中原银行的图强路，走到哪儿了？

文丨吕行编辑丨杜海

来源丨新商悟

（本文约为1600字）

2026年开年，万亿资产规模的中原银行迎来了第三位“新舵手”。1月5日公告显示，国家金融监督管理总局河南监管局核准了周锋的行长任职资格。这位自河南省政府副秘书长任上空降的“75后”干部，被认为是带着使命而来。

他的核心任务，是回答一个困扰这家河南最大城商行多年的问题：在通过兼并重组“变大”之后，如何真正“变强”？

中原银行是分支机构网点覆盖河南全省的省属法人银行，成立于2014年12月，香港联交所主板挂牌上市于2017年7月。

截至2024年末，员工总数超1.8万人、线下网点656家，稳居行业前三，已是城商行中的“巨无霸”。

然而，庞大的躯体并没产出与之匹配的利润。2025年上半年，中原银行营收135.63亿元、归母净利润20.34亿元，而规模相近的北京银行、江苏银行、宁波银行，这两项数据均是中原银行的3倍乃至7倍以上。

“大而不强”的症结，源于特殊的催肥式成长路径。2022年5月，在河南省行政力量的推动下，为化解区域金融风险、整合地方金融资源，中原银行吸收合并了洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行三家问题机构。

正经社分析师注意到，此举虽让其资产规模一举突破万亿，但也吞下了沉重的历史包袱——数百亿不良资产、迥异的企业文化、复杂的地方利益纠葛。

合并后的整合，更是一场外科手术式的改造。新中原银行注销了三家被吸收银行的法人资格，将其总行降格为分行；收回了分行的重大信贷审批权和人事权，以期切断与地方利益集团的过度关联。

如今，强力整合已初见成效。通过向地方资产管理公司大规模剥离超414亿元不良资产，以及后续持续的核销处置，不良贷款率从并表前的2.18%逐步压降至2025年上半年的2.01%，拨备覆盖率回升至161.05%。一度高达40%的成本收入比，也在2025年上半年显著下降至29.13%，首次挤入了主流城商行区间。

2023年上任的董事长郭浩，面对盈利羸弱的根本问题，提出了“做优政府银行、做实产业银行、做强市民银行、做大乡村振兴银行”的“四个银行”战略，试图拓宽收入渠道。

周锋的到任，也让这场转型有了更贴合地方需求的方向。与前两任纯金融系统出身的行长不同，周锋拥有近17年的河南金融监管经验，又曾任濮阳市副市长、河南省政府副秘书长，兼具金融专业能力与地方政务资源，这一背景恰好契合中原银行的战略定位：做优政府银行需要政银协同的资源，做实产业银行需要对地方产业的理解，补齐合规短板需要监管视角的专业判断。

正经社分析师发现，从监管数据来看，中原银行的基础指标虽有改善，但核心困境仍未解决，“大而不强” 的本质依旧存在。人均创利仍是最突出的短板，2024年末，人均净利润仅18.83万元，远低于城商行第一梯队的70万-100万元，即便经过人员优化，1.8万余名员工的规模仍与利润水平不匹配；盈利结构仍高度依赖利息净收入，2025年上半年占比仍达81.48%，远超城商行68%的平均水平，且对公贷款集中于传统重工业、房地产等领域，受经济周期和政策调控影响较大；关注类贷款余额持续攀升至250.2亿元，占比3.50%，资产减值损失仍在持续侵蚀净利润，2025年上半年达80.71亿元；核心一级资本充足率虽回升至8.67%，但仍未回到吸收合并前的水平，信贷规模扩张仍受制约。

高管落马、内控漏洞等合规问题，也让监管评级承压，影响业务拓展与市场信任。

这些问题，都是周锋与管理团队需要直面的攻坚课题。

客观来看，中原银行的图强之路，已经走过了最艰难的风险化解与整合阶段，从 “求稳” 迈向 “求强”，但这一步走得并不轻松。规模扩张的目标早已实现，但从 “大银行” 到 “强银行”，需要的不仅是网点与人员的规模，更是盈利效率、资产质量、合规治理的全面提升。

未来的图强之路，更需要在细节处攻坚：如何通过数字化转型提升人均创利，如何进一步优化盈利结构降低利息收入依赖，如何化解关注类贷款风险减少资产减值，如何补充资本为信贷扩张松绑，如何从根本上补齐合规漏洞提升监管评级，这些问题的答案，才是中原银行真正实现“图强”的关键。【《新商悟》出品】

CEO·首席研究员|曹甲清·责编|唐卫平·编辑|杜海·百进·编务|安安·校对|然然

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