暴击！澳洲人太惨了，近千万人深陷债务，澳洲银行面临巨大竞争！

新闻内容概要

- 澳洲失业率降到了4.1%

- 2026开年暴击：澳洲970万人深陷债务，近九成倍感压力

- 四大银行3200亿澳元无息存款带来丰厚隐形利润 今年将面竞争

- 德勤警告澳洲储备银行切勿冲动加息

- 澳智库揭留学签证遭系统性滥用

- 澳洲家庭财产分布：代际差异与财产转移

- 澳大利亚最大燃煤电厂关闭时间再推迟两年

1

澳洲失业率降到了4.1%

根据统计局公布的经季节调整的数据，澳洲失业率在12月从4.3%降到了4.1%。

12月的受雇人数增加了65000，其中全职就业增加55000人，兼职增加一万人。

衡量在工作或寻找工作比例的参与率也上升到了66.7%。

2

2026开年暴击：澳洲970万人深陷债务，

近九成倍感压力

据慈善机构救世军（The Salvation Army）最新调查显示，全澳正有逾970万人背负债务开启2026年。

面对日益沉重的经济压力，高达89%的民众表示，目前的财务焦虑感较去年同期持平或有所增加。

调查还揭示了一个值得关注的现象：约45%的受访者坦言，自己正承受着过度消费的压力。

这背后的原因不仅涉及社交与文化预期，还包括不少人因担心他人审视其财务状况而产生的“难为情”心态。

在理财技能方面，24%的受访者直言制定预算困难重重，另有20%的人在准备报税时感到力不从心。

而在负债群体中，信用卡债务占比最高，达52%；紧随其后的是占比26%的“先买后付”债务。

“谈钱色变”依然是许多人的通病。统计显示，23%的人从未向亲友透露过财务细节，另有32%的人明确表示对此话题感到不适。这一现状反映出，许多澳洲民众正处于“默默承受”财务重压的状态。

救世军Moneycare负责人 Kristen Hartnett 表示，研究表明民众正承受着沉重的经济负担。

她强调，虽然该机构在上一财年已提供超过4.8万次咨询服务，但很多人并未意识到这种免费且保密的专业援助确实存在。

目前，除了救世军提供的Moneycare服务外，联邦政府也为财务困难人士设立了国家债务帮助热线（National Debt Helpline），并针对农村居民、小企业主及原住民提供专项支持。

Hartnett呼吁：“你并不孤单，寻求帮助并不可耻。”

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四大银行3200亿澳元无息存款

带来丰厚隐形利润 今年将面竞争

澳洲四大银行从零利息存款顾客帐户中赚取创纪录的钱，一位顶尖银行分析师预测，2026年将是一个争夺储蓄客户的激烈竞争一年。

联邦银行（CBA）、国民银行（NAB）、西太银行（Westpac）和澳纽银行（ANZ）近年来，在无息的简单交易或商业帐户上，隐含取得的利润都大幅成长。

四大银行合计持有超过3200亿澳元的无息存款。这几乎占了澳洲所有贷款机构约1.7万亿澳元存款的20%。

根据对四大银行顾客帐户的最新分析，这些所谓的「懒惰存款」现在成为银行获得廉价资金的关键，约占四大银行总存款的10%。

联邦银行持有零利息存款方面占据领先地位，根据投资银行Jarden的分析，这类存款的隐含利润现已接近50亿澳元，较2022年增长近450%。

西太银行、国民银行和澳纽银行也见证了这些存款帐户隐含利润的指数级增长。

Jarden的银行业分析师威尔森（Matt Wilson）表示，市场领导者联邦银行受益于「长期自然的极低成本、无成本、惰性存款」，部分原因是它成功将自己行销为一家「澳洲银行」，吸引来自中国、印度和马来西亚等国的移民的存款。

威尔森先生说：「新冠疫情结束后利率降至零，银行迅速重新定价资产殖利率。但它们在责任方面并没有做同样的事，所以有很多有钱的人就这样坐在那里（指把钱存在无利息的帐户内）。」

在银行业的帐薄中，贷款是资产，存款则是负债。但银行的存款若不支付利息，则能给通过贷款赚取更丰厚的隐形利润。

威尔森说，公众对银行的整个想像中，其实都围绕着房贷，而不是真正的赚钱来源：存款。

「很奇怪，因为只有三分之一的家庭正在还清房贷，房价非常透明且具竞争力。」

「（但是）报酬是设定在资产负债表的负债端。我认为政治人物和其他观察者可能难以理解如何从负债中赚钱，但这正是银行业的本质。

「你筹集低于市价的资金，并以市价放贷，并赚取利差。以前你有分行和自动柜员机（ATM）帐号时，这样还算可以，因为你要付钱买存取和分发。但在数字时代，情况已不再如此。」

威尔逊警告说，这种「自满」正反噬大银行。长期紧追四大银行的麦觉理银行（Macquarie Bank），如今正通过存款利息来与四大银行竞争存款业务。

与四大竞争对手不同，麦觉理银行提供2%的基本利率交易帐户，且无月费。此外，还设有一个储蓄帐户，利率为4.25%，且无条件，可能包含提款限制或强制存款。

此策略见效，麦觉理银行在11月达成了38%的家庭存款流入，而过去一季的数据平均约30%。

《澳洲人报》本周一披露，多达三分之二的存款客户未能达到四大银行推广的有条件储蓄帐户所提供的奖金利率。

威尔森说，大银行迄今受益于顾客忠诚度与惯性。

他说：「银行业很无聊。人们并不被银行关系吸引，或者说那只是达成目的的手段。这就是（银行存款客户）惯性存在的原因。我们都会比较汽车保险、房屋及财产保险。但我不认为我们每天都被提醒，我们正被银行剥削。」

他警告银行必须警觉，当客户开始用脚投票时，并预测2026年将是「存款竞争之年」。

「你对顾客最糟糕的事就是惹他们生气。银行真是愚蠢。他们可以支付一个规模较小、不那么引人注目的价格，但只要交付给他们，不要惹恼他们。」

「但现在他们对银行恼怒了，这会迫使银行改变。」

4

德勤警告澳洲储备银行切勿冲动加息

德勤澳洲（Deloitte Australia）经济咨询部门近日向澳洲储备银行（RBA）发出预警，敦促其在下个月的会议上顶住市场压力，切莫采取“冲动”的加息举动，以免破坏澳洲尚处于萌芽阶段的经济复苏。

最新发布的《德勤经济研究所商业展望报告》（Deloitte Access Economics’ Business Outlook）指出，金融市场对于2月加息的预测还为时过早。

报告认为，近期通胀的重新加速更多是由暂时性因素引起，而非结构性问题。

德勤经济研究所合伙人及报告作者Stephen Smith表示，RBA董事会将于2月初面临艰难抉择，决定是加息25个基点还是维持目前3.6%的官方现金利率。

他认为，一个冷静且深思熟虑的RBA应当选择在2月按兵不动，从而为8月下调25个基点腾出空间，这对于支持经济增长复苏至关重要。

Smith指出，目前任何上调利率的行为都将是草率的。他解释称，衡量经济潜在增长率并非精确的科学，相关估算存在较大误差，应当谨慎对待。

与此同时，近期截尾均值通胀率计算方式的变化、电力补贴的复杂影响，以及疫情后复苏的混乱局面，使得通胀上升的原因变得更加模糊。

Smith强调，这些因素表明政策反应应审慎克制，而金融市场对近期数据的反应显然过于“冲动”。

澳洲原本在朝着2%至3%的核心通胀目标稳步迈进，但这一进程在9月季度出现逆转。目前预计，通胀将保持在3%以上，直至至少2026年中期。

不过，统计局（ABS）的数据带来了一丝慰藉：11月的消费者价格指数（CPI）显示，年度通胀率已从10月的3.8%放缓至3.4%。

此外，针对美国总统特朗普此前威胁对格陵兰岛征收关税又似乎让步的举动，Smith表示这并不会对澳洲产生直接影响。

德勤预计，受家庭支出和稳健的政府需求支撑，澳洲经济在2026年将增长2.1%。随着建筑业产能限制的缓解，住房投资将获得提升，2027年经济增速有望加快至2.3%。

然而，Smith强调，提高生产率和供应能力已是刻不容缓。目前，包括税收制度、住房、能源政策及技能培训在内的多项改革方案积重难返，反映出政治人物不愿做出产生“赢家和输家”的艰难决定。

报告指出，2026年将是推进改革的最佳窗口期。联邦政府目前在众议院拥有显著多数席位，且距离下一次大选还有两年多时间，5月12日的联邦预算案将是公布重大改革意图的绝佳契机。

Smith最后呼吁，政府必须权衡其政治资本，并自问是否承担得起做出实质性政策决定的代价。他直言，为了国家经济着想，政府绝对承担不起“不作为”的后果。

5

澳智库揭留学签证遭系统性滥用

一家澳洲智库称，数以千计的留学生正在「系统性地滥用」学生签证，作为进入劳动市场的跳板，而部分公立大学则涉嫌通过开设低成本分校和与私人公司合作，间接助长这一现象。

孟席斯研究中心（Menzies Research Centre）周三（1月21日）发布的一份报告揭示，「课程跳转」（Course-Hopping）现象加剧，已成为非真实国际学生留澳工作的标准流程。

报告作者悉尼大学学者萨尔瓦托‧巴博斯（Salvatore Babones）和研究员普雷斯顿‧维索茨基（Preston Vissotski）根据联邦教育部和内政部的数据分析发现，自2022年以来，非真实国际学生涌入澳洲，他们的首要目标并非学习，而是获得工作权利。

报告称，一种常见策略是先注册录取率高的公立大学，抵达澳洲后迅速辍学，转而申请过桥签证（Bridging visa），并同时申请更低成本的职业教育与培训（VET）课程。

如果申请失败，还可上诉至行政复议仲裁庭（Administrative Review Tribunal），从而延长在澳工作时间。

分析发现，国际本科生首年辍学率在五年内几乎翻倍，从2018年的9.7%上升至2023年的17.4%，导致近15,000名学生在入学12个月内离开大学。这一趋势在低成本大学和州府城市分校尤为明显，全国有11所大学的辍学率超过30%。

报告特别点名中央昆士兰大学（CQU），其2023年辍学率高达57.2%，意味着超过半数国际学生在首年辍学。其它高辍学率大学包括新英格兰大学（The University of New England，45.5%）、弗林德斯大学（Flinders University，44.3%）和南十字大学（Southern Cross University，37.6%）。这些大学多在悉尼、墨尔本等大城市设有分校，吸引了大量国际学生。

报告强调，辍学率与学费高低相关：学费较低的大学辍学率更高，这意味着非真实学生倾向选择廉价课程，以获取录取大学通知书（CoE）。

报告批评部分区域大学与私营企业合作，在悉尼、墨尔本等大城市中心开设分校。这些校区通常由营利性公司（如ECA、Navitas等）代为运营，其课程设置被指为了吸引那些志在打工而非求学的学生。

报告数据显示，2023年6月到2025年6月，持有过桥签证在澳申请新学生签证的人数暴增800%以上，从13,034人升至107,274人。这些人享有完整工作权利，平均等待时间为197天。若申请被拒，相关案件可上诉至行政复议仲裁庭，目前该庭积压案件已达42,098宗，平均处理时间长达64周，但上诉成功率仅约40%。

报告称，更令人担忧的是，部分学生在所有签证选项耗尽后申请庇护签证（Protection visa），进一步延长停留时间。

报告发现，五个国际学生来源国的申请者拒绝率超过90%，这些国家包括中国、印度、尼泊尔、越南和菲律宾。有确切数据显示，仅在2023—2024年，中国留学生庇护签证申请的拒签率为91.6%。

报告称，部分申请人的目的并非真正寻求庇护，而是藉由提出庇护申请，在等待其被拒期间取得过桥签证，从而合法留在澳洲并工作。

6

澳洲家庭财产分布：

代际差异与财产转移

毕马威（KPMG）最新的家庭财富按出生群体分析显示，X世代（1965-1980年出生）家庭拥有的房产和股票财富已经超过了婴儿潮一代（1946-1964年出生），但婴儿潮一代的总体净资产仍然最高。

婴儿潮一代家庭的平均净资产为246万澳元，其中现金和退休金（Superannuation）金额最高，显示他们在退休阶段更倾向于将财富转化为流动资产。

X世代家庭在住宅和土地上的财富最高，平均为145.5万澳元，而婴儿潮一代为136万澳元。千禧一代（1981-1996年出生）家庭的房产财富平均为89万澳元，远落后于前两代人。

毕马威城市经济学家罗恩斯利（Terry Rawnsley）表示，资产分布的变化凸显了巨额财富转移的加速。

「随着婴儿潮一代开始缩小住房规模并将财富转为现金，同时增加退休金帐户支出或传给子女，巨额财富转移正全面展开。这也使X世代在房产财富方面居于领先地位。」

尽管婴儿潮一代仍是最富裕的一代人，X世代家庭平均净资产也已经接近218万澳元，而千禧一代平均仅为90.5万澳元。

罗恩斯利解释道：「对普通千禧一代家庭来说，他们拥有的房产大多仍是负债，这也是净资产低于房产价值的原因。」

在现金及存款方面（包括房贷对冲帐户资金），婴儿潮一代最高，为22万澳元，其次是X世代19.5万澳元，千禧一代11.5万澳元。

婴儿潮一代的平均退休金余额也最高，为63.5万澳元，紧随其后的是X世代59万澳元，千禧一代明显较低，只有24.5万澳元。

股票持有方面，X世代最高，为23.5万澳元，婴儿潮一代为18万澳元，千禧一代仅6万澳元。

千禧一代负债最多，平均46万澳元，其次是X世代42.5万澳元，婴儿潮一代一般负债很少，仅16万澳元，因为他们大部分房贷和其它债务在这个年龄段已基本还清。

罗恩斯利说：「对能进入房市的年轻人来说，财富增长很快。但对于30岁以下、许多人仍未能买房的人来说，财富积累将更加艰难。」

7

澳大利亚最大燃煤电厂关闭时间再推迟两年

澳大利亚最大燃煤电厂Eraring的关闭时间将再次推迟两年。此前有新的警告称，若该电厂按原计划关停，澳大利亚电网尚未做好应对准备，可能会加剧停电风险。

隶属于Origin Energy的Eraring电厂，装机容量达 2880 兆瓦，坐落于悉尼以北约 130 公里处的Lake Macquarie湖畔。该电厂原计划于明年 8 月关停，如今Origin Energy表示，旗下四台发电机组将全部运行至 2029 年。

这一延期决定于本周二公布，随即引发环保人士的强烈不满。他们担忧，延长高污染燃煤电厂的运营时间，将加大遏制全球变暖的难度。同时，该决定也凸显出阿尔巴尼斯政府（Albanese government） 面临的政治压力 —— 当前政府正因能源价格上涨饱受诟病，同时还需加速发展可再生能源，在保障电力供应稳定、电价平稳的前提下，完成减排目标并替代退役燃煤电厂。

去年，出于对电网无法应对Eraring电厂关停的担忧，Origin Energy与新南威尔士州能源部长 Penny Sharpe达成协议，将电厂关闭时间从 2025 年推迟至 2027 年。不过，业内一直有预期认为，该公司可能不得不进一步延后关停计划。根据这份协议，若电网仍需Eraring电厂提供电力，可选择将其运营时间延长至 2029 年；同时Origin Energy有权申请新南威尔士州纳税人资金补贴，用于弥补电厂运营亏损，补贴上限为每年 2.25 亿澳元。截至目前，Origin Energy尚未动用过该笔补贴资金。

Origin Energy首席执行官Frank Calabria表示，将Eraring电厂的并网时间延长至 2029 年，能够为可再生能源、电池及水电站等储能设施，以及替代该电厂供电的新输电线网的建设争取更多时间。

他指出：“新能源基础设施的建设正在稳步推进，包括大型输电工程以及我们在Eraring电厂投建的大型电池项目。但目前的情况已经很明确，Eraring电厂需要持续运营更长时间，以保障电力供应的安全与稳定。”

近年来，澳大利亚每年都有数十亿美元资金涌入新风力发电场、太阳能电站、屋顶太阳能电池板及储能项目，推动可再生能源在电网中的占比提升至 40%。与此同时，澳大利亚大部分仍在承担主力供电任务的大型燃煤电厂，已临近使用寿命终点，不仅维护成本飙升，还频繁出现故障，运营商因此纷纷提前了关停计划。目前，澳大利亚剩余的燃煤发电机组中，超半数计划于 2035 年前退役。

然而，清洁能源转型的进度，落后于官方及专家认定的 “必要速度”—— 若要在减少燃煤发电的同时，避免能源价格飙升和停电风险，转型节奏必须加快。多项关键项目的推进正面临阻碍，例如，为将偏远可再生能源区与主要城市相连，需要新建数百公里输电线网，但这类项目正遭遇审批延迟、成本上涨的问题，同时还受到农村及偏远社区的反对，居民担忧项目会影响农业生产、房产价值及生态环境。

澳大利亚能源市场运营机构（Australian Energy Market Operator） 的官员去年就发出警告称，即便到 2027 年，计划内的新增发电项目和输电线网能够如期建成，Eraring电厂按原计划关停后，电网维持电力稳定安全输送所需的基础设施仍存在缺口。

电网要实现稳定运行，不仅需要实现供需平衡，还必须保障 “系统安全性”，其中包括电网惯量。传统上，电网惯量由燃气、燃煤及抽水蓄能电站的旋转涡轮机维持，以保障电网频率稳定。

新南威尔士州政府表示，正致力于加快同步调相机（synchronous condensers） 的安装进度。这类并网设备无需燃烧燃料，却能像燃煤、燃气电厂的旋转涡轮机一样，为电网提供稳定支撑。

澳大利亚持续使用燃煤发电的现状本就令气候活动人士深感担忧，此次Eraring电厂延期关停的消息，更是让他们倍感失望。

新南威尔士州自然保护委员会（Nature Conservation Council of NSW） 首席执行官Jacqui Mumford表示，在社区刚从气候危机引发的山火和暴洪灾害中恢复之际，这一决定 “让实现气候安全的目标变得更加遥远”。

她指出：“Origin Energy的这一决定非但没有支持能源转型，反而会挤占我们亟需的清洁、现代化发电设施的投资空间。”

澳大利亚气候与能源部长Chris Bowen称，在电网向低成本可再生能源转型的过程中，保障其可靠性至关重要。但他同时也强调，持续依赖燃煤发电可能会加剧电费波动风险 —— 老旧设备随时可能突发故障，造成电力供应大幅缺口，进而引发电价剧烈波动。

Bowen表示：“燃煤发电始终是不可靠的能源来源 —— 一旦燃煤机组出现故障，电费就会上涨。”

“没有人希望这些燃煤电厂的运营时间超出实际需求，也没有人希望它们过早关停。”

阿尔巴尼斯政府设定了明确目标：到 2030 年，将可再生能源在电网中的占比提升一倍，达到 82%，以支撑其立法承诺的 “到 2030 年实现减排 43%” 的目标。然而，可再生能源建设进度滞后，再加上燃煤电厂关停计划一再延期，均增加了政府无法达成上述目标的风险。

代表可再生能源开发商利益的清洁能源委员会（Clean Energy Council） 表示，延长已有数十年历史的燃煤电厂运营时间 “绝非理想选择”。

该委员会首席执行官Jackie Trad称：“有序的能源转型至关重要，但现实情况是，老旧燃煤电厂的可靠性正日益下降，运营成本也在不断攀升，而这种不稳定性会直接转嫁到消费者身上。”

她补充道：“每一个落地的可再生能源、储能及输电项目，都能降低我们对老旧燃煤电厂的依赖，推动能源系统朝着更清洁、更经济、更可靠的方向发展。”

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