深圳发布保险业三年行动方案，万亿险资瞄准科创与产业升级

1月22日，深圳市地方金融管理局研究起草的《深圳市关于保险业助力科技创新和产业发展的行动方案（2026-2028年）》（下称《行动方案》），正式向社会公开征求意见。该方案系统规划了未来三年深圳保险业服务实体经济与科技创新的路径、目标与具体举措，明确提出推动全国保险资金在深投资突破1万亿元，科技保险保费收入年均增速超10%等一系列量化目标。

南开大学金融学教授田利辉在接受南都·湾财社记者采访时指出，该方案旨在系统性破解科技创新面临的“长期资本荒”与“特殊风险缺保障”两大核心痛点，其目标不仅是引入资金，更是构建一个“资本敢投、风险可管、产品能创”的可持续机制，其探索具有全国性的示范意义。

明确三年量化目标：险资、保障与规模"三箭齐发"

《行动方案》设定了清晰、可衡量的三年发展目标。在引导长期资本方面，提出建立“险资入深”常态化项目对接机制，力争推动全国保险资金在深投资总额突破1万亿元。在强化风险保障方面，力争实现科技保险保费收入年均增速超过10%，每年为科技企业提供风险保障超5万亿元，并在低空经济、人工智能等新兴领域，实现每年推出不少于30款保险创新产品。在行业自身发展方面，到2028年底，力争全市保险法人总资产规模超11万亿元，深圳地区三年累计保费收入超7000亿元。

田利辉分析认为，实现“险资入深”万亿目标的关键，在于建立一个能够实现“风险分层”与“能力嫁接”的中枢平台。“深圳的核心优势在于其全球领先的‘产业集群生态系统’。”他表示，“‘20+8’产业集群提供了丰富、多元且高潜力的投资标的池，能有效分散险资的投资风险。”未来的关键在于，由专业平台对前沿项目进行早期技术验证与风险分层，并设计差异化的参与机制，从而真正实现长期资本与不同阶段创新项目的精准、阶梯式匹配。

聚焦十一大领域，推出精准支持举措

《行动方案》围绕科技创新与产业发展的关键环节，系统部署了十一项重点支持举措：

优化保险资金运用机制。除建立对接机制外，方案强调推动保险资金长周期考核，支持其依法合规投资于聚焦“20+8”产业集群的私募股权和创业投资基金。同时，探索发展“保投联动”模式，为科技创新企业提供一揽子金融支持。加快落地科技创新种子基金风险补偿保险。

大力发展科技保险。鼓励在前沿科技领域创新产品供给，拓展“创新积分”保险应用，完善覆盖科技人才多维需求的“人才保”产品体系。

服务“20+8”产业集群。构建覆盖全生命周期的保险服务体系，重点发展首台（套）装备险、知识产权险等特色产品，鼓励险企参与产业标准建设。

加强人工智能风险保障。鼓励保险机构加快设立人工智能保险创新中心，开发覆盖“基础层-技术层-应用层”的全链条保险产品，并支持保险机构联合专业科技公司为人工智能企业提供风险评估、安全测试等增值服务。

助力生物医药产业创新。支持开发涵盖研发、临床试验、产品责任、成果转化及“走出去”的全链条保险产品。稳步探索将医疗新技术、新药品、新器械纳入商业健康险保障范围。

加快推动低空保险发展。推动无人机责任险强制投保制度，完善配套机制；鼓励保险机构开发低空物流、eVTOL等风险较高的新兴场景和业态等领域商业应用险种；推进智能融合低空系统功能迭代完善，探索保险机构数据交互路径，丰富低空产业数据供应，赋能保险产品定价、动态监测、理赔定损等关键环节，并鼓励各区扩大低空经济保险补贴范围。

促进新能源车险高质量发展。研究推出“基本+变动”新能源车险组合产品，细化智能驾驶车辆保险产品供给，探索特定场景“车电分离”模式车险，推动数据共享与风险减量。

完善海洋产业保险服务体系。鼓励保险机构为海上风电、深远海养殖等重点项目提供一揽子保险，创新提供新能源船舶险、无人船艇综合险等产品。加强深港在航运保险领域的合作，推动共保分保、人才互通。

加强深港保险合作互通。支持发展大湾区特色医疗险、养老险，便利香港居民“北上”就医、养老。研究将更多“港澳药械通”产品纳入保险保障范围，进一步畅通跨境理赔和国际结算渠道，稳步推进银行机构经常项目跨境保险资金结算便利化服务试点。

强化企业“走出去”保险服务。探索“银行+出口信保+政策型融资担保”服务模式。支持保险机构依托“深圳出海e站通”参与建设企业“走出去”海外综合服务体系。推广“海外知识产权联共体”服务模式，提供从风险评估到诉讼支持的一揽子风险解决方案。

建立健全再保共保机制。针对重大战略领域，鼓励和引导保险机构创新运用再保共保机制，组建专业化共保体。支持再保险机构增资扩股，并联合产业链上下游共建再保险开放生态，为核心产业产能出海提供支撑。

“这一系列举措，特别是科技保险的相关设计，标志着保险功能从传统的‘事后补偿’向‘事前预警、事中减量、事后补偿’的全流程风险管理跃迁。”田利辉强调，保险正通过参与标准制定、数据赋能等方式，深度嵌入产业生态，成为创新的“稳定器”。

对于方案重点提及的低空经济、人工智能等新兴产业保险，田利辉指出，其发展面临“数据、模型与责任”的三重核心困境。本质上是“无数据则无模型，无产品则无规模”的循环。田利辉认为，深圳的破局之路在于利用其作为“产业科技创新中心”的生态系统，构建“保险+数据+场景”的闭环。可行的路径包括设立“风险数据实验室”，在监管沙盒内推动产品共创与快速迭代，并鼓励保险机构前移角色，参与制定行业安全与技术标准，使保险从被动理赔工具转变为主动的风险管理和产业发展引导工具。

构建新发展格局：支持机构与优化环境并重

为推动上述目标实现，《行动方案》还从供给端和环境端提出支持措施。

在支持机构方面，支持金融企业在深设立法人总部，支持国内保险法人机构和外资保险机构在深设立资产管理、产业投资、医疗健康、养老等子公司，支持符合条件的香港保险公司在深设立人身险公司、财产险公司、保险控股公司。同时，支持保险机构探索设立各重点领域的保险创新中心，专营化服务科技创新和产业发展。鼓励保险机构加强与重点行业的数据合作，增强基础数据治理能力。推动保险机构加快数字化转型，提升经营管理能力。鼓励各区充分运用风险补偿资金池、“科技保险券”、保费补贴等政策措施，推动特色险种发展。

在场景支持方面，创新性地提出各区结合自身产业优势，为保险创新提供差异化、场景化支持。例如，福田、罗湖发挥保险要素资源集聚优势，积极开展保险综合创新。前海、河套发挥深港联动优势，为“保险”出海创新应用场景。南山、光明、宝安、龙岗、龙华、坪山、深汕发挥科技创新产业优势，为保险服务深度融入重点产业链提供场景化便利。盐田、大鹏发挥海洋经济优势，向保险机构开放各类应用场景。此外，《行动方案》还强调提升承保理赔服务的数智化水平，并制定重点险种服务标准，全面优化客户体验。

先行先试，为金融供给侧改革提供“深圳范式”

《行动方案》的制定，植根于深圳保险业高质量发展的肥沃土壤。数据显示，2025年前三季度，深圳地区保费收入1797.4亿元，同比增长12.8%，增速持续领跑全国一线城市。截至2025年9月末，深圳保险法人总资产达9.1万亿元，位居国内城市第二；辖内保险法人机构净利润610亿元，增速15.5%；

与此同时，深圳积极完善保险资金投资环境和生态，推动“险资入深”，2025年已成功引进阳光保险并购基金（45亿元）、平安保险股权投资基金（33亿元）、海港人寿基金（15亿元）、平安保险私募证券投资基金（300亿元）、太平保险私募证券投资基金（100亿元）等5只重点基金项目，规模共493亿元。在创新实践上，深圳已在“惠科保”、海外知识产权保险联共体、人工智能保险创新中心及eVTOL航空器保险等领域展开前沿探索。

田利辉强调，深圳在“保险资金长周期考核”和探索“保投联动”等机制上的先行先试，对我国的金融供给侧改革具有关键的范式参考价值。一是“考核指挥棒”范式：推动部分险资以更长时间维度（如5-10年）评估对硬科技的投资，从根本上破解金融“短钱长用”的痼疾。二是“业务融合”范式：“保投联动”示范了保险公司如何从单纯的资金提供方，转型为通过“股权+债权+保险”组合的“深度风险合伙人”，将其在风险识别方面的专业能力，转化为价值发现与共创的投资能力。

“深圳方案的独特之处在于其系统性设计，旨在将金融工具深度嵌入本地最前沿的产业创新生态。”田利辉总结道，这一探索的成功，将为全国引导长期资本支持科技创新提供一个可资借鉴的完整范式。

采写：南都·湾财社记者 罗曼瑜