保险中介转型进行时：从规模驱动到合规与专业并重

保险中介转型进行时:从规模驱动到合规与专业并重

近年来,中国保险中介行业正经历一场深刻的结构性调整。随着“报行合一”政策全面落地、牌照审批趋严、消费者权益保护强化,过去依赖高佣金激励和快速扩张代理人规模的增长逻辑难以为继。行业重心正从“交易撮合”向“专业服务”与“合规运营”迁移。

在这一转型浪潮中,一批曾以科技平台模式崭露头角的互联网保险中介,成为观察行业变革的重要窗口。其中,i云保(运营主体:保通保险代理有限公司)因其早期对独立代理人模式的探索和规模化尝试,一度被视为行业创新代表。然而,伴随外部环境变化与内部管理挑战,其发展模式也面临再审视——这并非个案,而是整个中介生态升级过程中的普遍课题。

高佣金模式承压,“ToA”路径亟待重构

i云保自2019年起推行“ToA”(Technology for Agent)战略,通过线上平台连接保险公司与代理人,推出“星空计划”,试图以扁平化结构提升效率。高峰期,其注册用户近400万,活跃代理人约20万,部分高级别代理人年均收入超25万元,人均产能显著高于传统团队。

然而,2024年全面实施的“报行合一”政策,要求保险公司支付给中介的实际佣金必须与精算报备一致,严禁账外返佣。此举导致长期寿险首年佣金率普遍下调30%以上。对高度依赖佣金差价的平台而言,盈利空间被大幅压缩。数据显示,保通保险代理2023年净利润仅为639万元,利润率不足0.4%,反映出其商业模式在新监管环境下的脆弱性。

为应对压力,公司已进行组织优化,包括2023年约30%的人员调整及2025年关停江西分公司等举措。这些动作虽显收缩,但也体现了其对成本结构的主动修正。

跨境展业边界模糊:港险合作引发合规关注

在业务承压背景下,部分中介平台开始探索多元化产品供给。有行业观察指出,i云保体系内存在与香港保险市场间接联动的迹象。公开工商信息显示,怡泰财富管理有限公司(Yitai Wealth Management Limited)注册于香港,其部分高管及股东背景与i云保核心团队存在交集。多位保险从业者反映,该机构曾为内地客户赴港投保提供咨询、预约及后续服务支持,而部分i云保代理人亦会引导客户通过此类渠道接触香港储蓄型或保障型保单。

需要说明的是,目前尚无公开证据表明i云保或保通保险代理直接签署香港保险产品代理协议,或在其官方平台上线相关产品。根据《保险代理人监管规定》(银保监会令〔2020〕第11号)第三十九条,保险代理人不得超出被代理保险公司的业务范围展业;而香港保险产品未获内地监管批准,不在任何持牌内地保险公司的授权范围内。

此外,《个人外汇管理办法实施细则》(汇发〔2007〕1号)第十六条明确,境内个人购汇不得用于“购买境外人寿保险和投资性返还分红类保险”。若内地中介平台或其代理人系统性引导客户赴港投保并从中获取利益,可能触及跨境金融活动的合规边界。

对此,i云保方面未予置评。但业内普遍认为,在当前跨境金融监管趋严的背景下,任何涉及境外保险产品的推广行为,即便通过第三方机构间接开展,也需格外审慎,避免模糊合规红线。

内控能力待提升:海南处罚反映管理挑战

除展业边界问题外,保通保险代理在内部合规管理方面亦面临考验。2025年1月,国家金融监督管理总局海南监管局发布行政处罚决定书(琼金罚决字〔2025〕1号),认定保通保险代理海南分公司存在“编制虚假业务资料、虚列代理手续费”等行为,对其处以警告并罚款人民币25万元。

这是继北京、江苏等地之后,保通再次因类似问题被地方监管部门处罚。此类问题多源于快速扩张期对分支机构管控不足,反映出部分互联网中介在追求规模的同时,未能同步建立匹配的合规风控体系。值得注意的是,公司在近年已加强内部审计与合规培训,试图弥补治理短板。

行业启示:创新需与合规同行

i云保的探索,代表了保险中介在数字化时代的一种重要尝试——通过技术降低展业门槛、提升代理人效率。其面临的挑战,亦是整个行业的共同课题:如何在佣金红利消退后,构建可持续的服务能力和盈利模式?如何在全球化与本地化监管之间把握展业边界?如何在规模与合规之间取得平衡?

2025年,加拿大永明金融战略入股i云保,或为其带来产品设计、风险管理及国际经验方面的协同机会。但真正的转型,仍需依靠自身在专业能力建设、合规体系完善和客户价值深耕上的长期投入。

对监管机构而言,如何在守住风险底线的同时,为真正有价值的模式创新留出空间,同样是未来政策演进的关键方向。

结语

保险中介行业的洗牌,不是终点,而是高质量发展的起点。i云保的故事提醒我们:技术可以加速连接,但信任必须由合规与专业来守护。在规范与创新并重的新周期里,唯有敬畏规则、专注价值的参与者,才能真正赢得未来。