专业文章丨苹果供应链企业赴越南投资建厂指引与律师实务

【珠海律师、珠海法律咨询、珠海律师事务所、京师律所、京师珠海律所】

作者：袁玉柱、黎氏雪、阮文灵、黎廷德英

在地缘政治博弈、关税壁垒调整及供应链韧性需求的共同驱动下，以苹果公司为代表的全球科技巨头正在加速执行“中国＋1”战略。这一战略并非意味着与中国制造的“脱钩”，而是旨在构建一个物理空间分散、产业逻辑协同的“双核心”体系。越南凭借其地理邻近优势、广泛的自贸协定网络（CPTPP， EVFTA等）以及日益成熟的电子产业集群，已确立为该战略的首选承接地。截至2025年底，越南已实质性承接了全球超过65％的AirPods、20％的iPad及Apple Watch产能，并开始逐步切入MacBook等高复杂度产品的试产。

更为关键的是，随着供应链从单纯的组装环节向零部件精密制造、模组封装乃至前端研发延伸，中资企业赴越南投资的模式正从早期的“借道出海”和简单的“来料加工”，向深度的“本地化制造”与“全产业链落地”转型。这一转型过程对企业的跨境合规管理、资产安全配置及本地化运营能力提出了更高的要求。作为长期深耕越南法律服务市场的专业机构，京师律师事务所越南合作办公室——京师普华（越南）律师事务所（以下称京师越南）基于服务赛腾股份（股票代码：603283）、捷荣技术（股票代码：002855）等众多中资果链企业的实战经验，特撰写本实务指引，旨在为拟赴越或已在越的果链企业决策层提供务实的法律与商业策略参考。

一、越南产业新格局与区域选址指引

回顾2025年，是越南工业地理版图发生重大变革的一年，北宁省（Bac Ninh）与北江省（Bac Giang）的合并构建了一个人口密集、产业高度集聚的“超级电子工业走廊”，集聚了富士康、立讯精密、歌尔股份、蓝思科技、伯恩光学等行业巨头。这里是越南无可争议的电子制造中心，重点承接高精密、高附加值、对物流时效要求极高的组装与半导体封装测试业务。其优势在于供应链配套极其成熟，30公里半径内可完成绝大部分电子元器件的采购与周转；劣势在于土地资源枯竭，租金高企，且劳动力市场供需矛盾日益突出。

随着北部核心区土地资源的日趋饱和，供应链开始沿海岸线向南溢出。义安省（Nghe An）凭借广阔的土地储备、充沛的劳动力资源以及日益完善的深水港物流体系，正成为承接大规模、劳动密集型及重资产型项目的新热土。

对于苹果供应链企业而言，选址不再是简单的“画圈”，而是一场关于物流效率、土地成本、人力成本与合规成本的精确计算。

（一）北部核心区（北宁、北江、海防）

物流效率：该区域物流优势具有统治力。从北宁或北江至海防港的距离在100－130公里之间，通过5B高速公路，货柜拖车运输时效仅需1.5至2.5小时。对于依赖中国供应链原材料“朝发夕至”的企业，通过友谊关－谅山高速，陆运物流极端情况下可实现24小时内的物料周转。

成本结构：2025年，该区域成熟工业园区的剩余租期土地租金普遍已突破150－180美元／平方米。更为严峻的是劳动力成本，由于工厂密集，企业间“抢人大战”常态化，导致实际综合用工成本（含加班费、食宿福利及隐性留人成本）大幅上升，且员工流失率居高不下。

京师越南建议：适合手机主板（PCBA）、芯片封装、精密模具、摄像头模组等“高货值、小体积、高时效”的环节。

（二）北中部潜力区（义安、河静）

物流挑战：义安至海防港距离约350公里，运输需5－6小时，陆运物流成本较北部核心区翻倍（40尺柜拖车费约450－565美元）。虽然义安拥有炉门港（Cua Lo）、河静拥有永昂港（Vung Ang），但目前的国际航线密度和航班频次仍远不及海防港，部分急货仍需经由海防中转。

成本红利：土地租金极具吸引力，2025年平均租金约为70－100美元／平方米／租期。核心优势在于劳动力。义安和河静是越南传统的劳动力输出大省，在此建厂可利用“返乡就业”红利，劳动力供应充沛，且稳定性显著高于北部，薪资成本较北部核心区低约10％－15％。

京师越南建议：适合线缆、机壳、整机组装、电池Pack等“对物流时效相对宽容、用工规模在万人以上、占地面积大”的项目。

二、2024年《土地法》变革与中资企业资产安全

越南国会通过的新《土地法》（第31／2024／QH15号）已于2024年8月生效，这是越南土地制度的一次根本性变革，直接关系到中资企业在越重资产投入的安全性与金融属性。新《土地法》确立了以“年度支付租金”为原则、以“一次性支付”为例外的立法精神，这一变化对工业地产投资者产生了深远影响。

旧法惯例：过去，工业园区开发商通常向政府一次性缴纳50年的土地出让金，取得“红本”（土地使用权证），并将该权益完整转让给二级投资者（外资工厂或BW、SOILBUILD这样的二级工业地产开发商）。二级投资者凭借该红本，可享有完整的转让、抵押、租赁权。

新法风险：新法实施后，许多新开发的工业园区为降低初期开发成本，可能选择向政府“年度缴纳”租金。若开发商选择此模式，其转租给外资企业的土地使用权性质将发生质变。根据新法，仅按年度缴纳租金的土地使用权，其抵押融资功能受到严格限制，通常只能抵押“土地上的资产”（如厂房），而不能抵押土地使用权本身。此外，年度租金面临政府每5年调整一次基准地价的风险，企业将无法锁定未来几十年的土地成本。

在土地租赁合同谈判及法律尽职调查（DD）阶段，京师越南建议企业必须重点核查以下事项：

1．开发商的缴款方式：必须要求开发商出具向政府缴纳土地租金的凭证。确认其是“一次性付清”还是“年度支付”。

2．锁定“转支付”权利：如果开发商目前是年度支付，但企业希望获得完整的资产权益（为了银行融资或资产保值），应在租赁合同中通过补充条款，要求开发商承诺在未来协助企业向政府申请转为“一次性支付”模式（如法律政策允许），或由开发商先行一次性补缴。

土地红本的权能确认：务必查验红本上的注记，确保没有被开发商用于其他债务的抵押，且土地用途严格符合企业的生产性质（如EPE企业需确保土地位于非关税区或具备物理隔离条件）。

三、消防与环保

（一）越南建设部发布的QCVN 06：2022／BXD及其后续修订标准，大幅提高了工业建筑的防火等级要求。

功能分区红线：严禁在同一建筑体内混用生产、仓储与居住功能。“厂宿一体”模式被全面叫停。对于厂区内必需的倒班宿舍，必须建设在独立的防火分区，并设置符合标准的防火墙和独立疏散通道。

特殊工艺强制标准：涉及电池电解液、镁铝合金粉尘、喷涂工艺等易燃易爆物品的生产企业，必须配置特定标准的自动报警系统（如吸气式感烟探测）、防爆通风系统及气体检测联动装置。传统的“喷淋＋消火栓”模式已无法通过此类高风险厂房的验收。

材料阻燃要求：新规对厂房使用的彩钢板芯材、保温材料的耐火极限提出了明确要求。大量在建项目因使用了不达标的泡沫夹芯板而被责令拆除重做。

（二）环保许可与EIA／DTM审批

随着越南对环境保护的日益重视，特别是针对电子行业涉及的电镀、清洗、蚀刻工艺，环评（EIA／DTM）审批难度明显加大。

审批前置：环评报告的批准通常是申请建筑许可的前提。对于PCB（印制电路板）等高污染风险项目，必须确认所在的工业园区是否具备相应的废水处理指标。并非所有园区都有权接纳电镀废水，企业在选址时必须进行“环保尽职调查”。

在线监测：重点排污单位必须安装自动连续监测系统，并将数据实时传输至当地资源环境厅。

为规避建设期的合规风险，京师越南建议在与总包方签署建设合同时，设置以下风控条款：

1．消防验收挂钩付款：将取得消防验收合格证作为支付大额工程进度款（如30％－40％）的先决条件，迫使施工方对设计规范性和施工质量负责。

2．设计责任穿透：明确约定，若因设计不符合越南最新规范导致无法通过验收，设计方和施工方需承担连带的整改费用及工期延误赔偿。建议引入越南本地有资质的第三方消防顾问进行“图纸预审”，不要盲目照搬国内的设计图纸。

四、劳动用工合规与人力资源管理

（一）关于加班、倒班

苹果供应链企业通常面临订单波动的压力，加班管理是合规的重灾区。

法律限制：越南《劳动法》规定，劳动者加班时间每日不得超过正常工时的50％，每月不得超过40小时，每年原则上不得超过200小时。

特殊豁免：对于电子制造、纺织鞋服等特殊行业，经向省级劳动部门申报并获批后，年度加班上限可放宽至300小时。

合规风险：超过300小时的加班不仅面临行政罚款，更可能触发苹果社会责任审计（SR Audit）的“零容忍”项，导致订单暂停。企业需通过倒班制、灵活用工等方式优化排班。

（二）工会与罢工预防

越南基层工会（Trade Union）在劳资关系中扮演重要角色。企业必须依法缴纳工会费（企业缴纳工资总额的2％）。

罢工风险：越南近年来发生的罢工事件，多因薪资福利调整沟通不畅或中层管理人员管理方式粗暴引发。

京师越南建议：建立定期的劳资对话机制，依法制定并公示《劳动规则》和《薪资等级表》。对于涉及全员利益的调整（如奖金制度变更），需先征求工会意见。此外，中资企业应加强对中方管理干部的跨文化培训，避免因言语冲突激化矛盾。

五、税务筹划、海关合规与原产地规则

（一）越南标准企业所得税税率为20％，但针对高科技项目、经济区项目提供了极其优厚的税收激励。

高科技企业／特别鼓励投资项目：可享受自盈利之日起4年免税、后续9年减半征收（税率10％持续15年）的顶级优惠。这通常要求企业承诺研发投入比例、高科技员工比例及核心技术营收占比。

工业园区一般项目：通常享受2年免税、4年减半征收（税率17％持续10年）。

律师实务：税收优惠并非自动获得，而是基于“自我申报、税务后审”的原则。京师越南建议企业在获得投资许可证（IRC）时，务必确保优惠条款被明确写入证书中。同时，企业需建立独立的研发费用辅助账，以备税务稽查。

越南已实施全球最低税制度（15％税率）。对于合并营收超过7.5亿欧元的跨国集团（如苹果的一级供应商），其在越南享受的低于15％的实际税负部分，将被越南税务机关征收“补足税”。虽然税率红利被摊薄，但越南政府正在研究出台“投资支持基金”，通过现金补贴的方式返还部分税款，以支持企业在研发、高科技设备采购上的投入。企业需密切关注相关立法动向，及时申请补贴。

（二）海关监管与原产地合规

苹果产品主要销往欧美市场，确保产品具备“越南原产地”资格以规避美国贸易关税（如301条款）至关重要。

加工贸易监管（EPE机制）：建议出口比例高的企业申请成为“加工出口企业”（EPE）。EPE企业在进口原材料时免征进口关税和增值税（VAT），但在厂房建设标准上需满足海关关于围网、监控、门禁的严苛监管要求。

原产地标准（RVC）：仅在越南进行简单组装无法获得越南原产地证。企业必须确保区域价值成分（RVC）达到一定比例（通常为40％以上）或发生了税则号的实质性改变（CTC）。京师越南建议定期进行BOM表合规审查，防范被美国海关认定为“转运”或“规避”行为。

六、果链代表性企业在越南投资项目全案复盘

（一）立讯精密：北南呼应的“人力资源蓄水池”战略

布局逻辑：立讯在北江省（北部）建立了高精密模组基地，利用地缘优势快速响应研发需求；同时在义安省（北中部）VSIP工业园大规模投资，承接劳动密集型的线缆与结构件业务。

京师越南点评：这一布局极具前瞻性。通过将用工大户项目南移至劳动力输出大省义安，有效化解了北部核心区“招工难”的瓶颈，同时利用义安省更低廉的土地和人工成本，优化了整体毛利结构。

（二）歌尔股份：法人重组与税收优惠重启

操作实务：歌尔在北宁省的扩产过程中，通过注销旧项目实体、整合资源设立新科技公司的方式，配合新产品线的导入。

京师越南点评：在越南法律框架下，老项目扩产往往难以享受完整的“四免九减半”优惠。通过合法的法人架构重组，配合高新技术企业的重新认定，是重启税收优惠周期的有效法律手段，但需确保资产剥离与人员转移的合规性。

（三）胜宏科技：环保硬约束下的选址样本

选址逻辑：作为PCB大厂，胜宏科技最终落户VSIP北宁II工业园。

京师越南点评：PCB项目的核心制约是污水处理。VSIP园区拥有国际标准的污水处理厂（WWTP）和完善的环评手续，这为高污染风险项目提供了最坚实的合规护盾。对于此类企业，园区的环保基础设施等级是一票否决项。

（四）蓝思科技：能源博弈与电力保障

风险防控：针对玻璃熔炼的高能耗特性，蓝思科技在项目落地谈判中重点关注电力保障。

京师越南点评：越南北部偶发的“电荒”是制造业的噩梦。建议高能耗企业积极利用越南最新的DPPA（直接购电协议）机制，与可再生能源发电方直接签署购电合同，或在厂区建设屋顶光伏，这不仅能缓解电力短缺，更是满足苹果2030碳中和承诺的选项。

七、京师越南的服务价值

在越南投资，“水土不服”是最大的隐形成本。京师普华（越南）律师事务所作为深耕于越南的综合性法律服务机构，致力于为中资企业在越南投资建厂提供从项目落地到合规运营的全生命周期的法律支持。

由中国总部权益合伙人袁玉柱律师（持有越南外国律师执业证）领衔，汇聚黎氏雪、阮文灵、黎廷德英等精通中文/英文深谙中国商业逻辑的越南籍精英律师。我们不仅懂法律，更懂中资企业在越南项目公司商业模式、生产工艺流程、行业术语、管理思维和商业诉求。

从投资意向阶段的尽职调查（土地／合作伙伴），到落地阶段的公司设立（IRC／ERC）土地租赁谈判EPC合同审核，再到运营阶段的劳动用工合规、供应链合同管理、税务筹划合规争议解决，我们提供“交钥匙”式的法律服务。

基于京师普华与VSIP、BW、WHA等主流开发商的长期深度协作与互信关系，我们能够协助客户高效核实土地金缴纳状态，并在选址谈判中争取最优的商务条件和法律保障。

2026年的越南，对于苹果供应链企业而言，既是充满机遇的“新大陆”，也是充满复杂挑战的市场。机遇在于这里正在形成除中国外全球最高效的电子制造集群；挑战在于日益复杂的法律合规环境、不断攀升的要素成本以及对本地化运营能力的极高要求。苹果链企业赴越南投资，已不能简单复制国内经验。成功的关键在于：精准的选址（平衡物流与人力）、前瞻的合规布局（土地与消防）、以及对本地专业法律服务力量的有效利用。构建一个“合规、安全、高效”的海外法律与运营架构，是企业在越南行稳致远的根本保障。