暴增超70%！芯片，突传重大利好！

数据是个宝

投资少烦恼

据最新数据，今年前20天，号称全球经济“金丝雀”的韩国出口半导体总金额达107.3亿美元（约合人民币747亿元），同比大幅增长超70%。这预示着，在AI（人工智能）浪潮下，全球半导体需求仍非常强劲。受此影响，存储芯片巨头三星电子股价直线拉升，21日盘中一度大涨超3%。

昨晚，芯片股普遍上涨，费城半导体指数涨3.18%，创历史新高，英特尔涨超11%，超威半导体涨逾7%，美光科技涨超6%，ARM涨逾6%，微芯科技涨超4%，博通跌逾1%。

在此之前，美股存储芯片概念股周二（1月20日）也全线飙涨，闪迪一度暴涨超10%。有机构分析指出，本轮存储芯片涨价并非短期市场情绪驱动，而是由“先进制程产能受限”与“AI服务器需求刚性增长”双重因素共同作用，其持续性明显强于历史周期。

暴增超70%

当地时间1月21日，韩国海关部门披露的数据显示，2026年1月1日至20日期间，韩国出口额达到363.6亿美元，同比增长14.95%；韩国进口额为369.8亿美元，同比增长4.2%，贸易逆差约为6亿美元。

从产品类别看，本月前20天，韩国半导体出口额达107.3亿美元，同比大幅增长70.2%，占出口总额的29.5%，较上年同期大幅提升9.6个百分点。

石油产品的出口额为24.6亿美元，同比增长17.6%；钢铁产品的出口额为24亿美元，小幅上升1.2%。但汽车出口额同比下降10.8%，至28.7亿美元；船舶出口额大幅下降18.1%。

韩国是全球主要半导体出口国，拥有两大存储芯片巨头——三星电子、SK海力士，随着全球AI热潮大幅推升存储芯片需求，韩国成为了最大的赢家之一。

受半导体需求提振，2025年12月，韩国出口额同比增长13.4%，达696亿美元，连续第11个月录得同比增长。

2025年全年，韩国出口总额达7097亿美元，创历史新高。这是韩国年度出口额史上首次突破7000亿美元大关。

另据韩国科学技术信息通信部最新公布的数据，得益于高附加值存储需求扩大及DRAM等通用半导体价格持续上涨，韩国半导体2025年全年出口额达1734.8亿美元，同比增长22.1%，连续两年保持两位数增长，创历史新高。

大幅上调

花旗集团大幅上调存储芯片巨头的目标价，将闪迪的目标价从280美元/股大幅上调至490美元/股，上调幅度高达75%。

花旗表示，看好数据中心内存需求强劲、供需条件有利以及该公司具备强大的竞争护城河。闪迪在企业级固态硬盘细分市场的份额有望持续增长。

与此同时，花旗还维持对希捷科技的“买入”评级，并将该股的目标价从320美元/股上调至385美元/股，上调幅度约为20%。

此外，花旗还将西部数据的目标价从200美元/股上调至280美元/股，上调幅度约为40%。

花旗在报告中指出，这些公司仍然是“超大规模数据中心强劲的需求支撑存储价格上涨”的主要受益者。超大规模数据中心支出“依然强劲”，这将推动对电力、存储、连接器和光纤的需求。

美国资产管理公司ClearBridge Investments新兴市场股票基金经理Divya Mathur也明确指出，由人工智能发展所驱动的存储芯片需求，目前被市场显著低估。

另外，美光科技运营高管在最新的采访中强调，全球内存芯片短缺在过去一个季度持续加剧，且这一供应紧张状况将延续至2026年之后。个人电脑和智能手机制造商也纷纷加入“争夺战”，试图锁定2026年后的内存芯片供应。核心原因在于AI基础设施建设对高端半导体的需求呈现爆发式增长。

SK海力士透露，公司2026年的芯片产能已全部售罄，公司面向AI的高端内存产品也已经被预订一空。

TrendForce集邦咨询在最新的报告中也指出，本轮存储芯片涨价并非短期市场情绪驱动，而是由“先进制程产能受限”与“AI服务器需求刚性增长”双重因素共同作用，其持续性明显强于历史周期。

数据显示，2025年全球八大头部云厂商资本开支预计同比大幅增长约65%。IDC与Gartner年度报告均确认，AI服务器已成为数据中心IT投资中增长最快的细分领域，而存储系统作为关键基础设施，将显著受益于这一趋势。

来源：券商中国

周四｜全球存储的“超级通胀”

声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

责编：谢伊岚

校对：彭其华