1.20债市午评：权益震荡调整，债市偏晴！（附预估）

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今日要闻：

一、央妈开展3240亿元7天逆回购操作，利率维持1.4%

二、有3586亿元7天逆回购到期，实现净回笼346亿元

盘中权益一度跌破4100点，债市现券全线翻红，今天走款第一日，资金利率有小幅抬升，不过整体保持中性维稳状态。另外，交易盘终于转买了，今日30Y国债买盘力量还可以。

现在10-30Y利差拉大到46BP，看得出30Y的表现明显弱于10Y，10Y-30Y中性维持一般在40BP，而区间是在35BP-45BP，从修复进程来说，确定性高的期限修复能力偏强，超长端始终没有站稳2.3%以内，也说明修复空间足，但修复动力弱，市场主线不明，需要实质性推动力。
截止11点30分，华子收20个，南方中债收5个，方正富邦鸿远收17个，富国优化增强碎24-34个，中邮恒利碎6-16个，鹏华双债碎25-35个，博时恒乐碎6-16个，永赢稳健碎30-40个，最终数据已17点收盘为准。

一、国债期货：0.069%（反映市场对未来债市预期，国债期货越涨，债市越涨，两者正向关系）

二、十年期国债收益率：1.8355 -0.005%（国债收益率越涨，债市越跌，两者反向关系）

三、债基ETF（场内市场反应先于一级市场，债券现券每天15点以后涨跌计入第二天早间）

利率债：晴天

信用债：晴天

四、债市晴雨表（8.8前发行的国z、地方z、金融z增加了免税表示）

信用债：晴天（产业债晴天，银行二级晴天， 银行永续晴天， 商业银行晴天）

利率债：晴天

城投债：晴天

同业存单：多云

可转债：雨天

五、今日债基榜单：

六、资金面情绪指数：全市场51 资金面紧平衡（0-100紧张度递增，50为均衡，超过50反映资金紧张）

七、机构行为：交易盘券商基金，配置盘银行保险

小涵妹妹：95后银行工作人员，专注稳健理财，每天播报债市行情、机会提示以及策略分析。

市场瞬息万变，小涵会在认知范围内尽力分析、分享！如有不对，还请海涵，大家无疑问可在评论区打出888，一路发发发！以上文内所提及的产品和操作仅是个人行为，供参考，不构成投资建议，投资有风险，理财需谨慎~

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