50万亿定期存款迎来到期潮！利率下行期如何稳健增值？

新年刚开头，存款市场又有大变动了！小夏最近发现，之前银行旺季揽储的“王牌”——大额存单，利率又降了。不少中小银行的3个月大额存单利率，居然第一次跌到“0字头”，跟普通定期存款没差多少！

回头看看去年，存款利率就一直在降。不管是各大银行的中长期定期存款，还是各种特色存款，利率基本都进到“1字头”。国有大行的五年期大额存单差不多都已经停售，好多民营银行也把五年期定期存款下架了。这也意味着，之前不少锁定高利息的储户，等到存款到期后，就很难找到收益差不多的存款产品。（中国银行保险报20260113）

而到了今年，小夏注意到，国内银行业大概率要迎来一波大规模的中长期存款到期潮。根据证券机构测算，今年一年期以上的定期存款到期总量大概有50万亿元，主要集中在2年期和3年期，这两个期限的到期量预计都超过20万亿，5年期的大概有5到6万亿。再按银行类型分，国有大行的存款到期规模应该是最大的，大概在30到40万亿之间。（华泰证券研报：存款到期潮的评估与影响20251224）

现在利率一个劲往下走，存款产品的期限也越来越短，那这50万亿的巨额资金，到期后会流向哪儿呢？小夏也了解了下，不同储户的选择还真不一样。

首先是那些特别保守的储户，对他们来说，利率降一点可能影响不大，还是愿意把钱存成定期。毕竟定期存款又安全又稳定，这个优势是其他资产比不了的。

但也有不少储户把目光挪到了存款以外的地方，比如理财产品、保险产品这些。这些产品的收益率一般比定期存款高，波动又比股市小太多，正好符合大家“既要稳，又想有点增值”的普遍想法。

还有一部分抗风险能力比较强的储户，就想追求更高的收益。不过他们大多不会直接炒股，而是通过买理财产品、公募基金这些资管产品“借道入市”。这种“跟着机构走”的入市方式，如今已成为普通投资者分享资本市场发展红利的重要途径。另外，也有一些家庭会选择用这笔钱提前还房贷，把家里的财务结构调整得更合理些。（中金点睛：存款搬家的“叙事”与现实20260112）

说到现在这种“存款搬家”的行情，业内普遍认为，这一现象在本年度的态势将进一步凸显。这可不是随便说的，有专家分析，银行定期存款普遍进入“1时代”，这个利率水平，可能已经达到能有效推动存款搬家的关键节点了。（财联社20260106）

同时，从市场情况来看，居民存款向资本市场大转移的趋势也逐渐显现！

先看开户数据，上交所最新公布的消息，去年一整年A股新开户总数有2743.69万户，创下2022年以来的年度新高，而且个人投资者已经成了开户的主力。（界面新闻20260107）

再看大家的投资意愿，央行的调查报告显示，从2024年第三季度开始，居民的投资意愿就明显回暖了，不过整体水平还比较低。数据显示，2025年前11个月，居民定期存款比2023年同期少增了3.4万亿元，而同期银行理财、公募基金、私募证券基金分别多增了4.3万亿元、2.8万亿元、1.7万亿元。（第一财经20251030 中国经营报20260109）

其实说到这，大家也能发现，在这样的大趋势下，大家打理财富的方式越来越理性，也越来越多元化了。这里小夏也给大家分享几个投资小技巧：可以根据自己的投资经验和能承受的风险，试试建立“核心-卫星”的资产配置组合。

这里说的“核心”，也就是核心资产。比如大家可以把70%的资金用来配置债券基金、固收+理财产品、高股息资产这些稳健型的资产，作为咱们资产配置的“压舱石”。那“卫星”就是卫星资产，用来抓增长机会的，比如可以投向人工智能、半导体这些科技领域，还有高端制造这些成长性或者周期性的领域。

不过，最后小夏也要提醒大家，市场短期波动是难免的，投资要着眼于产业趋势和长期政策方向，可别盲目追涨杀跌哦！

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