601888，宣布重要收购！

中国中免（ 601888） 加速海外业务布局。

为加快拓展海外旅游零售市场，持续提升国际竞争力，1月19日，中国中免全资孙公司中免国际与DFS新加坡、DFS香港签署《框架协议》，约定中免国际以不超过3.95亿美元现金方式收购对方持有的DFS大中华区旅游零售业务相关股权及资产， 包括DFS新加坡、DFS香港持有的DFS Cotai Limitada100%股权及DFS香港持有的2家门店的相关资产（包括人员、租赁合同、店面固定资产、存货等），以及DFS大中华区无形资产（包括品牌所有权、会员体系、知识产权等），资金来源为中免国际自有资金。

同日，中国中免与LVMH签署战略合作谅解备忘录，拟在双方战略契合的零售领域建立合作关系。此次合作将使得中国中免与LVMH可以凭借各自优势，进一步深化大中华区的合作、实现互利共赢。双方将在产品销售、门店开设、品牌推广、文化交流、旅游服务及客户体验等领域开展合作。

据了解，DFS是全球领先的高端旅游零售商，成立于1960年，其门店遍布全球主要机场及市中心核心地段。香港是DFS免税及旅游零售业务的发源地，香港尖沙咀商业区的T Galleria购物中心是旅游零售的标杆性地标。DFS在澳门市场区域亦具有较强竞争力，占据澳门市场的核心地段和重要份额。

业绩方面，本次拟交易标的2024年和2025年前三季度分别实现营收41.49亿元（人民币，下同）、27.54亿元，净利润1.28亿元、1.33亿元。

公告显示，目标股权及目标业务资产的总对价应为DFS Cotai Limitada的企业价值以及目标业务资产的企业价值确认的总和（即4亿美元），并根据DFS Cotai Limitada以及目标业务资产于交割时所含现金、金融负债、营运资金以及若干关键资产范围进行惯常调整后得出之金额，但最终收购价格不超过3.95亿美元。收购价款将以现金方式支付。

《框架协议》签署同日，中国中免分别与Delphine SAS（LVMH间接全资附属公司）、Shoppers Holdings HK Limited（简称“Shoppers Holdings HK”，为 The Mountain Trust Company 以Miller家族为受益人的私人家族信托的持牌受托人身份行事的间接全资附属公司）签署《股份认购协议》。待上述收购事项交割后，中国中免将以77.21港元/股，分别向Delphine SAS、Shoppers Holdings HK增发分别不超过733.01万股及463.74万股H股股份。

中国中免表示，本次交易完成后，有利于公司充分发挥产业引领作用，不断整合优质旅游零售网络，提高公司在港澳地区旅游零售市场的优势地位，并依托港澳窗口优势，推动国货精品出海，打造一个中国本土品牌走向世界的平台及建立国际业务中台，持续为境内外游客提供高品质的旅游零售消费体验，为港澳地区零售经济高质量发展作出贡献。

中国中免进一步表示，本次交易有利于公司实现产业升级、商品结构优化、服务水平提升，具有较强的产业协同效应，可进一步增强公司核心竞争力，推动公司高质量发展，符合公司长期发展战略。

责编：梁秋燕

校对 ：杨舒欣