1月19日A股猛料：达标！2025年GDP数据即将出炉！3板块或加速补涨

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：2025年国民经济运行数据将公布，全年5％左右目标可完成！

　　事件：国新办将于1月19日上午10时举行新闻发布会，国家统计局局长康义介绍2025年国民经济运行情况，并答记者问。

　　点评：本周统计局将公布2025年的全年GDP成绩单，按照目前业内预测，2025年全年四个季度的GDP增速分别是5.4%、5.2%、4.8%和4.5%。虽然4个季度呈现出逐季下滑的态势，但仍能完成年初制定的5%增长目标。对于A股市场来说，去年GDP表现如何，已经在去年的股价上体现出来了。所以该数据落地，只能引发整个市场出现短暂波动。相较之下，现在投资者更关心2026年一季度的经济运行状况。对此，有业内专家预计，2026年将从2025年四季度4.5%逐步回升到年末5.1%的水平，全年增长达4.8%左右，全年实际增速在4.5%—5%区间，靠近5%这一上限。可以看出，2026年一季度GDP增速将快速修复，但全年增速可能会较2025年略逊一筹，甚至有跌破5%的可能性。

　　猛料二：特朗普宣布将对欧洲8国加征关税，马克龙作出最新回应！

　　事件：当地时间周六，美国总统特朗普宣布，自2026年2月1日起，丹麦、挪威、瑞典、法国、德国、英国、荷兰和芬兰出口至美国的所有商品加征10%的关税。自2026年6月1日起，加征关税的税率将提高至25%。

　　点评：美国突然对欧洲的盟友大幅增速，主要原因是这些国家反对美国控制格陵兰岛，此举使围绕格陵兰岛未来归属的争端进一步升级。对此，特朗普直接表态，这一关税措施将持续实施，直至就“完全、彻底购买格陵兰岛”达成协议。大家可以看到，特朗普近期的一系列做法，就是以“美国优先”、维护国家安全和经济利益为名，来行单边主义和资源控制之实。从短期视角来看，美国可能会因此获利，但从长期视角来看，美国也会亲自瓦解其多年构建的多个战略同盟，甚至将盟友推向中国。最典型的无疑是加拿大，近期加拿大总理卡尼四天中国行结束 “成果普遍超出加拿大各界预期”。因此对于国内经济还是A股市场而言，这都可以算得上是长期利好！

　　大盘预判：上周A股大盘在17连阳后，又收出了4连阴。这4连阴有很大原因和监管层控制市场运行节奏有关，游资和主力机构其实还在加仓。按照近期分析，本周上半段，A股大盘将围绕5日线和10日线窄幅震荡。之后，不排除大盘还会向20日线挖坑。而20日线是短期调整的主要目标位，回踩到20日线附近后，A股大盘将重启新一轮上行趋势。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三：最高20%！被动元器件大厂上调部分电阻价格！

　　事件：近日，有媒体从产业链获悉，被动元器件大厂国巨已经对客户发出涨价函，表示由于晶圆成本显著上涨，将自2月1日起，对部分电阻产品进行涨价，涨价幅度为15%—20%。

　　点评：该消息利好被动元件板块。自2025年下半年起，随着AI应用落地提速预期提升、原材料价格持续上涨，国巨已经频繁对旗下电容、电阻为代表的被动元器件产品进行了涨价。展望2026年，有机构表示，被动元器件能否延续涨价态势，主要还是看供需情况，尤其是需求端，如果AI应用爆发符合预期，挤压村田和三星等的高阶产能，则被动元器件还将继续涨价。A股市场方面，半导体元件是半导体产业链中较容易被市场忽略的一个分支，此前交投活跃度一直不高，不过近期随着相关产品提价，不少个股已经进入了上行通道。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，主力机构和游资并未大幅向被动元件板块调仓，这可能和不少被动元件产品价格的上调幅度不算太大有关系。但只要保持涨价趋势，企业利润提升，主力加仓也只是时间问题。

　　板块技术面：被动元件板块中期表现要明显弱于A股大盘，滞涨非常严重。不过今年元月后，板块已经出现了补涨迹象。上周五板块指数逆势中阳上行，已经突破了中期大级别的箱体平台。

　　相关公司（包括但不限于）：风华高科（000636）、顺络电子（002138）、江海股份（002484）、三环集团（300408）等。

　　猛料四：倒计时30天！央视确认机器人将再度登上春晚舞台！

　　事件：近期机器人板块连传重要利好！其一，1月17日，中央广播电视总台《2026年春节联欢晚会》顺利完成首次彩排。继蛇年春晚扭秧歌的智能机器人跻身“顶流”后，机器人将再度登上春晚舞台，用科技范和新鲜感的创意火花彰显我国科技进步的新气象。其二，“人形机器人第一股”优必选近日表示，日前欧洲航空巨头空中客车公司与优必选签署人形机器人服务协议。

　　点评：该消息利好机器人板块。机器人再度登上春晚，显著提升了行业曝光度与公众认知，强化了“中国智造”的国际形象。这一高光时刻将激发资本关注，带动人形机器人、核心零部件及AI算法等相关板块热度，促进技术迭代与商业化落地。此外，优必选等头部公司大单频繁落地，也将推进人形机器人应用场景加速打开。对此，有业内机构表示，行业在密集利好催化下，核心产业链公司将持续受益。A股市场方面，机器人一直是各路资金的重点关注方向，板块交投活跃度居高不下，也是近期市场的主线热点之一。

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，机器人板块内有12家公司被主力机构大幅加仓。机器人是近期主力机构买入较多的板块之一，但离商业航天和AI应用还有较大差距。这就意味着机器人板块的短期爆发力不会太强。

　　板块技术面：机器人板块经过几个月的高位箱体震荡后，12月下旬开启了新一轮的主升浪，此后一直踩10日线稳步走强，并突破了前期箱体平台。上周板块指数在高位随盘震荡，周五逆势上行，突破5日线完成了弱转强。

　　相关公司（包括但不限于）：拓普集团（601689）、力星股份（300421）、信捷电气（603416）、鸣志电器（603728）等。

　　猛料五：互联网大厂杀疯了，AI入口争夺战正式开打！

　　事件：阿里近日发布的最新版千问APP，支持AI点外卖、订机票、订酒店等功能，全面接入阿里生态，实现AI办事闭环。随后，字节、腾讯等互联网大厂也开始发力，意味着2026年AI入口争夺战正式开打！

　　点评：该消息利好AI软件主题多个细分板块。与传统互联网时代的入口争夺不同，当下AI C端入口的竞争逻辑早已从单纯的流量收割，转向“技术能力+生态资源+服务体验”的综合比拼，底层商业逻辑发生根本性重构。对此，有业内机构表示，AI不仅是生产效率工具，而且还是连接所有软件、具身智能体的“导演”，互联网流量、Tokens流量都依赖“入口智能体”的“派单”，所以战略意义十分重大，一旦失守下一代AI入口，巨头可能会逐渐衰落。A股市场方面，AI软件是近期两市核心主线热点，尽管上周出现冲高回落，但交投活跃度仍然极高！

　　持续周期：中线

　　爆发力度：★★★★★

　　板块资金面：过去1个月以来，AI软件端多个细分板块中有31家公司被主力机构大幅加仓，是近期除了商业航天外，主力机构买入第二多的板块。值得注意的是，机构布局AI软件在商业航天后，也表明AI软件可能会替代商业航天成为短期新的领涨主线。

　　板块技术面：元旦节后，AI软件端多个细分板块出现连续逼空大涨。不过上周在监管层压制下出现冲高回落，周五板块指数已经跌破5日线，并开始回撤10日线。10日线是板块中短期上行通道的趋势线，不会轻易被击穿。

　　相关公司（包括但不限于）：因赛集团（300781）、宏景科技（301396）、每日互动（300766）、金现代（300830）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：深南东路：净买入美年健康（AI医疗）6.26亿；中山东路：净买入天岳先进（半导体+AI眼镜）1.11亿；章盟主：净买入美年健康（AI医疗）2.36亿、福赛科技（汽车零部件）1606万、大唐电信（商业航天+量子科技）6324万、西高院（能源设备）1739万；作手新一：净买入盈新发展（存储芯片+房地产+旅游）8426万；炒股养家：净买入西高院（能源设备）1685万、美埃科技（光刻机+环保）1554万；孙哥：净买入新泉股份（汽车零部件）1.78亿；城管希：净买入大唐电信（商业航天+量子科技）3069万；玉兰路：净买入华菱线缆（商业航天+可控核聚变+能源设备）2508万；湖里大道：净买入金风科技（商业航天+风电）1.01亿。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股13只，净卖出超过1000万的个股8只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓商业航天、汽车零部件、量子科技、能源设备，小幅加仓AI医疗、可控核聚变、存储芯片、房地产、旅游、半导体、AI眼镜、光刻机、环保和风电。中幅减仓AI应用、军工，小幅减仓先进封装、6G、光伏。

　　机构资金单日买入（1000万+）：通宇通讯002792，军工+6G，3家机构买入1家机构卖出，机构净买入24475.88万，是上周五机构净买入最多的个股。太力科技301595，商业航天，5家机构买入3家机构卖出，机构净买入5396.24万占比11.79%，是上周五机构净买入占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：恒坤新材688727，存储芯片+光刻胶，1月8日-1月16日，机构资金3次净买入，1月16日净买入3796.73万，机构买入量较之前基本持平。红相股份300427，商业航天，1月14日-1月16日，机构资金2次净买入，1月16日净买入20166.59万，机构买入量较之前大幅增加。省广集团002400，AI应用，1月13日-1月16日，机构资金3次净买入，1月16日净买入4623.72万，机构买入量较之前大幅减少。金风科技002202，商业航天+风电，1月6日-1月16日，机构资金2次净买入，1月16日净买入13294.78万，机构买入量较之前大幅增加。华菱线缆001208，商业航天+可控核聚变+能源设备，1月6日-1月16日，机构资金3次净买入，1月16日净买入4669.28万，机构买入量较之前小幅增加。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股21只，净卖出超过1000万的个股13只。周五机构席位买盘微幅释放，卖盘中幅萎缩。剪刀差拉大后，机构资金从小幅净流出，转为中幅净流入。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），连续调整的商业航天被机构大幅加仓，自救护盘意图明显。除此之外，机构资金还中幅买入了可控核聚变，小幅加仓AI应用。机构资金大幅减仓了周五逆势大涨的存储芯片。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），光刻胶被大幅加仓，芯片洁净、有色金属被中幅加仓，6G、军工、能源设备、风电、医药商业、旅游、环保、家居用品、创新药、化学制药和半导体被小幅加仓。先进封装和汽车零部件被中幅减仓，房地产、油服工程、燃气、云计算、量子科技、建材被小幅减仓。

　　总体来看，周五机构和游资操作趋同。机构买盘微幅释放，卖盘中幅萎缩，从周四小幅净流出，转为中幅净流入。游资买盘不变，卖盘中幅萎缩，同样转为中幅净流入。也就是说，周五机构和游资都在抄底加仓。板块资金流向上，机构和游资合力大幅买入了商业航天，板块在急跌后主力开始进场自救。除此之外，机构和游资操作存在分歧，机构加仓了AI应用，游资减仓AI应用，机构减仓存储芯片，游资则加仓了存储芯片。由于周五没有新方向被主力机构大幅加仓，所以市场热点暂时不会切换。