青农商行换帅梁衍波或成A股银行最年轻董事长 营收下滑房地产业不良率超21%直面多重挑战

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

新年伊始，青农商行（青岛农商银行，002958.SZ）迎来新的一把手。

日前，青农商行披露，梁衍波被提名为第五届董事会执行董事候选人，梁衍波的任职资格尚需报国家金融监督管理总局青岛监管局核准。

这意味着，若后续流程顺利推进，梁衍波有望在不久后正式出任青农商行董事长，并将成为A股上市银行中最年轻的董事长。

执掌超5000亿元规模的山东唯一上市农商行，梁衍波的压力不小。长江商报记者注意到，2025年前三季度，青农商行实现营业收入80.28亿元，同比减少4.92%。其中，在市场利率波动下，该行公允价值变动收益为7817.1万元，同比大幅减少8.64亿元，降幅达到91.7%，成为拖累全行营收负增长的主要因素。

更值得警惕的是，截至2025年9月末，青农商行不良贷款率由2024年末的1.79%下降至1.73%，整体信贷资产质量有所优化，但依旧为A股上市农商行最高。

特别是随着个别贷款风险暴露，2025年6月末，青农商行在房地产业的公司不良贷款规模为20.95亿元，占全行不良贷款的比例为43.9%，且不良贷款率由2024年末的7.17%大幅提升至21.32%。

47岁梁衍波“空降”新掌门人

日前，青农商行披露，该行召开第五届董事会第十六次临时会议，审议并通过《关于提名梁衍波先生为第五届董事会执行董事候选人的议案》，该议案需提交股东会审议。梁衍波的任职资格尚需报国家金融监督管理总局青岛监管局核准。

长江商报记者注意到，47岁的梁衍波此次为“空降”青农商行。在此之前，梁衍波长期在山东农信系统任职，并曾在三家农商行担任一把手。

公开资料显示，梁衍波曾任博山农商银行党委书记、董事长，山东省农村信用社联合社菏泽审计中心党委委员、副主任，枣庄农商银行党委书记、董事长，济南农商银行党委书记、董事长。2025年12月至今，任青岛农商银行党委书记。

若后续流程顺利推进，梁衍波有望在不久后正式出任青农商行董事长，并将成为A股上市银行中最年轻的董事长。

目前，A股上市银行中，75后董事长共有四名，分别为郑州银行董事长赵飞、重庆农商行董事长刘小军、南京银行董事长谢宁、江阴银行董事长宋萍，年龄介于48岁至50岁之间。

梁衍波空降青农商行任一把手之前，2025年11月26日，青农商行原董事长王锡峰因到龄退休，辞去执行董事、董事长及董事会战略规划委员会主任委员等职务，由该行行长于丰星暂代董事长。

从百亿级的枣庄农商行、千亿级的济南农商行，到执掌资产规模超5000亿元、山东省内唯一的上市农商行青岛农商行，对于梁衍波而言，此次履新意味着一次重大的规模跨越。

截至2025年9月末，青农商行资产总额达到5099.2亿元，在A股上市农商行中仅次于万亿级别的重庆农商行、上海农商行。

不过，需注意的是，2025年一季度末时，青农商行资产总额曾一度达到5115.75亿元，二季度末跌至5052.46亿元，三季度末止跌回升，整体仍呈现收缩趋势。

截至2025年9月末，青农商行发放贷款和垫款总额2681.22亿元、吸收存款3351.79亿元，较2024年末分别增长0.58%、1.95%，但较2025年一季度末分别下降2.24%、1.13%。

不良率上市农商行最高

即将成为最年轻的A股上市银行董事长，梁衍波的压力也不小。除了资产规模缩表之外，业绩波动、息差收窄、资产质量、风控管理等，均是梁衍波需要面对的难题。

最新财报显示，2025年前三季度，青农商行实现营业收入80.28亿元，同比减少4.92%。三个季度中，该行的营业收入分别为0.99%、-4.84%、-11.91%，降幅呈扩大趋势。

长江商报记者注意到，2023年至2025年前三季度（年化后），青农商行的净利息收益率分别为1.76%、1.67%、1.61%，净利差分别为1.77%、1.67%、1.6%。

2025年前三季度，青农商行实现利息净收入55.09亿元，同比增长2.06%；手续费及佣金净收入7.01亿元，同比增长2.5%。

投资端中，2025年前三季度，青农商行投资收益15.74亿元，同比增长32.59%，但公允价值变动收益为7817.1万元，同比大幅减少8.64亿元，降幅达到91.7%，其中第三季度为-3.38亿元，上年同期则为4784.1万元，这成为青农商行整体营收负增长的拖累因素。

对于公允价值变动收益大幅波动，青农商行称，主要是受市场利率变动，交易性金融资产公允价值收益减少影响。

不过，由于信用减值损失20.53亿元，同比减少约30%，2025年前三季度青农商行归母净利润33.18亿元，同比增长3.57%，实现正向提升。

而信贷资产质量同样是需要梁衍波重点关注并应对的核心挑战之一。截至2025年9月末，青农商行不良贷款规模由2024年末的47.81亿元压降至46.5亿元，不良贷款率由2024年末的1.79%下降至1.73%，整体信贷资产质量有所优化，但与同行相比依旧处于较高水平。

截至2025年9月末，A股10家上市农商行中，仅有三家农商行不良贷款率超过1%，青农商行的不良贷款率最高。总部同样位于青岛的另一大上市银行青岛银行的贷款规模为3656亿元，不良贷款率为1.1%。

需要注意的是，据青农商行半年报披露，截至2025年6月末，该行公司贷款不良余额为34.04亿元，其中房地产业不良贷款20.95亿元，占公司不良贷款、全行不良贷款的比例分别为61.54%、43.9%，不良贷款率由2024年末的7.17%大幅提升至21.32%。

对此，青农商行称，该行信贷结构持续优化，房地产业贷款规模显著下降。2025年上半年，该行房地产业不良贷款增加，主要因个别贷款风险暴露形成不良正在处置过程中，属于正常波动。

此外，截至2025年6月末，青农商行个人贷款不良率为1.71%，较上年末提升0.02个百分点。其中，个人消费贷款不良率已突破2%，达到2.01%，较2024年末提升0.02个百分点。

1月16日，青农商行在接受机构调研时表示，下一步，该行将持续加强对信贷资产质量的管控，聚焦山东省、青岛市经济社会高质量发展，坚持强化优势，全力提升服务实体经济能力，强化风险防控，规范经营管理，力争资产质量继续保持稳定向好的态势。

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