中国稀土管制下，美国交付191架F-35创新高，真不管用吗？

最近，美国军工巨头洛克希德·马丁公司宣布了一个惊人的数字：2025年，他们向全球交付了191架F-35战斗机，同时拿下了价值240亿美元、涉及296架新机的超级合同。

表面看，美国高端军工机器正在全速运转，似乎无所阻挡。

但如果我们把镜头拉远，从五角大楼的会议室拉到加州的稀土矿，再到全球焦急寻找材料的供应链，你会发现另一幅画面：一场由中国稀土管制所引发的、深刻而隐蔽的战略博弈，早已进入白热化。

美国正用一场代价高昂的“全政府豪赌”来应对，而当前F-35的产量高峰，可能正是这场博弈压力下的第一次剧烈心跳。

面对中国在稀土领域，特别是高端磁材领域的领先地位与出口管制，美国几乎动用了所有国家力量，在四条战线上同时下注，这是一场不折不扣的战略豪赌。

第一条战线，是试图唤醒本土的“沉睡矿藏”。美国最大的希望是位于加州的芒廷帕斯稀土矿。通过国防部直接注资赋予了战略使命。

然而，这条战线暴露了美国产业链的致命短板：有矿，却一度“无锅可炼”。在相当长时间里，芒廷帕斯开采的稀土精矿不得不运往中国进行精炼加工，再买回美国使用。

这生动地说明，从矿石到高性能材料的每一步，都布满技术壁垒。

第二条战线，是押注于“科幻式”的技术替代。美国能源部投入重金，支持从煤炭废料中提取稀土、研发完全不依赖稀土的下一代永磁电机等项目。

这条战线的目标是“釜底抽薪”，但性质属于远水难解近渴的长期基础研究，无法解决F-35生产线明后年的饥渴。

第三条战线，是最艰难也最核心的“重建王冠”。美国的目标是重建从开采、分离、金属冶炼到磁体制造的全产业链。

这里出现了有趣的“双轨制”竞争：MP Materials走规模化路线，主攻电动汽车市场；而USA Rare Earth等公司则瞄准国防与航空航天所需的高性能钐钴磁体。

这条战线挑战最大，面临成本失控、技术工人断层，以及对关键重稀土（如镝、铽）仍依赖进口的困境。

第四条战线，是构筑“政治护城河”。美国启动贸易调查，威胁对中国磁体加征高额关税，同时不惜重金资助澳大利亚等盟友在美国本土建厂。

这条战线的核心是用政策和盟友关系，为脆弱的新生本土产业争取成长时间，但其进程缓慢，且同样受制于技术和成本。

理解了美国这场豪赌的艰难，我们就能穿透F-35那191架交付量的表面光环，看到三个更深层的事实：

第一，存在巨大的“时间差”。现代军工生产，尤其是F-35这样的复杂系统，供应链极其漫长。今天下线的飞机，其核心材料很可能是在两三年前甚至更早就已下单采购、完成精炼并入库的。

因此，当前创纪录的交付，消耗的很大一部分是管制措施生效前就已锁定的“库存”或“长协订单”。

这就像一场马拉松，中国是在赛程中段设置了障碍，但领先者依靠之前积累的体能（库存）依然能冲刺一段。这解释了为何管制没有产生“断电”般的即时效果。

第二，美国的“疼痛”已经显现。虽然生产未停，但成本已急剧飙升。据行业报告，用于战斗机的高性能稀土材料价格曾出现数十倍的异常波动。

洛马公司一边收获天价订单，一边其航空航天部门的运营利润率却从几年前的约10%骤降至2025年中的4.2%。原材料成本如同“沉默的杀手”，正在疯狂侵蚀其利润。

那240亿美元的合同，在通胀和材料成本高企的背景下，更像一份“保本运营”的维持性订单，而非利润丰厚的凯旋。

第三，历史是最好的预言家。回顾特朗普时期的中美贸易战，美方气势汹汹的关税战，最终在涉及自身核心供应链（如半导体、关键零部件）的领域做出了实质性让步。

这揭示了一个铁律：当相互依赖的纽带被精准切断时，强势一方也会因疼痛而妥协。今天的稀土博弈，是同一逻辑在更高维、更致命的战略领域的重演。

美国四处搜刮甚至传闻从法国旧军火商库存中寻找材料的窘迫，正是这种“疼痛”的外在症状。

因此，F-35的产量非但不能证明管制无效，反而可能标志着博弈进入了最关键的相持阶段。中国的管制，本质上并非追求让美国工厂瞬间停产（那是不现实的），而是发动了一场针对“成本”和“未来”的静默战争。

这场战争的目标是：持续抬高美国维持高端军工霸权的财务成本和供应链风险成本。不断消耗其战略库存与政治信誉（需要不断安抚和补贴国内产业及盟友）。最终拖慢其下一代颠覆性武器系统的研发与部署节奏，从而在长期的战略耐力比拼中赢得优势。

当美国为每一架F-35的磁体支付数倍于以往的价格，当它的工程师们不得不为材料短缺而修改设计、寻找次优替代方案时，管制的效力就已经在无声地渗透。

191架的数字，是过去订单的余晖；而美国正在进行的这场“全政府豪赌”，则是应对未来严寒的艰难备冬。这场决定未来高端制造业王座的较量，胜负远未定格，但压力的方向已经清晰无误。