和讯投顾李景峰：阿里千问APP发布！A股谁最受益？

今天最重要的事，当属阿里AI千问APP正式上市。关于其相关的产业链核心标的，我已经帮大家整理好了，大家可以作为参考。接下来跟大家分享一些我的思路和观点，觉得有用的话可以借鉴一下。
首先，阿里千问APP的发布，无疑标志着AI应用领域再进一步。而且阿里这款AI应用的体量非常值得期待，核心原因就是它的用户基数极为庞大，对吧？我们回头看，之前AI应用之所以没放量，现在能迎来放量拐点，核心是人们的生活习惯已经从传统的网页搜索，转向了豆包这类AI原生APP。所以阿里千问的发布，本身就自带海量用户基础；同时后续阿里大概率会有数据中心扩容建设的预期，这必然会吸引市场注意力向这条主线聚焦。

大家可以观察到，昨天不少AI应用个股出现了分化，但光云科技却高开高走。原因很明确，它是阿里生态深度绑定的企业，直接受益于阿里千问APP的上市预期。不过在这个位置，我建议大家尽量采取不追涨的策略，尤其是散户朋友不要盲目追高。就像光云科技，今天一点就已经停牌核查了，短短几天涨幅就达到100%，这也是我们之前重点关注的案例，能把握住的朋友确实很幸运。

站在当前节点，如果后续AI应用的热度向其他方向扩散，大家一定要分清谁才具备真正的主逻辑。我之前跟大家讲过，想关注AI应用赛道，核心要盯两类企业：一是有真正大模型技术储备的，二是有扎实数据中心等算力基础设施实力的。比如字节、DeepSeek、阿里这些头部企业，都具备这样的核心实力，能真正支撑其AI应用实现规模化放量。反之，如果没有实际的放量支撑，未来相关的AI应用个股终究只是炒概念。

也就是说，现在虽然很多AI应用相关个股都在涨，但最终能走得远、走得稳的，一定是有业绩兑现能力的标的。而具备业绩兑现能力的，必然是那些有实力的大厂，以及它们辐射的大模型、数据中心、云计算等核心方向。

我个人认为，阿里这条线索，在当前众多赛道中，算是为数不多能跑在前列的阵营之一。所以在选股过程中，阿里产业链相关标的可以作为一个重要的加分项，大家可以参考这个思路。

最后提醒一下，这两天市场波动可能会比较大，核心策略还是“涨时选股、回调时择时”。我是景峰，每天早上跟大家聊一聊市场热点新闻，觉得有用的话，别忘了送个小爱心、点个关注，明天早晨咱们继续交流。

附：阿里千问产业链核心标的参考（权威信息整理）：

1. 算力基建（AI应用的“水电煤”，需求刚性最强）：

- 数据港：阿里云IDC核心供应商，承接长三角、京津冀超20个数据中心，2024年新签订单超15亿元，千问用户增长将直接推动其机柜上架率提升；

- 浪潮信息：全球AI服务器市占率第一，为阿里云提供飞天液冷数据中心解决方案，供应阿里云70%的AI服务器，支撑了通义大模型90%的训练任务；

- 英维克：阿里数据中心液冷散热龙头，市占率超35%，受益于AI算力能耗激增带动的液冷渗透率提升。

2. 场景应用（技术落地的核心抓手，商业潜力大）：

- 光云科技：阿里持股23.61%的电商SaaS龙头，获阿里“星耀伙伴”认证，核心产品已深度嵌入通义千问AI能力，优化智能客服、订单管理效率；

- 石基信息：酒店IT服务龙头，阿里持股13.02%，千问将赋能其酒店智能预订、动态定价系统，预计提升客户复购率20%；

- 三江购物：阿里持股32%的零售龙头，作为阿里新零售“试验田”，千问将赋能其线下门店数字化升级，优化商品推荐、库存管理。

3. 技术协同（生态落地的关键支撑）：

- 中际旭创：阿里云800G光模块主力供应商，采购占比达60%，保障千问APP实时交互的低延迟需求；

- 蓝色光标：与千问深度合作开发“BlueAI”营销工具，联合构建虚拟直播与数字人平台，实现营销场景AI赋能。

注：以上内容仅为产业链梳理参考，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。