A股:周三夜晚传来2大核弹级利空!明天很可能会迎更大级别大行情？

今天的A股堪称“过山车之王”，上证指数冲高4190点后跳水，最终微跌0.31%报4126点，深证成指和创业板指逆势收红，3.94万亿成交额再破纪录！一边是换房退税的政策暖风，一边是监管重拳整治炒作，不少朋友看完懵圈：这市场到底在搞啥？其实不用慌——今天的震荡不是结束，而是“去伪存真”的开始，那些涨得疯的未必靠谱，被错杀的反而藏着机会，读懂这3条消息，就等于握住了后市的钥匙！
一、换房退税延续：地产链的“长效定心丸”，不是短期炒作噱头
三部门直接把换房退税政策延续到2027年底，这可不是简单的“旧政翻新”，而是给地产链吃了颗“长效定心丸”！可能有朋友觉得“退税才省几个钱”，但这里面的门道深了——以一线城市500万卖房、800万买房为例，能全额退5万左右个税，关键是政策打通了“二手房流通→新房销售→房企回款”的闭环，这才是核心逻辑。
这政策就像给地产市场“通经络”，不是强刺激，而是慢调理：一方面激活改善型需求，让核心城市的二手房动起来，房企去库存、回款压力就能缓解；另一方面带动后周期产业链，换房必然要装修、买家电，家居、建材板块跟着受益。更重要的是，这和“保交楼”“城中村改造”形成政策组合拳，说明“稳地产”是长期基调，不是炒一把就走的题材。看看今天的连板龙头友邦吊顶，10天8板踩着家居+AI营销的风口，就是资金用脚投票的证明！对咱们来说，这意味着地产链的机会是“估值修复+业绩兑现”，不是纯概念炒作，得盯着有核心城市布局、现金流稳的标的。
二、上交所出手国晟科技：5倍妖股的警钟，炒作终会被打回原形
国晟科技这波操作真是“教科书级作死”，从2025年10月底到现在涨了511%，但去年前三季度净亏1.51亿，主营业务没改善，全靠蹭储能、固态电池概念炒作，现在被上交所暂停相关账户交易，一点不冤 ！
这事儿给所有投资者提了个醒：没有业绩支撑的炒作都是“空中楼阁”。国晟科技6次触及异常波动，公司自己都发风险提示说“股价偏离基本面”，但还是有人冲进去接盘，现在监管出手，就是要终结这种“赌徒式炒作” 。它的下跌不是孤立事件，今天商业航天板块领跌5%，就是前期热门题材的获利盘集中兑现。这告诉我们：现在的市场已经不是“闭着眼买妖股”的时代，监管层在给市场“降温去杠杆”，那些只靠概念、没有业绩的标的，早晚会被打回原形，千万别抱着“博一把”的心态。
三、向日葵被立案调查：重组造假的“零容忍”，市场生态正在净化
向日葵2025年9月披露的重组预案，被查出涉嫌误导性陈述，直接被浙江证监局立案调查，这事儿释放的信号比想象中更强烈——监管层对“重组炒作”“信息造假”零容忍 ！
以前有些公司就靠“画大饼”重组，披露个预案就拉股价，实际产能、业务模式全是虚的，散户追进去就被套。现在立案调查就是要戳破这些“美丽谎言”，让上市公司不敢再靠虚假重组忽悠资金。这对市场是长期利好，就像给A股“排毒”，把那些想靠造假圈钱的公司清出去，留下真正踏实做事的企业，资金才能更放心地流入优质赛道。今天AI医疗、创新药板块逆势走强，美年健康4天4板，就是资金从“虚假题材”转向“真实成长”的最好证明。
四、后市核心逻辑：远离“伪赛道”，拥抱“真价值”
今天3.94万亿的成交额说明市场不缺资金，缺的是靠谱的标的！结合今天的消息和盘面，两个核心逻辑一定要记牢：
第一，政策托底的赛道更稳。换房退税政策带来的地产链（优质房企、家居家电）、工业互联网等政策支持的硬科技领域，还有北向资金今天逆势净流入84亿布局的AI医疗、创新药，这些“政策+业绩”双驱动的方向，才是震荡市的“避风港”。而像国晟科技这类纯炒作标的，还有前期涨疯的高杠杆题材，一定要敬而远之。
第二，龙头效应会越来越明显。今天的涨停龙头里，利欧股份9天6板靠AI应用，海格通信11天6板叠加商业航天和脑机接口，华胜天成凭AI算力强势涨停，这些龙头都有清晰的主线逻辑和资金认可。后市资金会更集中在优质龙头上，那些没业绩、没逻辑的杂毛股，会慢慢被市场抛弃。
最后想跟大家说句实在话：今天的震荡是市场在“挤泡沫”，17连阳后的调整不是坏事，反而让真正的机会浮出水面。政策托底是定调，监管整治是净化生态，3.94万亿成交额是底气，现在的A股正在从“炒概念”转向“重价值”。咱们不用纠结于单日的涨跌，也别被妖股的短期涨幅诱惑，盯着政策支持、业绩扎实的主线龙头，在调整中找机会，才能在2026年的行情里稳稳赚钱。