H200“放行”！温水煮青蛙，中国须谨慎对待

通信世界网消息（CWW）1月13日，美国政府批准英伟达向中国出口其人工智能芯片H200，预计将重启H200芯片的中国客户出货。此次放行并非无条件的自由贸易，而是由美国商务部负责审批与安全审查，且美方将从交易中收取约25%的费用。

从H20到H200，从“全面封锁”到“有条件放行”，美国的政策转变背后，究竟是雪中送炭，还是另一形式的“温水煮青蛙”？这标志着中美在AI芯片领域的博弈已进入一个更为复杂的新阶段。

美国的阳谋：条件明确的“生意经”

根据美国商务部工业与安全局（BIS）公布的最新规定，美国此次批准出口，附带了多项严格规定，体现出其在遏制中国AI发展与维护本国企业利益之间的精细平衡。

数量限制：销往中国的芯片数量不得超过英伟达售予美国客户总量的50%。

安全审查：芯片在出口至中国前，必须先由第三方测试实验室审查其AI技术能力。

安全程序：中国客户须展现“充分的安全程序”，且不得将芯片用于军事用途。

本土供应保障：英伟达必须证明美国境内仍有足够的H200芯片供应。

费用分摊：美方将从相关交易中收取约25%的费用。

这些条件清晰地表明，美国的“放行”本质上是“戴着镣铐的舞蹈”。一方面，H200性能虽为H20的6倍，但仍落后于英伟达最新的Blackwell芯片，被刻意定位在“可出口但非尖端”的档位，更先进的技术依然受到严密封锁。

另一方面，面对庞大的中国市场——出口禁令曾导致英伟达每季度损失约80亿美元，而潜在市场规模高达500亿美元，H200获批每年可为英伟达带来100亿至150亿美元收入。美国政府通过许可与分成机制，既缓解了企业的市场压力，增加了财政收入，也强化了其在技术贸易中的规则制定与审查权力。

这一策略的核心在于，通过可控、有限的技术输出，让中国AI产业在关键硬件上保持一定程度的“依赖”，从而延缓其完全自主的进程。这种“精准调控”并非善意合作，而是意在打乱中国自主研发的节奏，消耗自主研发的战略定力。

对此，中国半导体行业协会副理事长魏少军指出：“美国变幻不定的态度，在高端芯片上时而‘解禁’时而施压，让用户难以确认其真实战略意图。最近的所谓‘放松’究竟是推动良性互动的信号，还是意图扰乱我方发展节奏、让我们放松警惕的新策略？”这一提醒值得深思。

此外，安全风险亦不容忽视：2025年7月，因H20芯片被曝存在严重安全漏洞，国家互联网信息办公室曾约谈英伟达。H200在安全审查未明的情况下引入，其潜在隐患需要高度警惕。

中国的应对：在开放合作中坚定走自主创新之路

对于中国市场而言，H200的有限进入客观上有助于缓解部分高端算力短缺，加速AI技术的应用探索。H200的性能优势显著，配备141GB HBM3e高带宽内存，且与国内现有适配Hopper架构的AI模型兼容性较高，无需重构算子和工具链即可快速上手，能大幅降低企业技术迁移成本，加速大模型落地进程。

但也必须清醒认识到，此次开放并非全面解禁，而是附带苛刻条件，且企业采购H200的综合成本大幅提升。回顾过去三年，英伟达对华芯片供应历经“完整版禁售-阉割版替代-再次禁售”的反复波动，企业若过度依赖H200，可能再次陷入算力断供的困境，打乱长期技术规划。

与此同时，国内企业即便采购H200，也难以触及全球顶尖算力水平，长期仍面临“技术追赶”的被动局面。真正的出路，在于坚定不移的自主创新。“买来就用”的时代早已过去，短期借助H200填补算力缺口无可厚非，但长期发展必须坚持自主创新与开放合作，在架构设计、封装集成、工具链开发等关键环节加速突围。

当前，我国积极布局AI算力发展，华为9月公布了昇腾AI芯片未来三年的产品迭代路线图，阿里、腾讯、百度和字节跳动等互联网巨头也加大对芯片研发的投入，争取在供应链上获得更大的自主可控能力；摩尔线程、沐曦股份、壁仞科技等GPU新势力密集上市，正通过图形渲染、国产集群适配以及针对特定算法的深度优化，构建多元化的生态体系。

与此同时，DeepSeek在算法层面展现出的“以小博大”的能力，当硬件TPP落后时，通过极致的算法重构来提升存量算力的利用效率，这为中国AI发展提供了另一条关键路径。此外，多家企业布局超节点技术，突破单芯片制程受限的局面，华为昇腾384超节点真机算力总规模达到300PFLOPS，超过海外竞品的技术性能；中科曙光scaleX万卡超算集群在超节点架构、高速互联网络等方面实现了多项创新突破。

结语
美国对H200芯片的“有条件放行”，既是对中国市场巨大吸引力的妥协，更是延续技术遏制、谋求长期掌控的新形式。面对这种“温水煮青蛙”式的风险，中国科技产业必须保持清醒的战略定力：在争取一切可利用的国际资源与合作的同时，将发展的根基牢牢锚定在自主创新的轨道上。唯有掌握核心科技，才能在任何博弈中立于不败之地，最终突破封锁，实现高质量发展。

值得一提的是，H200获批后，近期上市的GPU厂商股价表现相对“淡定”，截至发稿，摩尔线程股价微跌1.25%，沐曦股份股价微跌1.30%，壁仞科技股价下跌2.50%，天数智芯股价微跌1.17%，而早前上市的寒武纪股价则上涨1.48%。