易点天下涨超15%，新“易中天”高开高走！机构看好AI赋能文娱传媒产业周期向上

1月14日，尽管GEO概念沾边的多家上市公司澄清“不涉及GEO业务”或“GEO尚未盈利”，但早盘值得买20cm涨停，新易中天组合再度走强，易点天下涨超15%，天龙集团、中文在线涨超10%，利欧股份、新华网、人民网、省广传媒、浙文互联等GEO概念股依然大面积涨停。

实际上，文娱传媒作为AI应用最容易落地的方向，客观上的确受益于AI营销赋能；另外，从近年公开财报中，不少传媒公司早有AI营销业务布局：

比如，易点天下的主要业务在海外的互联网营销服务商，服务了包括阿里巴巴等千家企业的全球发展。易点天下旗下还拥有商业智能化数字营销平台 Cyberklick、智能化数字广告平台 Yeahmobi、以 AI 驱动的程序化广告平台 zMaticoo 三大核心业务子品牌及多个产品品牌，形成了AI Drive2.0 数智营销解决方案，可以实现营销全链条优化。

值得买作为阿里巴巴的重要合作伙伴，公司通过“什么值得买”为阿里巴巴提供信息推广服务，同时与华为在上海签署了战略合作协议，值得买基于 MCP构建的消费领域智能体能力增强平台“海纳”MCP Server 也已经接入到华为小艺中。

海外方面也有映射，验证AI广告营销的落地可行性。海外程序化广告龙头 APPLOVIN 2024 年度总营收47.1 亿美元，同比增长43%，其中广告业务收入 32.2 亿美元，同比增长75%。其快速增长主要系 AI驱动的 AXON2.0 广告引擎，助力广告变现率提升。APPLOVIN 通过集成 APPLOVIN SDK 能触达应用内、移动端、CTV 等多渠道超过 14 亿的日活跃用户。

国泰海通分析认为，随着AI应用加速发展，国内文娱产业周期有望向上。DeepSeek-R1、千问等大模型不断迭代，性能更强、成本更低，有望带来下游更为广泛的应用落地和商业化机会。目前 DeepSeek、 豆包、元宝、千问等大模型用户数均在快速增长，并通过问答互动的方式， 逐步取代传统搜索，成为 AI 时代新的流量入口。

布局文娱产业周期底部反转机会，可以通过行业主题ETF一键把握，如传媒ETF（516190.SH），一键打包AI应用细分龙头：在线零售+广告营销+影视出版+游戏+数字媒体，传媒ETF华夏（516190.SH）还是全市场唯一覆盖新“易中天”的传媒ETF，其成分股包括易点天下、天龙集团、中文在线、省广集团、浙文互联、人民网、新华网、利欧股份、天娱数科、姚记科技等人气股，近期也迎合了GEO概念+IP短剧出海等市场风口，获得资金抢筹。