天量回调！商业航天今日熄火！这个板块午后却突然爆发，千亿龙头十分钟爆拉12%，直冲涨停！

　　A股三大指数今日集体回调，沪指终结17连阳。截止收盘，沪指跌0.64%，收报4138.76点；深证成指跌1.37%，收报14169.40点；创业板指跌1.96%，收报3321.89点。沪深京三市成交额达到36991亿，较昨日放量541亿，再创历史天量。

　　行业板块涨少跌多，贵金属、医疗服务、采掘行业、生物制品板块涨幅居前，航天航空、通信设备、计算机设备、船舶制造、半导体、电子化学品板块跌幅居前。

　　个股方面，上涨股票数量超过1600只，逾70只股票涨停。AI应用概念逆势上涨，十余只成分股涨停。AI医疗概念反复活跃，美年健康3连板，泓博医药、新赣江等多股涨停。电网设备概念午后走强，特变电工、三变科技涨停。下跌方面，商业航天概念股重挫，板块中逾60只股票跌停或跌超10%。让我们一起看看今天的热点，

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　　午后电力板块突然爆拉！

　　电网设备股异动拉升，截至14时整，三变科技、特变电工直线涨停。双杰电气、中国西电、三变科技、保变电气涨停，亿能电力、科润智控、新特电气涨幅居前。在变压器行业的特变电工在短短十分钟从水下一路涨停。

　　消息面上，随着 AI 爆发，数据中心耗电量激增导致美国部分地区居民电费上涨，甚至影响到了电网稳定性。特朗普在社交媒体发文表示，他的政府正在与包括微软在内的科技巨头沟通，要求这些公司在建设 AI 数据中心时自行承担电力和基础设施成本。他明确指出：“我绝不希望美国人因为数据中心而支付更高的电费……建造这些中心的科技巨头必须‘自食其力’

　　马斯克日前在一档播客中直言：“未来的货币本质上将是瓦特。”

　　马斯克认为，在 AI 和机器人时代，所有的生产力最终都取决于能源（瓦特）和算力。当 AI 实现物质极大丰富时，传统的货币体系将失去意义，电力将成为真正的硬通货。他特别赞扬了中国在电力基础设施（太阳能、电池存储）方面的效率。

　　TrendForce集邦咨询分析师杨少帏在接受记者采访时表示：“北美市场正迎来‘电网老化更新’与‘AIDC基础设施建设’的双重强劲驱动。电网以旧换新，叠加AI数据中心对电力的海量需求，推动变压器市场需求爆发。”

　　银河证券研报认为，北美AIDC（AI数据中心）变压器供不应求，变压器出口高景气。经济复苏以及AI高速发展，叠加新能源并网以及电网更新改造需求，AI电气设备需求旺盛。根据伍德麦肯兹对北美年度供需估算，目前电力变压器和配电变压器的供应缺口已分别达到30%和6%，进口产品预计占美国电力变压器供应量的80%、配电变压器供应量的50%。

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　　ai医疗新消息！

　　泓博医药、博济医药20CM涨停，诺思格涨超11%，嘉和美康涨超10%，美年健康涨停，尔康制药涨超9%，理邦仪器、药石科技涨超8%，安必平涨超7%，康龙化成、盈康生命、美迪西涨超6%，贝瑞基因、皓元医药涨超5%。

　　消息面上，1月12日，英伟达（NVIDIA）与全球制药巨头礼来（Eli Lilly）宣布达成一项为期五年的战略合作。双方计划投入 10 亿美元在旧金山湾区建设一座联合实验室。

　　礼来提供药物研发的“实验数据”，英伟达提供最新的 Vera Rubin 架构算力和 BioNeMo 平台，旨在将新药研发从“盲目筛选”转向“精准计算”。

　　在上周，OpenAI 正式推出了 ChatGPT Health。这不再只是一个对话框，而是一个专用的、合规的健康管理空间。支持连接用户的 电子医疗记录 和可穿戴设备数据。OpenAI 官方博客提到，该模式能够结合用户的实时健康背景给出针对性建议，且数据与基础模型训练严格隔离。

　　紧随OpenAI，当地时间 1 月 11 日，Anthropic 宣布，旗下 AI 产品 Claude 将上线一项符合美国《健康保险流通与责任法案》要求的医疗服务，面向医院、医疗机构和个人用户开放，用于处理受保护的健康数据。同时，Claude 已整合多种科学数据库，并增强了对生物医学研究的支持能力。用户可通过 Anthropic 从苹果健康和 Function Health 等应用导出自身健康数据，从而更高效地整理医疗记录，并与医疗服务提供方共享。

　　财信证券认为，AI医疗产业正迎来黄金发展期。医学影像AI辅助诊断、智能手术机器人、药物研发AI平台等创新成果加速落地，产业链上下游协同发力，形成从算法研发、数据服务到产品应用的完整生态。未来，随着人工智能技术的持续发展和群众医疗健康需求持续提升，AI医疗领域有望进一步扩容。

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　　商业航天回调！

　　昨天大涨的商业航天概念股今日集体跳水。截至收盘，商业航天主题指数下跌5.83%，盘中一度跌超8%，航天电子、航天科技、北斗星通、航天长峰、中天火箭等十余股跌停。

　　消息面上，1月12日晚间，中国卫星、航天环宇、航天电器等10余家上市公司发布股票交易风险提示公告或股价异动公告。航天动力、航天工程、星环科技、航天长峰等公司明确表示主营业务不涉及商业航天。

　　回溯板块走势，开年以来商业航天板块可谓是A股市场的“明星赛道”。截至1月12日，万得商业航天主题指数今年累计涨幅高达33.38%。1月12日当天，板块内超40股涨停，多只商业航天ETF同步涨停，中国卫通、超捷股份、航天环宇等核心个股近一个月涨幅超130%。

　　尽管商业航天已被国家列为新的经济增长引擎，长期战略价值具备坚实支撑，但短期内板块脱离基本面的暴力拉升，也引发了市场对炒作风险的警惕。近期多位专家及机构已相继发声，提示板块投资风险。

　　天风证券在近期研报中强调，国内商业航天正处于政策孵化向规模化落地过渡阶段，卫星数据利用率低、下游应用技术与需求脱节、终端门槛高、标准割裂，多数企业依赖政企客户，大众市场可持续盈利模式尚未成熟。

　　广发基金策略研究员表示，商业航天概念股市场热度的核心驱动力仍是政策利好带来的预期升温，叠加板块内公司市值偏小、易被资金撬动，属于典型的主题炒作。