成交破3万亿后，资金路线图已成明牌

近期市场成交额突破3万亿，这是历史上第五次出现这样的情况，全市场上涨个股超3900只，热点轮动也特别快，一会儿是AI应用概念爆发，一会儿是商业航天、可控核聚变这些板块活跃。很多人看着热闹，却不知道怎么跟上节奏，更怕踩错节奏，毕竟表面的涨跌背后，藏着很多看不到的东西。其实市场的波动，从来不是单一因素决定的，资金的交易行为才是核心，这也是我一直以来用量化大数据看市场的原因。

面对这样的市场，大家是不是经常纠结？看到个股高位调整后反弹，到底是继续上涨的前奏，还是诱多的陷阱？我自己就有过这种困扰，之前和朋友聊起，他也说经常在这种时候拿不定主意，最后要么踏空，要么被套。

一、别被表面走势迷惑

平时我们看到的股价走势，经常会有类似的迷惑性。就拿两只股票来说，都是高位调整后出现反弹，左边的创新高后调整，之前两次高点接近，右边的高位下来反弹后又调整，单看走势根本分不清后续方向。看图1：

这种情况太常见了，很多人盯着K线图看半天，还是拿不定主意，其实问题出在我们只看到了表面的涨跌，没看懂背后的交易意图。我们平时能轻易看到的信息，比如政策、业绩甚至资金进出，很多都是资金故意让我们看到的，真实意图藏得很深，没找到正确的方法，根本摸不透。

二、用数据看清真实行为

其实，股价趋势的核心是资金的交易意图，尤其是体量大的资金，影响更长远。但这些意图不会直接摆在台面上，需要通过量化大数据才能看清。我用了多年的量化数据工具，能拆解出更复杂的交易行为，不止是简单的买和卖，还有六种不同的交易状态。看图2：

这张图里有两组关键数据，一组是红黄蓝绿构成的「主导动能」，能反映做多、回吐、做空、回补等四种核心交易行为；另一组是橙色的「机构库存」，体现机构大资金的活跃程度，橙色柱持续越久，说明机构参与积极性越高。

更关键的是，通过这两组数据的结合，能精准判断资金的真实动作。当出现蓝色「回补」行为，同时橙色「机构库存」活跃时，说明机构资金在补仓，也就是「机构震仓」，目的是洗掉跟风盘，之后往往会继续上涨；如果只有回补没有机构库存，大概率是散户补仓抢反弹，很难改变趋势。

三、找准趋势的核心逻辑

我们再看这两只股票的后续走势，就能清晰看到差异。看图3：

左边的股票因为是「机构震仓」，机构诱空后迅速回补，股价继续向上；右边的是散户抢反弹，涨了没多久就继续调整。这就是看清真实交易行为和只看表面走势的区别。

其实，交易行为的变化虽然多，但真正能改变趋势的就那么几种，只要掌握了核心的判断方法，就不会再被股价的反复震荡困扰。量化大数据的价值，就是帮我们摆脱主观臆断，用客观数据还原市场的真实状态，建立更清晰的判断逻辑。

四、建立理性投资思维

现在市场成交额突破3万亿，说明整体资金活跃度很高，但热点轮动快，板块之间的切换也频繁，这时候更需要我们跳出表面的涨跌热闹，去抓核心的资金行为。很多人喜欢追热点，却没看到热点背后的资金意图，最后往往追高被套。

用量化大数据看市场，不是为了预测涨跌，而是为了更客观地理解市场正在发生什么，从而做出更理性的决策。不管市场怎么变化，只要抓住资金的交易意图这个核心，就能少走很多弯路，也能在复杂的市场环境里保持稳定的心态。

以上信息均为本人从网络收集整理，仅供交流参考。部分数据与信息若涉及侵权，请联系删除。本人不推荐任何个股，不指导任何投资操作，从未设立收费群，也无任何荐股行为。任何以本人名义涉及投资利益往来的，均为假冒诈骗，请提高警惕。文中出现的「机构震仓」「主导动能」「机构库存」等名称，仅用于区分不同数据，不具有字面及其他含义，不映射涨跌意图。