支付机构差异化监管更加完善

经济日报记者 陈果静

近期，中国人民银行发布《非银行支付机构分类评级管理办法》（以下简称《办法》），进一步加强非银行支付机构监管，完善差异化监管措施，更好分配监管资源。《办法》自2026年2月1日起施行。

《办法》明确，支付机构分类评级包括公司治理、业务规范、备付金管理、用户权益保护、系统安全、反洗钱措施、经营稳健性等7个模块。同时还明确，支付机构分类评级每年进行一次，评价期为前一年度。支付机构分类评级结果将分为5类11级。中国人民银行及其分支机构将根据支付机构分类评级结果，确定监管重点，进行差异化监管。

专家指出，《办法》旨在借助系统化的评分体系将支付机构精准分级，这也符合《非银行支付机构监督管理条例》中提出的“分类监督管理”的监管方向，标志着非银支付行业的监管进入精准分类、差异施策的新阶段。

“新规的发布是支付行业监管体系持续完善的关键一步，将为行业高质量发展筑牢制度根基。”博通咨询首席分析师王蓬博认为，7个模块的量化评级体系实现了监管标准的具象化、透明化，既精准覆盖公司治理、反洗钱、系统安全等核心风险点，又通过加减分项机制鼓励机构主动风控，大幅提升监管效率与针对性，让监管资源向重点领域倾斜。

A类机构只要求限期整改存在的问题，不采取特别的监管措施。随着评分等级下降，监管措施逐步强化。如D类机构，除了要求限期整改存在的问题，还须接受约谈、列入日常非现场监管重点关注对象，以及强化备付金存放与使用、支付业务合规性等监管。

“对于合规能力较强的机构，高评级有助于其巩固地位并获取更多市场业务机会，而低评级机构将面临更高的合规成本与运营压力。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示。

《办法》还明确，支付机构分类评级结果仅限中国人民银行及其分支机构监管使用，原则上不对外披露。支付机构不得将分类评级结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

王蓬博认为，常态化开展分类评级，将推动合规理念深度融入机构经营全流程，倒逼行业提升公司治理、技术安全与服务水平。优质机构将依托合规优势进一步聚集资源，形成示范效应。合规标准的统一也将营造公平竞争的市场环境，减少监管套利空间。同时，差异化措施为优质机构预留了创新空间，推动行业在安全可控前提下探索数字化服务，持续提升支付服务的普惠性与适配性。

近日召开的2026年中国人民银行工作会议也明确提出，从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管。

“预计支付机构将对标新规内容，建立健全合规与业务规范机制。”苏筱芮表示，新规有助于实现对机构的精准监管，推动行业优胜劣汰。同时，也有利于将监管从事后处罚转向全周期管控，激励支付机构主动进行风险防控。

来源：经济日报