工商银行提高个人积存金投资 准入门槛

来源：证券日报

　　伴随黄金价格震荡走强态势延续，商业银行正持续加强贵金属业务风控。2026年开年，便出现国有大行上调个人积存金业务门槛。

　　受访专家表示，为应对黄金价格高位震荡，银行持续通过提高投资门槛来强化投资者适当性管理。这一调整旨在抑制由市场短期波动引发的非理性交易，匹配风险承受能力合格的投资者，进而降低市场风险。

　　根据工商银行近日发布的公告，鉴于近期影响市场不稳定的因素较多，为进一步保护个人投资者权益，该行将对个人客户积存金业务风险承受能力等级进行调整。

　　具体而言，自2026年1月12日起，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划的，需通过工商银行营业网点、网上银行或中国工商银行APP等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。

　　“已开立积存金账户的个人客户办理积存金的赎回与兑换，有效期内定投计划的执行、修改和终止，积存金账户的注销等操作的，不受前述条件的限制。”工商银行在公告中表示。

　　记者从工商银行客服处了解到，上述时间点之前，个人客户在工商银行办理积存金业务，包括开立积存金交易账户等，仅需取得C1-保守型及以上的风险评估结果，并签订个人积存金风险揭示书便可实现。

　　目前商业银行的个人投资者风险能力评测，普遍从投资者的基本情况、财务状况、投资经验等维度，由低到高将投资者的风险承受能力划分为5个等级。按照工商银行的投资者风险承受能力划分，由低到高分为C1-保守型、C2-稳健型、C3-平衡型、C4-成长型、C5-进取型。此次工商银行调整个人客户积存金业务风险测评等级准入要求，实则是提高了个人投资者购买积存金的门槛。

　　近年来，现货黄金价格强势上涨，推动黄金投资热度大增，提供多元黄金投资产品的商业银行对客、自营贵金属业务随之迎来较为旺盛的市场需求。积存金便为对客贵金属业务中颇受关注的黄金投资产品之一。

　　伴随着现货黄金价格高位波动加剧，多家商业银行通过上调积存金起存门槛、调整积存金风险等级、提高积存金业务准入风险测评等级等方式，增强投资者适当性管理、引导投资者理性投资。这些银行涵盖国有大行、股份制银行、城商行等多个类型，且调整动作较以往更加频繁。

　　据梳理，2025年以来，工商银行、建设银行、平安银行、招商银行、兴业银行等多家银行上调积存金起存门槛或将积存金起存点调整为浮动。而像工商银行这样提高个人积存金风险测评等级准入要求的也并非个例。记者走访了解到，目前多家大中型银行均对个人投资者办理黄金积存业务设置相应的风险测评等级门槛。

　　例如，1月8日，邮储银行客服人员告诉《证券日报》记者，该行办理黄金积存业务要求个人客户的风险承受能力等级须为稳健型、进取型、激进型。兴业银行开通积存金业务交易账户，须持卡人本人通过该行客户风险评估考核。建设银行设置的风险承受能力等级门槛则更高，须为进取型及激进型，而此前为等级较低的积极进取型。

　　上述邮储银行客服人员还对记者解释道，受近期国际金融市场波动剧烈等影响，为保护投资者权益，该行将个人黄金积存业务的产品风险等级由“中等风险”提高至“高风险”。个人投资者合格准入范围相应调整。

　　南开大学金融学教授田利辉对记者表示，当前商业银行贵金属业务正经历从规模导向到风险导向的定位转变。以往银行将贵金属作为吸引客户、扩大资产的工具。如今业务重心逐步转向精细化管理和风险隔离。“这意味着贵金属不再定位为普适性投资产品，而是服务于特定风险偏好客户的专业化资产类别，体现出商业银行在业务结构中更强调稳健性与可持续性。”