Livret A存满了，还有什么划算的投资？

巴黎1月7日（鲁佳）有些读者想知道，如果A种储蓄账户（Livret A）的存款已经达到上限，而且在这些受监管的储蓄账户利率即将下降的背景下，储蓄要如何处理更划算。

据《资本》报道，读者安德烈（André）就提出了这样一个问题，“我的A种储蓄账户已经存满了，我可以把钱放在哪里？”根据法国央行的数据，15%的A种储蓄账户处于已存满22950欧元上限的情况。而且，到2026年2月，该账户的利率将再次下降，根据目前的预测，其利率可能跌至1.5%甚至1.4%。而2025年初，利率为3%，这意味着在一年内减半。

不过，储户不应舍弃A种储蓄账户。投资咨询公司Mon Petit Placement的运营经理瓦朗蒂娜·德迈松（Valentine Demaison）解释说，在您开始进行任何其它投资之前，应保留一笔钱以备不时之需，这就是所谓的预防性储蓄，“A种储蓄账户、持续和团结发展账户（LDDS）、大众储蓄账户（LEP）是最适合这种预防性储蓄的投资产品。因此，您可以在这些账户保留一笔超过三个月到六个月工资的钱，这笔钱可以让您在遇到困难时自由提取。”

瓦朗蒂娜·德迈松指出，作为额外的好处，这笔预防性储蓄对于以后进行其它投资也至关重要，“这样，您就不必在支出紧张的情况下匆忙撤回投资。”而一旦解决了预防性储蓄的问题，您就可以开始寻找其它投资方案了。

据瓦朗蒂娜·德迈松介绍，股票是回报率最高、风险也最高的投资，更适合五年至八年或更长时间的计划；债券通常是三年至五年期限的投资首选；至于三年以内的投资计划，可优先考虑人寿保险中的欧元基金，其本金更安全。

为了在不同时间框架之间进行权衡，人寿保险是一个很好的起点，因为它提供了广泛的投资选择，瓦朗蒂娜·德迈松解释道，它可以让您无需签订合同的情况下改变投资策略。在同一个投资组合中，您可以一开始承担更多风险（例如投资于股票），然后随着自己的需求进行调整，例如在退休之前几年，逐渐转向欧元基金。因此，它允许以极大的灵活性响应尽可能多的不同投资项目。

其它有担保或低风险的投资中，有些可能成为A种储蓄账户的替代品，例如房产基金（SCPI）。与股票一样，这是一种至少八年的长期投资，风险为中等，今年的平均回报率约为4.7%。这种投资的最大优点是，可以让您每个月或每个季度都有固定收入。

文｜鲁佳

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