AI算力风口引爆！国产芯片龙头寒武纪、海光信息站上万亿市场窗口

工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，明确到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。该意见提出强化人工智能算力供给，推动智能芯片软硬协同发展，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键核心技术。同时，意见围绕创新筑基、赋智升级、产品突破等重点任务推出一系列具体举措，包括开发高水平行业模型，培育重点行业大模型，打造面向工业细分场景小模型，鼓励大小模型协同创新；推动智能装备迭代和智能终端升级，加快人工智能与工业母机、工业机器人等领域的融合，培育人形机器人等新业态；鼓励龙头企业、央国企先行探索人工智能赋能制造业的新模式与新应用，深入实施中小企业数字化赋能专项行动，支持中小企业开展数字化、智能化改造。

华西证券2026年1月7日发布的计算机行业研报提及，AI算力领域可关注寒武纪、海光信息等企业。中国银河证券2026年1月7日发布的计算机行业研报指出，长期来看，国产算力芯片自主可控路线不会改变，国产芯片将持续在推理端与行业场景渗透，建议关注国产算力产业链相关企业如海光信息。中邮证券2026年1月6日发布的计算机点评报告提出，国内算力环节可关注寒武纪、海光信息、摩尔线程等企业。兴业证券2026年1月6日发布的电子行业周报提到，可关注国产处理器龙头海光信息等企业。长江证券2026年1月7日发布的科技行业金股推荐中，计算机领域推荐海光信息。

产业链及企业梳理

一、算力芯片

寒武纪：专注AI芯片设计，思元系列芯片可应用于云端和边缘端加速计算场景。2025年8月，披露定增募集资金总额调整为不超过39.9亿元。

海光信息：掌握高端通用CPU与专用DCU技术，相关产品可用于AI加速计算。

景嘉微：开展国产自主GPU研发及相关业务，产品适配国产算力体系。

协创数据：主营物联网智能终端与数据存储设备的研发、生产和销售。2025年12月，与光为科技、光加科技签订战略合作框架协议，拟开展光芯片及光模块相关合作；同月披露拟斥资不超过90亿元采购服务器。

二、AI芯片

寒武纪：专注AI芯片设计，思元系列芯片覆盖云端和边缘端加速领域。2025年8月，伴随DeepSeek-R2发布传闻，相关交易出现变动，同期披露定增募集资金总额调整事项。

瑞芯微：从事端侧AI芯片相关业务研发与产品供应。

海光信息：开展AI芯片相关业务，2026年1月多家券商研报提及该企业相关业务情况。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君