太空光伏成为市场新风口，光伏龙头ETF广发收涨0.94%

1月8日，沪指窄幅震荡，创业板指盘中跌超1%。沪深两市成交额2.8万亿，较上一个交易日缩量538亿，成交额连续4个交易日超2.5万亿。截至收盘，沪指跌0.07%，深成指跌0.51%，创业板指跌0.82%。ETF方面，广发中证光伏龙头30ETF（560980）收涨0.94%，成分股中，迈为股份（300751.SZ）涨15.65%，奥特维（688516.SH）涨11.85%，捷佳伟创（300724.SZ）涨6.29%，拉普拉斯（688726.SH）涨6.15%，艾罗能源（688717.SH）涨5.88%。

消息面上，近期，马斯克高调力挺太空太阳能，抛出每年部署100GW太阳能AI卫星的宏大计划。随着全球太空竞赛的加速推进，叠加名人、名企的话题效应，再度将这一赛道推向舆论焦点。相较于传统地面数据中心，太空算力拥有部署效率高、能源效率佳、冷却成本低等颠覆性优势。其中能源系统成本占比达22%，对卫星整体经济性起决定性作用。近日，晶科能源（688223.SH）、钧达股份（002865.SZ）等多家企业，相继披露太空光伏业务的布局进展与未来规划。

此外，据上海有色网最新数据，元旦期间，国内头部组件企业TOPCon分布式组件报价大幅提高至0.82元/瓦到0.86元/瓦。这次组件价格再度上调的主要因素，一是整治‘内卷式’竞争和行业自律的持续作用，二是上游银浆等材料成本持续上涨。

浙商证券指出，短期需关注N型长晶、Xbc/0BB/HJT/TOPCon等技术迭代，相关设备及核心零部件需求同步增长；中长期则需关注钙钛矿电池新方向，有望打开行业成长空间。光伏属于泛半导体行业，设备龙头具备向泛半导体领域延伸的潜力，但技术壁垒较高可能延长转型周期。电力设备方面，海外市场成为重要增量，尤其对美出口战略乐观，贸易争端缓和背景下，电力与新能源设备需求有望提升。新兴出口主线中，电力设备作为资源优势国重点领域，受益于海外城镇化、工业化进程及能源转型需求。

中信建投认为，太空光伏已从试验阶段迈入商业化加速期，相比地面光伏场景，既破解了间歇性瓶颈，又为太空算力、深空探测、偏远地区供电及军事应急等场景提供长效能源支撑。P型HJT电池在现有量产技术中抗辐射、轻量化优势最明显，2026年后渗透率预计将有所提升，并以执行低轨短期低成本低功率任务为主。钙钛矿及叠层电池有望凭借高比功率、抗辐射优势，在2028年后将逐步承担低轨星座及深空探测任务。