央行放大招！跨境支付大洗牌，5只硬核龙头或率先突围

央行放大招！跨境支付大洗牌，5只硬核龙头或率先突围
谁没在跨境支付上踩过坑？留学生家长给孩子汇学费，手续费扣了好几百，到账还得等3天；做外贸的小老板收外汇，汇率波动+中间环节，一笔款少赚好几千；就连出国旅游换外币，要么排队两小时，要么被换汇点赚差价。
以前大家都觉得“跨境支付就这样”，可现在不一样了——央行直接出手，2026年2月1日起新版《人民币跨境支付系统业务规则》正式施行，加上CIPS系统持续扩容、数字人民币跨境试点落地，整个跨境支付行业要迎来颠覆性洗牌！这波政策红利下，5只手握核心业务的龙头股，说不定要率先爆发。

一、央行新规落地：跨境支付的“痛点”要被根治了
这次央行的新规可不是小打小闹，而是直奔跨境支付的“老毛病”而来。新版《人民币跨境支付系统业务规则》明确优化了CIPS系统的结算机制，支持实时全额结算和定时净额结算混合模式，还能办理人民币对外币同步交收、券款对付等业务，相当于给跨境支付装了“加速引擎” 。更关键的是，新规放宽了境外机构接入门槛，以前境外机构得委托境内银行当资金托管行，现在符合条件的直接参与者都能受托，这会让更多海外金融机构加入CIPS，咱们跨境转账的覆盖范围更广、效率更高 。
除了规则升级，央行还在推进“硬设施”互联互通：2025年6月内地与香港快速支付系统直接连接，跨境汇款实时到账；数字人民币跨境支付也有新突破，网商银行已经完成中国老挝首笔数字人民币跨境扫码付款，游客在老挝直接用数字人民币App扫码消费，不用换外币了 。这些政策组合拳，直接把跨境支付从“慢、贵、繁”推向“快、省、简”。
二、CIPS+数字人民币：跨境支付的“中国方案”有多牛
跨境支付能实现颠覆性变革，核心靠两大“王牌”——CIPS系统和数字人民币，现在这两张牌都越打越顺。
先看CIPS系统，作为人民币跨境支付的“主渠道”，它的规模和覆盖范围一直在飙升。截至2025年9月末，CIPS已经接入1700多家境内外参与者，业务能触达全球189个国家和地区的5000多家法人银行机构 。2024年一年，CIPS处理的跨境人民币业务就达175万亿元，同比增长43%，“十四五”以来年均增长更是高达40.3%，相当于每年都在“跳级”发展 。以前跨境支付依赖SWIFT系统，中间环节多、手续费高，现在CIPS直接打通“直达通道”，大大减少了中转成本。
再看数字人民币，作为跨境支付的“新势力”，已经在多个场景落地。除了中老跨境扫码支付，数字人民币还参与了多边央行数字货币桥（mBridge）项目，实现了多国央行数字货币互联互通，结算效率比传统方式提升90%以上 。截至2025年上半年，入境人员使用移动支付的活跃用户超1000万人，交易笔数和金额同比分别增长162%、149%，数字人民币正在成为外籍来华人员的“支付新选择” 。
三、5只龙头股浮出水面：业务硬、底气足
行业大洗牌，最先受益的肯定是手握核心资源的龙头企业，这5家公司要么深耕CIPS系统建设，要么布局数字人民币跨境业务，每一家都有实打实的业绩和技术支撑：
- 四方精创（300468）：跨境支付技术“领头羊”，深度参与多边央行数字货币桥（mBridge）和金砖国家支付系统（BRICS Pay）建设，跨境交易确认时间压缩至5秒，2024年跨境支付业务收入同比增长35.6%，占营收比重达35% 。
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- 拉卡拉（300773）：跨境支付“实干派”，业务覆盖全球100多个国家，服务亚马逊、eBay等主流跨境电商平台，2025年上半年跨境支付交易金额同比增长73.5%，外卡支付交易金额更是暴涨210%，实力不容小觑 。
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- 中油资本（000617）：能源跨境支付“佼佼者”，控股的昆仑银行深度绑定“一带一路”能源贸易，2024年前三季度跨境人民币结算规模超800亿元，占中东能源贸易的35%，2025年还和阿联酋签订了能源人民币结算协议 。
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- 海联金汇（002537）：区块链跨境支付“先锋”，是央行数字货币桥（mBridge）唯一参与的金融科技公司，实现跨境结算分钟级到账，2024年跨境交易额同比增长145%，在东南亚市场份额提升至18% 。
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- 小商品城（600415）：贸易场景“实力派”，旗下“义支付”覆盖150多个国家，2024年跨境人民币支付交易额超120亿元，还参与了沙特石油贸易数字人民币结算试点，2025年目标跨境结算额冲刺420亿元 。
这5家公司要么是技术供应商，要么是场景运营商，都深度绑定跨境支付产业链，政策红利释放时，大概率会率先受益。
四、不止是炒股：跨境支付变革的“烟火气”
可能有人会说，“行业洗牌跟我没关系，我不炒股也不做外贸”，但其实这波变革早就渗透到咱们的日常生活里了。
以后出国旅游，不用提前换外币，带个手机用数字人民币就能扫码付款，汇率实时换算，还没有手续费；留学生交学费，家长通过CIPS系统转账，几分钟到账，再也不用担心中间环节出问题；做小生意的老板，哪怕是给海外客户发样品、收货款，也能走人民币结算，规避汇率波动风险，赚的钱更实在。
更重要的是，随着人民币跨境支付越来越便利，人民币的国际地位也在稳步提升——现在人民币已经是我国对外收支第一大结算货币、全球第三大支付货币，在SDR货币篮子中的权重位列第三 。咱们普通人以后在海外消费、投资，都会因为人民币的“好用”而更方便、更省心。
央行出手推动跨境支付洗牌，本质上是让金融服务更贴近实体经济、贴近普通人的生活。对于投资者来说，这5只龙头股是行业变革的“风向标”，但跟风之前一定要看清公司基本面和业务逻辑；对于咱们普通人，不妨期待一下更便捷、更省钱的跨境支付体验。这场跨境支付的“革命”已经拉开序幕，不管是投资还是生活，咱们都能感受到它带来的新变化。