1 分钟搞懂承兑汇票贴现：扣多少钱？银票商票贴现利率一文算清楚

100 万的承兑汇票贴现，要扣多少钱？这是绝大多数持票企业在办理的时候最常问的话，因为直接决定了企业真实的融资成本。

承兑汇票换成现金，扣的并不是“手续费”，而是贴现利息。
只要抓住3 个核心变量，贴现成本就能自己算清楚：

票据类型 + 票面金额 + 剩余到期天数
贴现利率套进统一计算逻辑，就不会被报价绕晕。

如果你是经常办理贴现的企业，已经很熟悉计算方式，可以直接下滑查看最新贴现利率报价。

一、先看优势银行权威报价（半年期）

以下报价由银企贴官网整理，均为半年期承兑汇票折算后的真实成本，便于企业快速对比。

100–500 万区间 · 半年期承兑汇票贴现利率参考

• 国股银行：1.43%
• 城商银行：1.58%
• 农商银行：1.64%
• 村镇 / 民营银行：2.20%

换算成企业最直观的感受，就是“每 10 万扣多少钱”：

• 国股银行承兑汇票
  每 10 万约扣715 元
• 城商行承兑汇票
  每 10 万约扣790 元
• 农商行承兑汇票
  每 10 万约扣820 元
• 村镇 / 民营银行承兑汇票
  每 10 万约扣900–1100 元

差距不是感觉出来的，而是实打实算出来的。

二、财务公司承兑汇票（财票）怎么定价？

财务公司承兑汇票，成本通常介于银行承兑和商业承兑之间：

• 常见区间：每 10 万扣 900–1200 元
• 核心仍然看：集团背景 + 兑付历史 + 市场流通性

银企贴官网近期常见成交的财务公司包括（节选）：

中油财务、中国中车财务、中国铁建财务、
中国华能财务、中国华电财务、
中建财务、南方电网财务、五粮液财务、
中船财务、兵器装备财务、航天科技财务等。

同样是财票，不同集团，贴现成本差异非常明显。

三、商业承兑汇票（商票）：企业信用决定一切

商票不看银行，看的是承兑企业信用本身。

• 央企 / 头部上市公司商票
  每 10 万2500 元起
• 地方国企 / 一般上市公司
  成本进一步抬升
• 民企商票
  市场报价可能高达每 10 万 6000–8000 元

近期银企贴官网成交较多的优质商票集中在：

航天、航空、兵器、电子、铁路、石油、电力、
钢铁、船舶、建筑、核工业等央国企体系。

一句话总结：

商票贴现，本质是在买“企业信用”。

四、核心公式：自己算清，不踩坑

贴现并不复杂，关键是自己能算。

贴现利息的计算逻辑

贴现利息 =票面金额 × 年化贴现利率 ÷ 360 × 剩余到期天数

到手金额 =票面金额 − 贴现利息

（行业统一按360 天计息，便于快速核算）

举个最常见的例子：

一张100 万的银行承兑汇票，
承兑人是中行，
距离到期180 天，
年化贴现利率1.45%。

贴现利息约为7250 元，
企业实际到账992750 元。

五、几个企业最常问的问题，一次说清

为什么贴现利率要除以 360 天，而不是 365 天？
这是银行和票据市场的统一计息惯例，方便标准化核算，长期沿用。

为什么银行公布的贴现利率都是年化？
因为只有年化，企业才能横向比较不同银行、不同期限的真实成本。

为什么到期日不同，贴现利率就不一样？
本质是银行的配置需求不同：
短期票流动性强、阶段性更抢手；
长期票占用资金久，价格随市场供需变化更明显。

最后一句实在话

贴现不是“找一家就行”，而是“算清再决定”。
真正拉开成本差距的，从来不是金额大小，而是信息是否对称。

如果你手里有承兑汇票，先算清楚，再比价格，这一步，永远值钱。