突闻：巨头集体弃坑，氮化镓与CIS被放弃，国产火速热抢抄底

你信不信？整个行业都在喊“迎来新一轮黄金期”，台面上那些曾经风光无限的巨头，却忙着把包袱扔出去。市场膨胀，巨头缩水，这矛盾就自带流量。

年初，世界半导体贸易统计组织就往上调了预期—2025年整个半导体市场被看好能同比增长22.5%，更大胆一点的预测甚至指向2026年，市场规模有望接近9750亿美元，就差一点不到万亿美元。听起来是要大干一场，可仔细看背后，却是“热锅上的蚂蚁”—热闹是有的，但去留的选择比竞争还要刺激。

时间线得从两头说起，先说说那些宣布撤退的日子，台积电在今年7月对外宣称，会在两年内逐步退出氮化镓（GaN）代工，要知道，台积电在这一细分市场中曾占有约40%的份额，为什么走呢？他们给出的理由很简单，因为投片量小，利润没达到预期，被边缘化了，换句话说，这不是技术问题，而是数学题，算不清回报，就别硬干。

再来看恩智浦（NXP，2025年12月，恩智浦宣布亚利桑那州的ECHO晶圆厂将关闭，那座工厂之前改造投入超过1亿美元，原本是为5G基站用的氮化镓射频器件量身打造的，但5G部署缓慢，射频业务的市场节奏变慢，和公司长期战略不再对线，关厂成了唯一选项，工程师怎么办，设备怎么办，这些善后往往是最难看的部分。

还有美光在12月的决定：宣布结束Crucial消费级业务，正式退出消费存储市场。美光把资源投向AI驱动的数据中心存储，这是一个信号—投向高端、投向大容量的地方。SK海力士在3月做出的决定更决绝：关闭了运营17年的CIS（中低端图像传感器）部门，数百名相关人员转入AI存储器领域。这样的人员调动比宣布更说明问题：产业在变，人的命运也在被重新排列。

这些选择不是偶然的。背后有几股明显的力量推着：5G基站建设节奏放慢了，智能手机摄像头也差不多到头了（摄像头模组数量见顶，消费级存储、ODM代工市场本身就竞争激烈、利润薄，企业就把有限的资、厂、人、研力投入到回报最高的赛道—AI、数据中心、高端逻辑与存储。现在，AI服务器对高端存储和逻辑芯片的需求爆发，HBM（高带宽内存）最抢手：年复合增长率据说高达150%以上，一台AI服务器上的HBM已经提升到1TB以上。这种需求的吸引力，不是随便一家厂就能抗拒的。

说到离场，不能光看到空出来的地方，还要看到抢到的人。巨头离开的地方，正是中小企业和国内厂商的机遇所在。举个例子，普冉股份拿出了1.44亿人民币，准备收购珠海诺亚长天百分之三十一的股权，收购完成后，实现控股，这可不是走过场，普冉股份早就为此事成立了专项小组，专门研究被剥离出来的SHM（SHM就是那家被剥离出来的公司，提前研究了它的业务和技术，多次国内国外来回跑，和SHM的技术骨干、管理层频繁沟通，搞清楚了产品研发和市场渠道的互补之处。 SHM主要做成高性能2DNAND衍生存储器，在工业控制，家电，安防领域应用，2024年营业收入8.63亿，净利润2374.74万，普冉很清楚的算盘是，利用并购丰满产品系列，将市场端从国内延伸到全球。

普冉不是，闻泰科技也改棋子。闻泰ODM剥离半导体核心赛道，剥离后闻泰半导体业务三季度收入43.00亿元人民币，同比增长12.20%。更重要的是，其汽车业务和AI相关业务收入显著增长，不是一时账面数字，而是战略聚焦的回应。中芯国际管理层也在公合指出：AI产业吸走大量产能，主流供应商碎片化细分市场退出，给中小供应商带来机会。听到这句话，你会觉得市场像马拉松，强者未必跑完全程，有人提前冲刺高价值路段，有人沿途捡能量。

企业做出这些决定，背后是董事会的夜谈，是投资人对资本回报的算计，也是工程师对技术方向的迷茫与期待。有的人公告之后默默收拾行李，有的人临时调整团队之后找到了新方向。数百人从CIS部门转到AI存储器，这种命运的转补，有时是痛苦的；但也有人在新赛道上找到了成长的土壤。企业像一张网，收缩与扩张同时进行，缝隙里就是那些冒头的中小玩家。

于是我们看见一种新常态，巨头不再“广撒网”，而是把资源往利润更高、需求更确定的地方集中。这看起来像是“退场”，但更确切地说是战略重心的再分配。它促使产业链上的资金、人才、产能重新组合，产业向更集中的高质量方向发展，也催生了许多并购、重组和机会—从普冉的并购案，到闻泰的业务重构，再到中芯国际对市场机遇的公开判断，都是这种重塑的侧影。

聊到这里，桌面上摆着一个问题：大厂们抢着高端赛道的时候，谁来抓住那些被抛弃的细分市场？是本土的中小企业？还是更多的外资玩家回流？答案不会马上蹦出来，即使现在市场数字向好，需求转移，但不确定性还在—技术壁垒、资金压力、人才储备，这些是能把机会变成现实的关键。

我有时候觉得，变革给人带来的影响最真。有工程师跟我说，关厂那天他们就像收拾老屋，带走能带走的工具，留下的机器被塞进车里，也有人被“转岗”后，重新学新的架构，算法，熬夜看资料，心里既累又有点小激动，产业的幕布拉得越高，台下的故事就越多。也许我们看到的是一轮半导体新周期逼近万亿美元，但这场戏的角色在换位，剧情也在重写。

我不想太早把话完，或许巨头的离开，真的如有些人所说，是更聪明的战略聚焦，或许，这只是行业重组的开始，下一刻又会出现新的变量。留一点空白，给那些想来接盘的小公司，给还在迷茫的工程师，给未来的惊喜。你觉得，谁会是下一个被放大的“接盘侠”？谁又会在新赛道上跑出下一个增长曲线？我们都在看。