网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

维科精密回应可转债问询 6.3亿元募资投向半导体与泰国基地建设

0
分享至

来源:新浪财经-鹰眼工作室

上海维科精密模塑股份有限公司(以下简称"维科精密")近日发布公告,就深圳证券交易所关于其向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函进行了详细回复。公司拟发行不超过6.3亿元可转债,用于半导体零部件生产基地建设项目(一期)、泰国生产基地建设项目及补充流动资金。

公告显示,维科精密已会同保荐机构国泰海通证券及相关中介机构,对问询函所提问题逐项进行了认真讨论、核查与落实。回复内容涵盖了募投项目必要性、产能消化、毛利率变动、客户依赖、应收账款等多个核心议题。

募投项目聚焦半导体与海外布局

维科精密本次募投项目总投资7.99亿元,其中半导体零部件生产基地建设项目(一期)计划投资4.18亿元,泰国生产基地建设项目计划投资3.81亿元。项目一建成达产后,可年产1,449万个半导体功率模块部件侧框、1,425万个半导体封装引线框架及9,825万个半导体封装引线框架桥接片;项目二达产后,将实现年产9,600万个汽车连接器部件、4,900万个电磁阀部件和180万个汽车传感器部件的生产能力。

值得注意的是,半导体零部件生产基地建设项目(一期)的实施主体为绍兴维新优科精密零部件有限公司(以下简称"维新优科")。维科精密于2025年10月受让控股股东持有的维新优科100%股权。根据计划,芯联私募基金管理(杭州)合伙企业(有限合伙)将设立芯联投资基金,其中芯联集成电路制造股份有限公司拟出资占比不低于65%,绍兴市各级政府单位拟出资占比约为30%。该投资基金备案后将对维新优科增资,增资完成后,维科精密将持有维新优科90%的股份,芯联投资基金持有10%的股份。

产能消化与市场前景

针对监管机构关注的产能消化问题,维科精密在回复中表示,项目一的产能主要基于与芯联集成签署的合作协议及目标客户潜在需求确定。依据协议,芯联集成2028年、2029年预计采购金额分别为3.63亿元、3.63亿元,占当年项目预测营业收入的比例分别为97.40%、80.11%。此外,公司与上汽英飞凌、中车半导体、臻驱科技等目标客户保持良好合作关系,相关客户业务规模增长将进一步拉动产品需求。

项目二方面,公司已在泰国设立子公司并通过ISO9001和IATF16949质量管理体系认证,部分产品已量产发货。该项目主要面向境外市场,目标客户包括博世、博格华纳、舍弗勒、采埃孚等全球知名企业。公司测算,项目二所涉产品扩产比例分别为汽车连接器部件16.12%、电磁阀部件26.55%、汽车传感器部件4.10%,整体扩产规模与市场需求增长相匹配。

毛利率与业绩波动分析

维科精密在回复中解释了近年来毛利率波动的原因。2024年公司功率模块产品毛利率为39.26%,较2023年的53.19%有所下降,主要受市场价格竞争、铜材等原材料价格上涨及客户结构变化影响。2025年1-9月功率模块毛利率为32.36%,趋于稳定。公司表示,已通过与核心供应商建立长期战略合作、拓展国内优质供应商渠道等措施应对原材料价格波动风险。

对于外销毛利率显著高于综合毛利率的情况,公司称主要由于境外市场客户更关注产品质量及服务能力,对价格敏感度相对较低,且外销产品结构中高附加值产品占比较高。2024年公司外销毛利率为34.07%,显著高于21.02%的综合毛利率。

客户集中度与应收账款风险

报告期内,维科精密前五大客户销售占比分别为81.58%、79.87%、72.42%和69.89%,客户集中度较高。公司表示,这主要由于下游汽车零部件一级供应商市场集中度较高所致,符合行业特征。公司已与主要客户建立长期稳定合作关系,联合电子、博世、博格华纳等核心客户合作年限均超过10年,历史上未出现重大客户流失情况。

应收账款方面,截至2025年9月末,公司应收账款账面价值为2.86亿元,占营业收入比例为31.62%。公司称,应收账款账龄主要集中在3个月以内,占比超过80%,且主要客户资质良好,期后回款情况良好。2022年末、2023年末及2024年末应收账款期后三个月回款比例分别为89.68%、61.62%和70.54%,截至2025年11月末,上述款项均已全额收回。

融资必要性与财务状况

维科精密在回复中详细阐述了本次融资的必要性。经测算,公司未来三年资金缺口约为7.78亿元,主要用于项目投资、营运资金需求及现金分红等。截至2025年9月末,公司货币资金余额为1.91亿元,交易性金融资产7,344.32万元,资产负债率15.80%,财务结构稳健。公司表示,通过发行可转债可优化资本结构,缓解利息偿付压力,为长期项目提供稳定资金支持。

此外,公司还就前次募集资金使用情况、财务性投资、汇率波动影响等问题进行了说明。截至2025年9月末,公司前次募集资金使用比例已达92.06%,其中智能制造数字化项目因建设期为4年,目前投入进度60.73%,与规划进度匹配。

维科精密表示,本次发行可转债募集资金投资项目符合公司发展战略,有利于提升公司在半导体精密零部件领域的竞争力,拓展海外市场,优化产品结构。公司已对项目实施过程中可能面临的市场风险、技术风险、管理风险等进行了充分评估,并制定了相应的应对措施。

主要募投项目效益预测

项目名称 建设期 达产期 完全达产年营业收入(万元) 完全达产年毛利率 半导体零部件生产基地建设项目(一期) 2年 3年 53,287.77 29.77% 泰国生产基地建设项目 3年 3年 38,254.28 27.86%

注:项目一达产期产能利用率分别为70%、85%、100%;项目二达产期产能利用率分别为60%、80%、100%。

维科精密强调,本次发行可转债相关事项已经公司董事会审议通过,尚需提交公司股东大会审议,并获得深圳证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会注册同意后方可实施。

点击查看公告原文>>

声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
安东尼奥:调整首发因我们有很多好球员,这是中国足球重要时刻

安东尼奥:调整首发因我们有很多好球员,这是中国足球重要时刻

懂球帝
2026-01-21 03:13:17
你知道哪些毁人三观的事情?网友:虽然有点辣眼睛,但确实爱看哦

你知道哪些毁人三观的事情?网友:虽然有点辣眼睛,但确实爱看哦

带你感受人间冷暖
2026-01-19 00:05:09
四九天里要多吃,1通便,2增免疫,3护血管,现正当季,别错过 !

四九天里要多吃,1通便,2增免疫,3护血管,现正当季,别错过 !

江江食研社
2026-01-18 08:30:11
张宝娟辞去江苏省人大常委会副主任,已转任南京市政协党组书记

张宝娟辞去江苏省人大常委会副主任,已转任南京市政协党组书记

澎湃新闻
2026-01-20 17:28:08
这幅对比图,你看懂了吗

这幅对比图,你看懂了吗

武器纵论
2026-01-20 12:55:05
第4艘航母即将问世,解放军3大短板全部补齐,亚太主动权易手?

第4艘航母即将问世,解放军3大短板全部补齐,亚太主动权易手?

开着车去流浪
2026-01-20 07:15:07
1973年曾志给毛主席写信诉苦:“我是最早的红军战士,如今却没有军装穿。”

1973年曾志给毛主席写信诉苦:“我是最早的红军战士,如今却没有军装穿。”

文史明鉴
2026-01-20 15:11:14
福建舰有三个短板,四号舰航母,满载12万吨,已成定局?

福建舰有三个短板,四号舰航母,满载12万吨,已成定局?

万里繁华
2026-01-21 10:23:58
“无底薪合伙人”骗局,盯上失业找工作的深圳人

“无底薪合伙人”骗局,盯上失业找工作的深圳人

深圳微时光
2026-01-20 17:21:30
U23国足更衣室狂欢!集体跳舞转圈圈 黄博文:蒯纪闻干嘛呢 上啊

U23国足更衣室狂欢!集体跳舞转圈圈 黄博文:蒯纪闻干嘛呢 上啊

念洲
2026-01-21 02:19:16
摩洛哥正式控诉塞内加尔,非洲杯决赛风波升级

摩洛哥正式控诉塞内加尔,非洲杯决赛风波升级

星耀国际足坛
2026-01-20 18:21:38
CBA最新消息!北京首钢换掉贝利,张宁第1阶段确定报销

CBA最新消息!北京首钢换掉贝利,张宁第1阶段确定报销

体坛瞎白话
2026-01-21 08:14:29
知名央企迎来最终审判!全烂透了,9个董监高无一清白,强制清退

知名央企迎来最终审判!全烂透了,9个董监高无一清白,强制清退

慕名而来只为你
2026-01-20 05:59:04
神舟20落地不到24小时,意外带来一件“宝贝”,还有一个坏消息

神舟20落地不到24小时,意外带来一件“宝贝”,还有一个坏消息

铁锤简科
2026-01-20 15:07:59
日媒发声:美国这次太大胆了

日媒发声:美国这次太大胆了

陆弃
2026-01-20 10:34:14
高市早苗放话:如果此次选举执政联盟未获半数席位,我将辞任首相

高市早苗放话:如果此次选举执政联盟未获半数席位,我将辞任首相

环球网资讯
2026-01-20 08:49:06
韩国总统:向朝鲜放飞无人机属于严重违法行为,须彻查并严惩

韩国总统:向朝鲜放飞无人机属于严重违法行为,须彻查并严惩

第一财经资讯
2026-01-20 10:39:32
孔祥明的聪明之处在于离开聂卫平后,没有被第一次的失败婚姻打倒

孔祥明的聪明之处在于离开聂卫平后,没有被第一次的失败婚姻打倒

南权先生
2026-01-20 15:57:17
浙江女孩爱上西班牙小伙,未婚怀胎8月,连同男友遭婆家哥嫂杀害

浙江女孩爱上西班牙小伙,未婚怀胎8月,连同男友遭婆家哥嫂杀害

观察鉴娱
2025-12-30 09:48:21
37岁文咏珊机场穿搭:羽绒服+阔腿裤,保暖又时髦,美得像27岁

37岁文咏珊机场穿搭:羽绒服+阔腿裤,保暖又时髦,美得像27岁

小老头奇闻
2026-01-12 19:34:29
2026-01-21 11:40:49
新浪财经 incentive-icons
新浪财经
新浪财经是一家创建于1999年8月的财经平台
2057571文章数 5291关注度
往期回顾 全部

财经要闻

拆解涉税黑中介虚开套路

头条要闻

怒吼患癌妈妈"碰瓷"上热搜 当事男子:这是第二次了

头条要闻

怒吼患癌妈妈"碰瓷"上热搜 当事男子:这是第二次了

体育要闻

如果NBA只剩下最后一个传统中锋

娱乐要闻

李亚鹏2天获1291万网友力挺

科技要闻

中芯国际等巨头集体提价,8英寸芯片最高涨20%

汽车要闻

新一代理想L9电池加码体型加大 重夺高端话语权

态度原创

家居
亲子
艺术
本地
公开课

家居要闻

褪去浮华 触达松弛与欣喜

亲子要闻

骆驼奶粉哪个牌子好?正品驼奶粉名牌排行榜,正宗品质揭晓

艺术要闻

一百多年前的中国,太雄伟震撼了!

本地新闻

云游辽宁|漫步千年小城晨昏,“康”复好心情

公开课

李玫瑾:为什么性格比能力更重要?

无障碍浏览 进入关怀版