聊一聊最新的政策：国补、降税和信用修复

文 | 大何

2026年了，来聊一聊都有哪些政策更新了。

先说今年的国补政策。

今年的国补相比较去年明显感到有些“收紧”了。

2026年国补有四大类，汽车报废、汽车置换、家电、数码智能产品。

对比去年，少了家装、电动自行车两大类。

具体补贴对象，与居民高度相关的家电部分，先前2025年国补政策是从8类扩大到12类，

但2026年国补又缩小到6类，只剩下冰箱洗衣机、电视、空调、电脑、热水器六类，家用灶具、吸油烟机、微波炉、净水器、洗碗机、电饭煲 6类不再补贴。

这不仅仅是范围的收缩，补贴的力度和门槛也在悄然变化。

去年，一级能效产品能拿到20%的补贴，二级也有15%；

而今年，只有一级能效产品能享受15%的补贴，二级能效则完全没有了。

这意味着，政策的天平正在向更节能、通常也更昂贵的顶配产品倾斜。

唯一的例外，似乎出现在数码产品领域。

除了手机、平板、智能手表手环外，新增了智能眼镜，还支持起了智能家居。

这很有趣，一边是对基础家电的补贴退潮，另一边却是对这些“锦上添花”型消费的鼓励。

一个是为了生活刚需，一个是为了品质升级，政策的偏好不言而喻。

汽车补贴的变化，则更直观地体现了这种导向。

过去“一口价”的补贴方式——新能源车补2万，燃油车补1.5万——对购买十万出头代步车的普通家庭非常友好，补贴额能占到车价的近20%。

而现在，改成了按比例补贴，上限不变。

这意味着，你必须买到16.67万以上的新能源车，才能拿满2万的补贴。

对于那些预算10万元的刚需买家来说，补贴从2万缩水到了1.2万。

再加上购置税从“全免”变为“减半”，今年换车的实际成本对比去年其实高了不少（等等党血亏）。

所以，可以明显看出今年国补的逻辑变了，不再是广撒网式的普惠，而是更倾向于撬动那些有能力、有意愿进行高端消费的群体。

这种“精打细算”的设计，对于真正预算有限、需求刚性的家庭而言，获得感其实是下降的。

但这里还有一个更深层的问题，关乎消费心理——“抢不到补贴就干脆不买”。

以我观察，当补贴变成一种需要“抢”的稀缺资源时，它对消费的刺激效果可能会适得其反。

很多人并非掏不起那几百块的差价，但当商品页面用补贴后的低价吸引你，结算时却告诉你“资格已用完”，那种“感觉自己买贵了”的心理障碍，足以让许多人放弃下单，这种消费体验实在是太差了。

楼市也迎来了一项新政：

个人出售持有不足2年的住房，增值税率从5%降至3%；而持有满2年的住房，则延续了免征政策，并将范围扩大到了北上广深。

虽然在当前的市场环境下，讨论“增值”似乎有些奢侈。

增值税的本意是对资产升值部分征税，但在过去房价普涨的背景下，为了简化操作，演变成了按房屋总价的一个固定比例征收。

如今，当房价进入下行通道，许多房产早已没有“增值”可言，继续按全额征收这笔税费，本身就显得不合时宜。

因此，这次降税，与其说是“让利”，不如说是对一个不合理现状的纠偏。

其次才是我们要说的降低交易成本，激活二手房的流转，向市场传递一份稳住基本盘的决心。

对于无数希望“卖一买一”的改善型家庭来说，二手房卖不出合理价格，他们就没有足够资金去购买新房。

同时，二手房的今天，就是新房的明天。

如果潜在购房者看到周边的二手房价格持续下挫，他们购买新房的信心和欲望必然会大受打击。

所以，任何试图稳定楼市的举措，都必须先稳住二手房的流动性和价格预期。

还有一个是之前文章提到过的一次性信用修复政策（文章已经无了）。

2020-2025年间单笔逾期≤1万元、已在2026年3月31日前还清本息的征信记录，央行自动屏蔽，不再展示在信用报告里。

首先要明确，它的力度是有限的。

它既不是个人破产制度的落地，更不是无条件的债务豁免。

它更像是在说：那些在高杠杆时期为经济承压的居民们，在你们竭尽全力还清旧账后，我们帮你抹去记录，方便你再次借贷。

这被称为“重塑信用”。

若我们将此政策与一周前三部门联合发布的“11条提振消费措施”放在一起看，脉络会更加清晰。

那11条措施的核心，正是“以金融支持扩大内需”，

翻译过来就是：通过消费贷等金融工具来撬动消费。

这意味着需要设计更丰富的消费贷产品，覆盖更多场景，并需要足够庞大的用户群体来支撑这些政策的落地。

显然，一个身负逾期记录的“优质”用户，是无法参与到这场新的“信贷促消费”游戏中的。

因此，这次的信用修复，就像是为后续一系列组合拳清理了场地，打通了堵点。

想通了这一点，我们就能理解近期一系列金融政策的内在逻辑：

银行为何要不断调低存量房贷利率？为何要普遍降低贷款门槛？今天又为何要支持信用修复？

是因为爱吗？或许不是。

银行在反复权衡后可能发现，恰恰是那批曾经逾期但有还款意愿和消费能力的人，才是当下最值得争取的客户。

所以，这个政策的本质，是增加了消费贷的“可触达人群”，但并未减轻任何债务人已经付出的代价。

还旧借新嘛，把债务周期拉长就好，反正只要现在不暴雷，以后的事情以后再说。

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