小红书加速掘金金融赛道，获客中介兴起“废号流”玩法

2025年下半年以来，小红书悄然放宽了“消费金融”蓝V认证标准。在其“金融”行业认证的二级行业中，新增了“消费金融”“汽车金融”蓝V认证。小红书充斥着大量相关笔记内容。

在此之前，平台对贷款类账号入驻有着严苛要求，比如要求注册资本不低于1亿元且持有监管许可证的小贷公司，个体工商户被明确禁止，停息挂账、债务咨询类账号更是 “禁区”。

不过，“消费金融”认证放松以来，消金界发现，大量信息咨询公司、信息科技公司、小额贷款公司均可成为认证主体。甚至有中介号称“100% 包认证成功”，提供一条龙认证服务。消金界发现，大量地处边远地区、没有实际业务甚至已注销的公司成为认证主体。

与之对应的，2025年11月，小红书斥资1.48亿拿下第三方支付牌照，补全交易闭环关键一环。小红书的金融布局，正从内容种草平台，加速向金融流量变现的新战场迈进。

在平台明线布局的背后，助贷中介早已嗅得商机，以“废号流”玩法在小红书野蛮生长——一个核心账号，搭配数十个“炮灰”素人号，便能撑起一家线下中介公司的客源。

“消费金融”蓝V认证放开后的背后，流量与合规的博弈，正在小红书金融生态中激烈上演。

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“消费金融”认证松绑

2025年9月，一场主题为“如何在小红书上做金融”的行业峰会在上海前滩召开，这场峰会被业内视为小红书进军金融领域的“宣言书”。而在此之前，平台的金融商业化布局已悄然落子。

时间线回溯至2025年8月，小红书的“金融”行业认证的二级行业中，悄悄取消了“贷款”类别，取而代之的是“消费金融”“汽车金融”蓝V认证。

在此之前，平台对贷款类账号入驻有着严苛要求：贷款类业务主体需为持牌消金公司，或是成立满2年、注册资本不低于1亿元且持有监管许可证的小贷公司，个体工商户被明确禁止，停息挂账、债务咨询类账号更是 “禁区”。

更改之后，以消费金融为例，其主体资质需满足：1、成立时间不少于1年2、企业类型不得为个体工商户3、近一年的经营风险（异常经营+严重违法+行政处罚）记录不得超过3条。

在主体资质上，虽然显示“消费金融”认证主体需要国家监管部门审批消费金融牌照，但消金界发现，实际上平台对于主体资质的审核较为宽松，大量信息咨询公司、信息科技公司、小额贷款公司均可成为认证主体。

认证门槛放宽后，一时间，小额贷款从业者、线下助贷中介、停息挂账相关服务人员纷纷参与其中，更有灰色产业链应运而生。

不少中介人员声称“100% 包认证成功”，只需提供手机号，缴纳600元平台认证费及一定比例的中介费，就能帮助不合规主体拿下认证资质，甚至注销中的小贷公司，也能为多个账号提供认证挂靠服务。

比如，企查查信息显示，南宁某小贷公司正在进行简易注销，但该小贷公司依然为机构提供认证服务。

拿到蓝V认证的好处无需多言，此前小红书对贷款类广告依旧保持 “零容忍”态度，素人账号动辄被封禁；而认证成功后，不仅可以解决封号烦恼，平台还可配套提供开通聚光账号、设置自动回复等增值服务。

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灰色地带的 “废号流”

小红书之所以能成为金融机构与助贷中介的 “必争之地”，核心在于其独特的用户画像与流量属性。

平台数据显示，2024年7月至2025年7月，小红书金融相关笔记同比增长超80%，其中保险、基金、证券类内容累计阅读量突破数亿次；金融类品牌入驻数量同比翻番，平台搜索月活用户占比提升至73%，月均金融相关搜索量高达2.4亿次，环比增长69%。

而这一数据背后，是小红书以年轻女性为主的高价值客群。日前吴千语一场11 小时的日常直播，创下1.5亿元成交额，7.7万下单用户中93%为女性，平均客单价646元，13.22%的转化率远超行业平均水平。这一消费能力，延伸到金融领域同样具备说服力。

“女性用户不仅消费能力强，在信贷产品上也更具履约能力。”长期从事信贷业务的人员也认为，以女性为主的小红书，用户的还款能力“非常好”。

也正因如此，不少金融机构专门开发女性专属贷款产品。中和农信披露的数据也显示，其乡村普惠信贷服务中，女性参与率达到65.9%。

精准的客群定位，带来了远超传统渠道的转化效率。“我们的客户大多说‘朋友介绍’，但细聊下来，都是通过小红书认识的助贷人，最终找到我们。” 一位线下贷款从业者直言，小红书获客的成交率，是传统电销渠道的数倍。

“不管是房产抵押、信用贷款，还是债务重组、买房按揭返费，小红书都能精准触达客户。” 依托小红书获客的线下中介小李透露，巅峰时期，一个核心账号带来的客源，足以养活7-8人的团队。

在这背后，中介们在合规边缘疯狂试探，摸索出一套“废号流”玩法。

所谓“废号流”，本质是一种“以号换量”的矩阵玩法。其核心逻辑是：打造一个核心引流账号，再注册数十个素人账号作为“炮灰”。

具体操作中，中介会让A账号发布贷款求助帖，详细描述自身资质（如征信情况、收入水平）与需求（如额度、期限）；随后，BCDE 等多个账号在评论区 “出谋划策”，并统一指向核心账号——“我知道有个账号能解决这个问题，大家可以去问问XXX”，同时将引导评论置顶。

当A账号因违规被平台封禁后，中介会立即启用B账号发布新的求助帖，其余账号继续在评论区引导至核心账号。循环往复之下，平台处罚封禁的，永远是那些发布求助帖、留言引导的 “炮灰” 账号，而核心账号则始终处于安全区，源源不断承接客源。

为了降低风险，部分中介还会在各地注册空壳消费金融公司，为核心账号进行蓝 V认证，进一步提升账号可信度。这种玩法，将平台的风控规则利用到极致，也让小红书的金融生态陷入“流量狂欢”与“合规隐忧”的双重困境。

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合规隐忧待解

放宽认证的背后，折射出小红书不同于其他流量平台的获客之道，以及“种草经济”所开辟出的新消费赛道。

在国家将“大力提振消费”列为今年各项经济重点工作之首，各项政策措施密集出台的背景下，以小红书为代表的内容平台上，“种草”正成为促消费的新路径之一。

以消费金融为例，消费金融企业可以设置出价方式及推广目标，通过关键词优化及“种草”，发现细分需求，找到对的用户，进而通过用户反哺企业经营策略、提升效率。

（小红书“聚光计划”的功能说明）

与放松V认证同步推进的，是小红书在金融领域的加速布局。

企查查信息显示，2025年11月3日，东方电子支付有限公司发生工商信息变更：原有6家股东全部退出，法定代表人更替，注册资本由1.213亿元增至2亿元。变更后，东方支付由宁智信息科技（上海）有限公司全资控股，而宁智信息的唯一股东，正是小红书科技有限公司。这意味着，小红书正式将第三方支付牌照收入囊中，补上了流量变现的关键一环。

互联网行业的共识是，流量的终极价值在于交易闭环。此前，小红书的金融变现仅停留在广告投放、内容种草层面，而支付牌照的落地，让平台具备了资金流转的基础能力，为后续开展信贷、理财等业务埋下伏笔。

不过，小红书的金融变现之路，显然还需跨越合规门槛。

目前，入驻平台的金融账号鱼龙混杂，既有蚂蚁消费金融、京东盛际小贷等持牌机构，也有大量无资质的线下中介、债务咨询公司。

持牌机构传播金融消保知识、展示品牌形象无可厚非，而无资质的机构则打着“停息挂账”“负债上岸”的旗号，部分实则从事不合规催收、砍头息等业务，极易滋生金融黑灰产。

“一旦黑灰产账号大量涌入，不仅会损害用户权益，也会让平台面临巨大的监管压力。” 一位互联网金融合规专家指出，小红书作为内容平台，在金融业务上缺乏风控经验，若放任不合规账号野蛮生长，最终可能引发监管介入。

而对那些依赖“废号流”的助贷中介而言，这种玩法也并非长久之计。随着平台风控技术的升级，批量注册账号、同质化内容引导等行为，正被纳入更严格的监测范围。一旦平台收紧IP、设备绑定规则，“废号流” 的生存空间将被大幅压缩。

从小红书的角度来看，如何平衡流量变现与合规经营，成为其金融赛道进阶的关键命题。

消金界发现，小红书正在猎聘网站公开招聘“金融合规法务”，要求应聘者跟踪研究人民银行、国家金融监管总局等机构的政策法规，也透露出平台对金融业务合规性的重视。

总结来看，拿下支付牌照、招聘合规人才，显示出小红书平台深耕金融领域的决心；但如何清理灰色账号、规范内容生态，仍是摆在面前的一道必答题。毕竟，在金融领域，合规才是长久的流量密码。