数字人民币有利息了，专家详解背后影响

来源：环球网

【环球网财经报道 记者谭雅文】数字人民币App迎来重要版本更新，升级至2.0版本后，钱包里的余额开始显示利息了。其计结息规则与活期存款一致。此前已有中行、农行、工行、建行等8家银行发布公告，宣布数字人民币计付利息，当前执行年利率为0.05%。

1月1日启动实施的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》（以下简称《行动方案》）明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。这从机制上明确了数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。

中国人民银行党委委员、副行长陆磊撰文表示，银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障。对非银行支付机构而言，数字人民币保证金与非银行支付机构客户备付金无差异。

专家认为，这次转变背后最核心的突破，在于数字人民币完成了从“试点型支付工具”向“体系化货币形态”的升级，真正夯实了数字货币运行的制度基础。

“在 1.0 阶段，数字人民币主要承担的是数字现金功能，重点解决‘能不能用、好不好用’的问题，更多属于支付体系层面的创新。而《行动方案》明确提出‘以账户为基础、体现为商业银行负债’，意味着数字人民币正式纳入商业银行资产负债表和现有货币统计、监管体系之中。”高金智库资深研究员、上海科技金融研究中心执行主任孟添接受记者采访时表示，相较于传统存款负债管理，基于数字人民币的新型负债管理，本质上是一种“原生数字化”的负债管理模式。

对于数字人民币的新型负债管理，孟添进一步分析表示，传统存款负债管理，更多依赖账户分类、期限结构和事后统计；而数字人民币在设计之初就是数字形态，其账户、交易、清算高度一体化，使银行可以在合规前提下，对负债进行更实时、更精细的管理。这种差异主要体现在三个方面：第一，管理颗粒度更细。数字人民币负债可与具体场景、用途相结合，有利于银行精确匹配资产端配置；第二，运行机制更灵活。数字人民币可与智能合约、条件支付等机制结合，支持更丰富的金融服务形态；第三，风险与监管协同更高效。资金流向可追踪，有助于提升流动性管理和风险防控能力。

专家强调，这并不是对传统存款制度的替代，而是在数字经济条件下，对银行负债管理能力的一次升级和延展。

据了解，开立实名钱包（一类、二类、三类钱包），钱包内的余额将按照结息日挂牌活期利率计算上一季度的应付利息，每年3月20日、6月20日、9月20日、12月20日为结息日。结息日后可在数字人民币app的钱包资产页面及交易记录中查询结息金额。值得注意的是，业务运营机构后续将提供更多存款类产品。

受访专家认为，从整体来看，这一变化是对金融环境和基础设施的优化升级。对普通公众而言，数字人民币进入存款货币阶段，意味着其安全性、稳定性和制度保障水平明显提升。数字人民币不再只是“用完即走的支付工具”，而是可以被放心持有的数字货币形态，也有助于进一步提升普通公众对数字人民币的安全性和可信度的认知。对企业而言，数字人民币在账户化、体系化运行后，将在结算效率、资金管理和合规透明度方面发挥更大作用，特别是在财政资金、供应链金融、跨区域和跨境支付等场景中，有助于降低成本、提升效率。

技术方面，《行动方案》明确了“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案，提出升级现有账户体系，在新型账户（数字人民币钱包）基础上推动新兴技术应用，提升人民币发行、流通、支付等各环节的数字化、智能化水平，升级数字人民币智能合约生态服务平台，支撑构建智能合约开源生态体系。

值得注意的是，2025年9月，数字人民币国际运营中心正式运营，推出数字人民币跨境数字支付平台、数字人民币区块链服务平台及数字资产平台。《行动方案》提出，在上海设立数字人民币国际运营中心和进一步推广多边央行数字货币桥，都是区块链技术在数字人民币层面的现实运用。

孟添表示，数字人民币将成为数字经济的重要底层基础设施，为数据要素流通、价值交换以及人民币国际化提供支撑。数字人民币 2.0 的意义，不在于某一项具体功能，而在于它完成了从试点落地到生态筑基的关键跨越。