2026年元旦起“公积金+商贷”双降！民生红利与楼市信号深度解读

2026年元旦起“公积金+商贷”双降！民生红利与楼市信号深度解读
当2026年的第一缕阳光照亮千家万户的窗台，一份实实在在的民生礼包也同步送达——从1月1日起，存量住房公积金贷款与商业住房贷款利率正式同步下调。对于背负房贷的家庭来说，每月月供的减少是触手可及的实惠；
对于房地产市场而言，这一政策组合拳释放的信号，关乎行业未来的发展方向；而在更广阔的民生图景中，利率下调带来的消费潜力释放、家庭财务压力缓解，正悄然影响着无数人的日常生活。
从央行的权威发文到各地公积金中心的落地细则，从首套房的利率优惠到二套房的政策倾斜，每一项调整都带着温度与力度，既回应着百姓“住有所居、居有所安”的期盼，也为房地产市场的平稳健康发展注入确定性。

利率双降落地：真金白银的民生减负
此次利率调整并非临时之举，而是2025年权威政策的有序落地。根据中国人民银行2025年5月7日发布的《关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》，公积金贷款利率率先下调0.25个百分点，其中首套5年以上利率从2.85%降至2.6%，二套5年以上利率从3.325%降至3.075% 。对于2025年5月8日前发放的存量公积金贷款，自2026年1月1日起自动执行新利率，无需借款人主动申请 。
商业贷款方面，受益于2025年5月五年期以上LPR下调10个基点至3.5%，选择1月1日作为重定价日的存量商贷客户，利率同步下调 。以首套商贷执行LPR-45BP为例，最新利率可降至3.05%，北京、上海等一线城市已率先落地这一优惠 。
真金白银的减负体现在月供账单上：120万元公积金贷款30年等额本息还款，首套房总利息可省5.71万元，二套房可省5.91万元 ；100万元商贷30年还款，每月月供减少56元，30年累计省息约2万元。这些节省下来的资金，或许能让家庭多一笔教育开支，或许能添一份旅游预算，成为平凡生活里的“小确幸”。
政策信号释放：稳楼市与惠民生双向发力
利率“双降”的背后，是政策层面“稳预期、扩需求、保民生”的清晰导向。中国人民银行行长潘功胜明确表示，此次公积金利率下调预计每年可为居民节省利息支出超200亿元，直接支持刚性住房需求，助力房地产市场止跌企稳 。
这一政策与2025年房地产市场的系统性支持政策一脉相承。2025年政府工作报告提出“持续用力推动房地产市场止跌回稳”，全年政策形成需求端、供给端、保障端协同发力的体系 。利率下调作为需求端支持的关键举措，既降低了已购房家庭的还款压力，也为潜在购房者释放了政策红利，与“低首付门槛、低购房利率、放宽贷款期限”的“三低一宽”导向高度契合 。
同时，政策设计兼顾灵活性与普惠性。商贷方面，2024年11月起实施的新定价机制允许贷款人调整重定价周期为3个月、6个月或1年，让不同需求的家庭都能灵活享受利率红利 ；公积金方面，多地明确自动调整机制，杭州等城市还贴心提示分段计息可能带来的1月还款额波动，尽显政策温度 。
市场趋势明晰：从“规模扩张”到“品质制胜”的转型加速
利率同步下调并非孤立政策，而是房地产发展新模式构建的重要一环。国家金融监督管理总局局长李云泽曾强调，要加快出台与房地产发展新模式相适配的融资制度，助力行业从“规模至上”切换到“质量制胜” 。
当前，房地产市场正经历深刻转型：“好房子”建设成为多地政策重点，超过15个省份明确推动房屋品质提升工程 ；存量盘活与城市更新常态化推进，老旧小区改造、完整社区建设等举措让居住环境持续改善 ；租购并举制度不断完善，保租房供给规模同比增长30%，租购同权逐步落地 。利率下调带来的市场活跃度提升，将进一步推动行业向“重品质、重民生、重长效”转型。
专家分析指出，此次公积金利率下调后，与商贷利率差距拉开至40个基点，叠加各地提高公积金贷款额度的政策，将提升公积金贷款利用效率，更好地支持刚需和改善性购房需求 。这意味着未来房地产市场的竞争，将更多聚焦于房屋品质、物业服务、绿色低碳等核心维度，为百姓提供更优质的居住选择。
民生影响深远：释放消费潜力 筑牢幸福根基
对于普通家庭而言，利率下调带来的不仅是月供的减少，更是家庭财务状况的优化与消费潜力的释放。在房贷压力减轻后，部分家庭可能会增加教育、医疗、文旅等领域的支出，为消费市场注入新活力，形成“房贷减负—消费升级—经济循环”的良性互动。
同时，政策红利向多群体覆盖，让民生保障更具广度。云南、黄冈等地针对多子女家庭、购现房家庭上浮公积金贷款额度，上海对绿色建筑住房给予额度优惠，体现了政策对不同需求群体的精准支持 ；租购并举制度的完善与利率优惠相结合，让租房群体与购房群体都能享受到政策红利，推动“住有所居”向“住有优居”跨越 。
从长远来看，利率政策与城市更新、保交楼长效化、债务重组等举措协同发力，将逐步化解行业风险，稳定市场预期 。当房地产市场回归居住属性，当政策红利持续惠及民生，百姓的居住幸福感将不断提升，而这正是“房住不炒”定位下，政策始终坚守的核心初心。
此次“公积金+商贷”存量利率同步下调，既是岁末年初的民生礼包，也是房地产市场转型的重要信号。它用真金白银的减负温暖了千万家庭，用精准有力的调控稳定了市场预期，更用系统协同的政策布局，为房地产行业高质量发展与百姓幸福生活筑牢了根基。未来，随着各项配套政策的持续落地，居住领域的民生红利将不断释放，让每个家庭都能在安居中收获稳稳的幸福。