利好接踵而至！机器人概念股全线爆发，越疆涨超13%

12月30日，港A两市人形机器人板块午后突然拉升。

截至发稿前，越疆（02432.HK）大涨13.33%，三花智控（02050.HK）涨11.94%，优必选（09880.HK）涨7.78%，蓝思科技（06613.HK）涨5.39%，德昌电机控股（00179.HK）涨4.18%，速腾聚创（02498.HK）涨4.01%，地平线机器人-W（09660.HK）涨3.42%。

A股方面，人形机器人概念股也全面爆发。截至收盘，步科股份（688160.SH）、三花智控（002050.SZ）、五洲新春（603667.SH）、海昌新材（300885.SZ）等录得涨停板，恒工精密（301261.SZ）涨13.11%，安培龙（301413.SZ）涨10.95%，力星股份（300421.SZ）涨10.58%。

从催化因素看，这波行情源于近期行业密集释放的多重积极信号，推动市场情绪升温。

产业层面，头部企业商业化进程正持续加速。12月29日，宇树科技宣布，京东与宇树科技推出的首家线下门店将于12月31日在北京正式开业。该店将集中展示了宇树Go2四足机器狗、G1人形机器人等多款明星产品。

优必选近期更是捷报频传。12月28日，优必选宣布成功中标惠州市惠阳区人形机器人大湾区数据采集中心项目、呼和浩特市具身智能科技中心设备采购项目，中标金额分别为5962万元（人民币，下同）和7780万元。截至目前，优必选人形机器人2025年全年订单已近14亿元，持续领跑全球人形机器人行业。

产能方面，12月26日，优必选第1000台Walker S2在柳州机器人超级智慧工厂下线，全年已实现了千台产能。预计2026年，优必选人形机器人年产能将达万台规模。

政策端，同样迎来重磅利好。12月26日，工信部在北京牵头成立"人形机器人与具身智能标委会"，标志着国家级力量正式介入人形机器人产业，旨在打通从基础共性、关键技术到整机应用的全链路。

海外市场两大传闻亦为板块注入了强劲动力。有传闻称，特朗普政府在加速人工智能发展后，正在转向机器人技术领域，计划2026年发布关于机器人技术的行政命令。

另有传闻指出，近期供应商陆续在北美拜访，特斯拉Optimus发包在即，市场已经开始预热。

一系列海内外消息释放了明确信号：人形机器人行业正从"概念探索"迈向"量产落地"阶段。

据TrendForce预测，2026年将是人形机器人迈向商用化的关键一年，全球出货量预估年增逾7倍，突破5万台。

市场普遍认为，机器人产业正处于爆发前夜，产业链相关投资布局机会值得关注。

华金证券于12月30日的研报指出，2025年人形机器人迈入产业化关键阶段，人形机器人正从"0-1"的阶段迈向"1-10"的阶段。该行认为人形机器人产业化进展符合预期，复杂场景交互需求带来零部件增量，核心部件将享受人形机器人产业发展红利，在机器人领域具有相关布局的企业预计优先受益。

开源证券研报指出，回顾2025年，人形机器人产业实现"技术收敛"，板块围绕特斯拉机器人的技术迭代和升级方向展开。展望2026，产业将跨越量产拐点，核心是"量产和订单"，重点关注特斯拉供应链及国产头部企业的商业化进程。

国元证券亦认为，展望2026年，人形机器人产业的投资机会将围绕整机、关键零部件与核心模组、进化演进路径方向三条主线展开。

作者|瓶子

编辑|Danna