乙烯产能加速扩张 全球产业格局正在重塑

来源：中国能源网

近年来，全球乙烯产能持续快速增长，目前总产约在2.3亿吨/年，与2015年相比，产能增长超过7000万吨/年，增幅近45%。全球乙烯总体呈现“中国为主导的亚太地区、美国为主导的北美地区，以及中东地区”的“三极格局”。

自2019年开始，中国乙烯产能呈现爆发式增长，在全球乙烯产能中的占比明显提升。中国乙烯产能先后在2019年产能超过欧洲地区，2021年超过中东地区，2022年超过美国，成为全球最大的乙烯生产国。截至2025年，中国乙烯产能已达6288.2万吨/年，在全球乙烯产能中的占比从2015年不足15%，到目前已经超过30%。

美国页岩气革命后，产能增速明显放缓；中东地区乙烷原料优势明显，但是目前新增产能有限，产能基本保持稳定。而在中国乙烯产能的扩张和成本优势加持下，全球乙烯产业格局开始重塑，重心东移。

然而，与“三极”鼎立相对应的，是欧洲、日韩裂解产能的加速退出。

欧洲地区能源和原料成本缺乏优势，区域内需求前景持续低迷。加之欧盟惩罚性碳税非常严苛，地缘冲突也给其原料和产品的产销以及运输带来非常多的不确定性。从下表可以看到，包括埃克森美孚、沙比克等全球石化巨头在内，多套位于欧洲的裂解装置已经开始退出，涉及乙烯产能接近510万吨/年。

由于中国煤制烯烃与乙烷裂解成本优势明显，使得聚乙烯、乙二醇等乙烯衍生品价格低于日韩同类产品，导致日韩出口市场份额被侵蚀。日韩裂解运营商短期内难以找到出口替代市场，开始关停、重组或出售。

2025年，十家韩国石化企业已同意业务重组，基于韩国全部1470万吨/年的产能，削减25%，约370万吨/年的乙烯裂解产能。大山，乐天化学与现代炼油正探讨合并各自的石脑油裂解中心业务。丽水，作为韩国最大的石化中心，也被视为整合的关键区域。丽水有七套裂解装置，但只有一家炼厂。业内预计，GS加德士、LG化学和乐天化学将探索联合运营。

根据日本化学工业协会的数据，日本乙烯产能目前在616.2万吨/年。目前已有丸善（千叶55万吨/年）、出光兴产（千叶37.4万吨/年）及新日本石油（川崎86.5万吨/年）共计接近180万吨/年的乙烯裂解产能计划在2026-2028财年拆除或关停。（金联创乙烯分析师：赵鹏翡）