26岁天才股神坦言："吊颈线"一出，坚决离场，不是跌停就是跌不停

圆木桶理论：对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！ ---------金融帝国

两杯50度的水，倒在一起不会成为100度的水。这说明，我们根本无法将温度叠加。如果我们承认，任何的交易方法都无法指向确定的结果，而只不过是基于概率下的产物。那么我们是否也同样无法叠加概率优势呢？

与此有异曲同工之妙的是“圆木桶理论”，木桶能够盛多少水，不取决于最长的那根木头，而取决于最短的那个木头。而你的木桶越复杂，那么就越容易出现更短的木头。事实上，交易也是完全一样的。一笔成功的交易需要正确的开仓、正确的持仓、正确的离市、正确的资金管理。而这其中一个环节出现问题，就可能出现交易最终的失败。没错，对于一笔获利的交易而言，你必须把各个环节都做正确；但对于一笔亏损的交易而言，并不需要你把各个环节都做错，只要做错一个环节就足够了！

如果你炒股超过了三年时间，但还是亏损的，那么大概率是这6点基础逻辑没有搞清楚！我是坚持做波段进出、严格执行仓位管理的职业散户，炒股17个年头了，从30万入市到现在以此为生，给大家做个分享，认真看完，能让你少走5年弯路！

心得一：不买处于下降通道中的股票。1、猜测下降通道股票的底部是危险的，因为其可能根本没有底；2、存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

心得二：买股票之前必须先进行大势研判。1、大盘是否处于上升周期的初期；2、宏观经济策、舆论导向有利于哪一个板块；3、收集目标个股的全部资料，剔除流通盘太大、股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的公司的股票。

心得三：强势新股法则。1、选择基本面良好、具有成长性、流通盘在6000万股以下的新股；2、上市首日换手率70%以上，或当天大盘暴跌，次日跌势减缓立即收出较大的阳线，收复首日阴线2/3以上者；3、创新高买入或选择天量法则买点介入；4、获利5%到10%出局；5、止损点设为保本价。

心得四：成交量法则。1、成交量有助于研判趋势何时反转，口诀是价稳量缩才是底；2、个股成交量持续超过5%，是主力活跃于其中的明显标志；3、个股经放量拉升、横盘整理之后无量上升，是主力筹码高度集中、控盘拉升的标志；4、如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。

心得五：短线天量法则。1、选择近日底部放出天量之个股，日换手率连续大于5%到10%，对之跟踪观察；2、5日、10日、20日均线出现多头排列；3、60分钟MACD高位死叉后缩量回调，15分钟OBV稳定上升，股价在20日均线之上走稳；4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场；5、短线获利5%以上逢急拉派发；6、一旦大盘突变，立即保本出局，以利再战。

心得六：中线地量法则。1、选择10日、20日、30日均线过去6个月稳定向上之个股，其间大盘如果下跌，该股均表现抗跌，一般只短暂跌破30日均线；2、OBV稳定向上，不断创出新高;3、在大盘见底时出现地量，以3000万股流通盘日成交10万股为标准；4、在地量出现的当天收盘前10分钟逢低分批介入；5、短线以5%到10%为获利出局点；6、中线以50%为出货点；7、以10日均线为止损点。

26岁天才股神坦言："吊颈线"一出，坚决离场，不是跌停就是跌不停

吊颈线也称上吊线，形态与锤头线相同，只不过两者出现的位置不同，锤头线出现在跌势行情的底部，吊颈线出现在涨势行情的顶部。股价经过一轮持续涨升行情后，在高位出现一根长下影线的小实体K线图形，称为吊颈线。

在市场的阶段性顶部，经常会出现股价快速上涨，创出一段时间以来的新高，但此时多方能量消耗过大，主动性获利抛盘悄然形成，在高价位介入者越来越少，从而导致多空力量的平衡点不断转移，但市场并没有完全失去动力，低档买盘介入又使股价再度攀升，最终当天收盘价略高于或低于当天的开盘价，从而形成“吊颈”形态，显示价格已不能继续上涨。因此，吊颈是见顶的信号，应当及时卖出。吊颈线的图示与锤头线相同。如图1-1所示。

注意：当吊颈线出现时，一定要等待其他看跌信号的证实，这是运用吊颈线的一条普遍原则。吊颈线次日的开盘价之间存在向下的缺口，其缺口越大，那么吊颈线越有可能构成市场的顶部。在吊颈线之后，如果市场形成了一根阴线，并且它的收盘价低于吊颈线的收盘价，那么也可以看作是吊颈线成立的一种佐证。

形态应用法则

（1）短小的K线实体必须处于市场的最上端。

（2）K线实体部分可以是阴线，也可以是阳线，其意义基本相同。

（3）吊颈线的实体部分较短，下影线很长，而上影线很短或没有。

（4）下影线的长度应当至少为K线实体长度的2倍以上。

（5）实体为阴线的吊颈线，其看跌意义更加突出。

技术意义：吊颈线与锤头线对称，为什么一个是底部反转形态，一个是顶部反转形态呢？在市场已经上涨了一段时间之后，多方力量已经在持续的上涨中消耗殆尽，空头力量则随着股价的上涨渐渐聚集，出现吊颈线时，表明空方力量已经聚集到一定的规模，致使股价短时间内出现大跌，虽然多头最终还是把股价拉了上来，但是市场中的多空力量已经发生变化，空方开始给多方造成压力，因此吊颈线是一个做空信号。

实盘验证：经过上述讨论，相信我们可以根据上吊线给出的卖出信号作出更加准确的判断！下面我们用实例讲解如何利用上吊线准确地寻找卖点。

如图1-2所示，自低点 3.38 元开始上涨，上涨至高点 4.06 元，涨幅 20%。直到上吊线 3 出现，一根上吊线将涨势终结，形成顶部反转，从3.96元一路下跌到3.37元，从终点又回到起点。而上吊线1和上吊线 2 则促成了局部调整。

在上吊线出现之前，从3.38元涨到4.06元是明显的上涨趋势，符合反转形态的要求。上吊线的下一个交易日的收盘价低于上吊线的实体部分而且出现缺口，使反转的概率大大提高，因而是一个准确性相当高的卖点。后几日虽然出现反扑，但是上吊线的实体对其构成了实质性的压力，终于无功而返，落入漫漫熊途。激进的投资者可能会在上吊线收市前抛出，但一定要密切关注后续股价的发展，而稳健的做法则应该在第二天收市前，验证了上吊线的可靠性后抛出股票，而后面的反扑则是最后的逃脱机会。通过这一实例分析说明，我们用上文讲过的知识，已经成功地找准了上吊线的卖点。

如图1-3所示，上吊线1没有让市场转为跌势，而是使涨势陷入停顿进入横盘状态，之后重拾升势。上吊线 2 形成的横盘时间更为短暂。在之前我们讲过，有时反转信号的出现只是让市场进入调整状态，过后股价可能重回升势，这就要求我们及时地调整思路，寻找买入信号的出现。上吊线 3 与前两个大不相同，首先是股价已经处于高位，上涨持续时间较长，上吊线实体为黑色，下影线很长，这些都反映出更多的下跌意愿，次日股价进一步脱离高点，长长的黑色蜡烛以光脚报收，都说明了抛盘十分沉重，股价反转的可能性极大。果然，随之而来的是，市场结束了长达 10个月上涨，步入了下跌阶段。

如图1-4所示，第一条上吊线之后，一根长长的白色蜡烛毫不留情地宜告上吊线失败（验证的重要），股价开始震荡上行。第二根上吊线的次日，虽然股价高开，但是最终收于上吊线实体部分的下方，验证了上吊线反转的有效性，股价随后下跌。

最后，生命中充满了风险。过马路有风险，开车有风险，结婚有风险，生小孩也有风险。不用说，创业和做生意有风险，参与市场交易也有风险。风险的定义是遭受损失的可能性（如果损失发生的可能性能用数字表示，称为“概率”）。生命中没有什么事情是保证成功，或者一定会照你的意思来走。如果把交易当作是走钢丝，那么风险控制就像是下面的安全网，当你滑落时它会救你的命，所以我们必须重视。

在买进股票之前，你需要客观地权衡所有的因素，并决定你自己愿意承担多大风险。比如说，你认为某股票的价格将会上涨——可能上涨8～10个点，那么你就会以先前的下跌抗升点为基准进行购买。因此，你所要承担的风险一定不能超过2～3个点。如果事实证明你关于2～3个点的判断是错的——那么你对于8或10个点的判断或许也不可靠。为什么要增加你自己的损失呢？

显然，股票的状况、价格及特性决定着你所需要承担的风险。以8个点的损失为例，与每股100元的股票相比，每股20元的股票所要承担的风险会更小（要学会通过成本的百分比来计算风险，而不是通过点数来计算）。此外，如果某种股票的交易量很小，那么与交易量达到上百万份额的股票相比，前者更容易让你亏损8个点。总之，你必须能够保证，当你买进某股票时，你可以打算在随后的卖出中获利。显然，你之所以会买进的原因就在于，你的股票图表或者你的经验告诉你，从此刻起这种股票就会看涨。如果你所买进的股票不愿证实你的判断——打消你的念头——将其归为不成熟的想法。你所选择的股票本身可能并没有问题，但当时的“时机”不对。你所买进股票的价格还没开始上涨可能仅仅是因为，该股票的“购买力”或“利润”由于某种原因还未迅速增加。

我自己就有一条原则，如果不是战略建仓，永远不会为亏损的单子加仓。目的就是为了防止更大的损失出现，这其中绝对不能找任何理由去为自己做辩解，比如“我的仓位很少”、“我有把握”、“点位低了，更好的机会”等等。扪心自问，有多少人能在亏损的情况下做出客观的判断，是否在自己的计划之内呢？市场上曾经包括现在有多少有经验的投资者是因为拗不过自己，就认为自己对，结果在一波行情中逆势亏损加仓，从此一败涂地，再无本钱东山再起呢？过往云烟，历历在目，所以，要永远坚持这一原则——亏损不加仓。