省联社改革进展，12省已完成，7省仍在论证中

作者 | 深水财经社 乌海

2025年，农村信用社改革进入攻坚冲刺期。

从南海之滨的海南到西北边陲的内蒙古，从江南水乡的浙江到西南腹地的贵州，一场覆盖全国31个省（区、市）的金融体制变革正在持续深化。

截至12月25日，全国已有12个省份正式完成省联社改革，7个省份进入实质性筹备阶段，另有7个省份仍在方案论证中。

12省改革落地收官

两种模式成熟落地

自2022年4月浙江打响全国此轮省联社改革“第一枪”以来，三年间已有12个省份相继完成改革任务，形成了“省级农商联合银行”和“省级统一法人农商银行”两种主流模式，各具特色又适配地方实际。

作为改革首单，浙江农村商业联合银行于2022年4月18日正式挂牌，开创性地采用“下控上”模式，由辖内82家行社作为股东参股省级联合银行，省级机构定位为服务管理平台，不直接开展公众存贷业务，而是通过资金清算、科技赋能等方式支撑基层行社发展。

这种“自下而上”的模式，既保留了县域法人的活力，又实现了省级层面的统筹协同，成为后续多个省份借鉴的范本。

在统一法人模式中，内蒙古的改革堪称“体量最大”。

2025年5月27日，内蒙古农村商业银行正式开业，通过新设合并方式整合了全省120家机构，包括93家农信法人机构和26家村镇银行，创下全国单次整合规模之最。

开业公告显示，该行承继了所有涉改机构的资产、业务和债权债务，客户原有账户、银行卡等均保持有效，改革平稳过渡的经验被业内广泛关注。

2025年无疑是改革提速的关键年，全年共有5个省份完成改革收官。

2月26日，河南农村商业银行获批开业，由原河南农商联合银行等25家机构新设合并组建，一次性获批891个分支机构。

3月28日，江苏农村商业联合银行获监管批复，4月8日正式挂牌，注册资本77亿元，其中江苏省财政厅出资50亿元，持股比例达64.935%。

4月17日，江西农村商业联合银行在南昌举行开业仪式，下辖85家法人农商银行，全辖资产总额达13926亿元。

8月28日，吉林农村商业银行开业，首批并入13家行社，开启了东北三省统一法人改革的新篇章。

12月16日，贵州农村商业联合银行完成工商变更，标志着西南地区又一省份改革落地，其“省级联合银行+市级统一法人”的双轨模式，为区域差异较大的省份提供了新样本。

从地域分布看，12个完成改革的省份覆盖东中西部，模式选择与经济发展水平、农信机构基础高度适配。

浙江、山西、四川、广西、江苏、江西、贵州7省选择联合银行模式，保留两级法人架构。

辽宁、海南、河南、内蒙古、吉林5省采用统一法人模式，实现全省农信机构“攥指成拳”。

其中，海南采取“一步到位”的整合方式，2024年12月18日成立的海南农村商业银行，直接完成全省农信机构的整体整合。

而辽宁则采用“两步走”策略，2023年9月29日先组建省级统一法人银行，2024年6月再吸收合并36家农村中小银行机构，逐步完善治理体系。

7省进入实质性筹备

改革攻坚紧锣密鼓

在已完成改革的省份之外，广东、湖北、陕西、甘肃、湖南、安徽、云南7个省份已明确改革方向，进入方案报备、清产核资等实质性筹备阶段，改革的“施工图”日渐清晰。

作为经济大省，广东的改革动向一直备受关注。

2025年5月，广东省联社在2024年年报中首次明确“推动改制组建农商联合银行”，这是该省首次公开披露改革具体方向。

年报显示，截至2024年末，广东全省81家农商行（不含深圳）总资产达4.80万亿元，存贷款规模位列全省银行业首位，如此庞大的体量让联合银行模式成为最优选择。

目前，广东正以省属国资为主导，推进股权梳理和股东沟通工作，拟通过“上参下”模式参股辖内104家农合机构，预计注册资本将超100亿元。

广东优质农商行数量较多，联合银行模式可在保持各机构独立性的基础上，实现资源整合与业务协同。

陕西的改革则进入了“方案修订与监管反馈”阶段。省联社主任田亚欧在2025年4月接受媒体采访时透露，陕西省联社已上报改革方案，改制后的省级农商联合银行将成为“真正意义上的管理机构”，重点理顺股权治理关系，强化对辖内行社的资本补充和风险化解支持。

值得注意的是，部分省份在筹备过程中根据实际情况调整了改革路线。

甘肃原本计划组建联合银行，2025年6月正式切换为统一法人模式，决定组建甘肃农村商业银行，吸收合并全省85家农合机构。目前，甘肃已成立筹建专班，推进清产核资和不良资产处置，预计2026年第二季度申报筹建。

在市级整合与省级改革的协同推进上，四川、安徽已经做出了实质性动作，江苏则选择徐州农商行作为整合样本，预计在2026年内完成市县整合。

2025年以来，四川省内自贡、资阳、广元等地陆续推进市级统一法人农商行组建，其中自贡农商行计划吸收合并富顺、荣县两家农商行，资阳也启动了相关合并议案的审议工作。

安徽省则在2024年12月完成了淮北市的地市整合首单，将濉溪农商行并入淮北农商行，目前正在扩大地市整合范围，为省级联合银行筹备铺路。

7省论证攻坚

破解差异难题

与前两类省份相比，福建、河北、山东、黑龙江、青海、西藏、宁夏7个省份仍处于方案论证阶段，核心瓶颈集中在不良资产处置、资本补充和区域差异协调等方面，改革的“爬坡过坎”任务艰巨。

作为经济大省，山东的改革一直备受瞩目。

2025年8月，山东省政府工作报告明确提及省联社改革，组建工作专班推进统一法人模式改革，但全省110家农信机构的庞大体量，让整合复杂度位居全国前列。

公开数据显示，山东农信系统资产规模超3万亿元，但区域发展不均衡，部分县域行社资本充足率不足，成为改革推进的重要障碍。

黑龙江和河北则面临相似的挑战。

黑龙江于2025年5月明确统一法人改革方向，正积极对接央行专项债支持，以化解县域行社的高风险问题。

河北也在2025年6月披露了统一法人改革思路，但区域经济差异大导致的不良处置压力集中，让方案细化工作进展缓慢。

在西部省份中，青海和西藏的改革更具特殊性。

青海地域广阔、机构分散，2025年7月启动可行性研究，计划引入央企资本提升抗风险能力，但整合成本高、人员调配难等问题仍需破解。

西藏则结合自身体量小、抗风险能力弱的特点，明确了联合银行模式，目前正积极对接监管沟通政策倾斜事宜，力求改革与稳定并重。

宁夏的改革则仍在“路径选择”中探索。2025年10月，宁夏召开改革座谈会，对比论证两种主流模式的可行性。由于区域内农信机构仅23家，数量较少但分布不均，如何平衡规模效应与服务覆盖面，成为方案论证的核心议题。

改革深水区

效率和稳妥要兼顾

从顶层导向上，省联社改革势在必行，但是各个省市存在问题都不相同，必须先解决内部的各种矛盾之后才能推进。

这场覆盖全国的省联社改革，本质上是对农村金融“统与分”“效率与公平”“发展与稳定”的重新整合。从已完成改革省份的实践来看，成功的关键在于如何选择适合自己的路径。

我国区域经济发展不平衡，各省份农信机构的历史、规模、风险、能力参差不齐，决定了改革不能搞“一刀切”。

即便是同一模式，各地的实施路径也各具特色：

浙江是“自下而上”的联合银行模式，广西则采用“自上而下”的架构，股权关系完全相反；海南“一步到位”完成统一法人整合，辽宁则分阶段推进，逐步化解风险。

在改革推进过程中，监管导向始终清晰明确。

监管部门将省联社定位为“产权清晰、权责明确、管理规范的金融企业”，核心是梳理股权结构、规范公司治理、厘清业务分工。

对于仍在攻坚的省份而言，不良资产处置和资本补充是两大核心难题。通过改制整合资源，既能提高资本充足率和抗风险能力，又能更好地满足“三农”金融需求，同时降低不良贷款率，这是农信社改革的核心考量。

目前，各地普遍采用省级财政注资、引入国资平台、打包处置不良资产等方式破解难题，甘肃、黑龙江等地还积极对接专项债支持，为改革注入“活水”。

预计在2026年，改革节奏将进一步加快。业内预计，广东、湖北、陕西等实质性筹备省份有望在一季度完成方案批复，甘肃、湖南等将在二三季度进入开业筹备阶段。

到2027年底前，全国有望实现省级改革全覆盖，除了省联社的改革之外，村镇银行的兼并重组也在同步推进，未来将形成“联合银行+统一法人”并行的农村金融新格局。

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