300万罚单敲警钟，邮储银行的扩张与合规之困

《投资者网》吕子禾

2025年12月11日，国家金融监督管理总局北京监管局发布一则行政处罚公告，公告显示，中国邮政储蓄银行信用卡中心因六项违法违规行为领到300万元罚单，涉及违规开展商品电销分期业务、提前还款收取全额手续费、授信管理不审慎等多个层面，三名相关责任人也同步受到警告及罚款处罚。

作为国有六大行中网点覆盖最广、零售根基最深的机构，邮储银行近年来在资产规模和业务版图上持续扩张，2025年9月末总资产已达18.61万亿元，较2020年末增长63.9%。

此次罚单如同一面镜子，照见其在快速发展过程中合规管理与风险管控的薄弱环节。在金融监管日趋严格的背景下，这场规模增长与合规建设的“拔河赛”，不仅关乎邮储银行的长远发展，更折射出国有大行转型期的共性命题。

事出有因

2025年末这张300万元罚单的开出，集中暴露了邮储银行信用卡业务全链条的管理漏洞。从监管披露的违法违规事由来看，问题贯穿业务操作、风险管理与内控管理三大维度，形成了一条清晰的“风险传导链”。

在业务操作层面，商品电销分期违规与提前还款收取全额手续费的行为，直接触及消费者权益保护的红线，这类操作不仅违背了金融服务的公平原则，也与银行业回归服务本源的导向相悖。

而在风险管理核心环节，授信管理不审慎与交易监测管控不到位的问题更为关键。2025年中报数据显示，邮储银行信用卡应收账款已达2247.06亿元，较2020年的1446.41亿元增长55.4%。

业务快速扩张的同时，风险筛查与管控未能同步跟进，导致不良率出现波动。2025年中期信用卡应收账款不良率1.55%，虽低于行业平均水平，但较2022年1.94%的高点和2020年1.83%的水平呈现不规则波动，反映出管控稳定性不足。

内控管理的缺失则让这些风险进一步放大。发卡营销业务违规外包与EAST数据报送不准确，暴露了邮储银行在流程管控与数字化治理上的短板。

作为拥有将近4万个营业网点的国有大行，邮储银行的零售网络覆盖优势显著，但广泛的布局也带来了管理难度的提升。营销外包模式虽能降低扩张成本，却容易导致合规标准传导不畅。

而EAST数据报送作为监管科技应用的基础环节，其准确性直接关系到监管对机构风险状况的判断，此次数据报送失误，与邮储银行2024年122.96亿元的信息科技投入形成鲜明对比，凸显出技术投入向合规管控转化的效率不足。

这些合规问题的影响正逐步显现。短期来看，罚款损失已不可避免，信用卡业务相关手续费收入可能面临短期冲击。其2025年三季报显示，邮储银行手续费及佣金净收入占比仅8.71%，信用卡业务是重要贡献板块，合规整改可能导致部分高收益业务收缩。

长期来看，合规成本的上升将进一步挤压盈利空间，2025年三季报显示其成本收入比已达57.4%，高于2020年的57.88%，整改过程中增加的人力、技术投入将进一步推高运营成本。

对比其他国有大行近年来的合规处罚记录，邮储银行此次违规事项数量居前，提示其合规管理水平仍需对标行业头部机构进行优化。

规模扩张与结构失衡

邮储银行的合规困境，本质上是规模快速扩张与业务结构失衡带来的必然结果。

作为以零售业务为核心优势的国有大行，邮储银行的业务结构呈现出鲜明的“零售主导”特征。

2025年三季报显示，个人存款占比高达88.52%，个人贷款占比50.36%，在国有六大行中处于领先水平。这种结构优势带来了稳定的资金来源和较低的负债成本，但也导致业务增长过度依赖零售板块，信用卡作为零售业务的重要增长点，自然承载了更多扩张压力。

从业务增长轨迹来看，邮储银行的信用卡业务扩张速度显著快于整体贷款增速。2020年至2025年中期，信用卡累计发卡量从3679.92万张增至3857.56万张，应收账款规模五年增长55.4%，而同期整体贷款总额的增长率为66.8%，信用卡业务的扩张力度可见一斑。

这种“偏科式”增长背后，是收入结构单一带来的压力。2025年三季报显示，邮储银行利息净收入占比高达79.41%，非利息收入占比仅20.59%，远低于招商银行等零售银行标杆机构，信用卡手续费收入成为弥补非利息收入短板的重要抓手，这也在一定程度上导致业务发展优先级压倒了合规管控。

规模扩张与合规建设的不同步，在业绩数据上呈现出“增速放缓、压力显现”的特征。

2025年前三季度，邮储银行实现净利润767.94亿元，同比仅增长1.07%，而2021年同期净利润增速高达18.99%，增速大幅回落的背后，除了行业性的息差收窄因素，合规成本上升与业务调整也是重要原因。

资产规模的持续扩大并未带来盈利效率的同步提升，2025年三季报显示其年化平均ROA为0.57%，较2020年的0.6%略有下降，反映出规模增长的边际效益递减。

更深层的矛盾在于，邮储银行的网络优势在带来业务增量的同时，也放大了管理难度。

近4万个营业网点覆盖城乡各地，区域经济差异与客户结构多样性对合规管理的标准化提出了更高要求，但从此次罚单来看，其区域管理标准并未完全统一，营销外包等模式的合规边界未能有效把控。

这种“扩张-管控”的失衡，在零售业务下沉过程中尤为明显，基层机构的合规意识与风险防控能力未能跟上业务扩张的步伐，最终导致违规行为的集中爆发。

整改聚焦哪些方向？

尽管此次罚单暴露了管理短板，但客观来看，邮储银行仍具备坚实的风险防控基础，为合规整改与长期发展提供了支撑。

从核心风险指标来看，2025年9月末，邮储银行不良贷款率为0.94%，远低于行业平均水平；拨备覆盖率240.21%，资本充足率14.66%，核心一级资本充足率10.65%，各项指标均满足并超过监管要求，显示出较强的风险抵御能力。

流动性管理同样稳健，流动性覆盖率229.21%，存贷比59.54%，16.22万亿元的存款总额为业务调整提供了充足的资金缓冲。

此外，客户集中度风险控制成效显著，2025年中报显示，单一最大客户贷款比例降至0.52%，最大十家客户贷款比例仅1.85%，较2020年的3.19%和4.73%大幅下降，风险分散化水平持续提升。

面对合规罚单，邮储银行的整改需要聚焦“流程重构、风险强化、数据升级”三大方向。

在业务流程层面，应针对信用卡营销、授信、收费等全链条开展合规审查，规范外包合作模式，建立严格的外包服务商准入与考核机制，确保合规标准穿透至基层机构。

在风险管控层面，需提升交易监测系统的灵敏度，完善授信审批模型，将客户资质审查、还款能力评估等关键环节标准化、智能化，降低人为操作风险；同时，应加强信用卡不良资产处置，稳定资产质量。

在数据治理层面，需优化EAST数据报送流程，建立数据质量核查机制，将金融科技投入更多向合规管控领域倾斜，让122.96亿元的信息科技投入真正转化为合规管控效能。

从长期发展来看，邮储银行需要在规模、效益与合规之间找到可持续的平衡之道。业务结构优化是关键，在保持零售优势的同时，应适度提升公司贷款占比，2025年三季报显示公司贷款占比已提升至44.56%，较2020年的34.6%显著增长，未来可进一步聚焦实体经济重点领域，降低单一业务线的风险集中度。（思维财经出品）■

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