协议转让+定向增发 联创电子拟迎江西国资入主｜速读公告

转自：财联社

财联社12月25日讯（记者 张校毓）联创电子（002036.SZ）易主事项有了新进展，江西国资将入主。

昨日晚间，公司发布公告，控股股东江西鑫盛投资有限公司（简称“江西鑫盛”）与南昌市北源智能产业投资合伙企业（简称“北源智能”）签署股份转让协议，同时公司拟向北源智能的控股股东江西国资创业投资管理有限公司（简称“江西国资创投”）定向增发募资不超过16.3亿元。上述交易完成后，公司实控人将变更为江西省国资委。公司股票今日起复牌。

根据公告，《股份转让协议》约定北源智能分批支付9亿元收购江西鑫盛持有的联创电子7086.61万股股份，占公司总股本的6.71%。交易完成后，公司控股股东变更为北源智能，江西国资创投为公司的间接控股股东，公司实控人将变更为江西省国资委。

同时，联创电子与江西国资创投签署《附条件生效的股份认购协议》，拟以8.62元/股的价格向其发行不超过1.89亿股股票，募集资金总额不超过16.3亿元，江西国资创投将以现金全额认购。

对于此次募资用途，联创电子表示，扣除相关发行费用后，拟全部用于补充流动资金和偿还有息负债，系围绕公司主营业务展开。

公告显示，江西国资创投主要开展股权投资业务，该公司2024年实现营业收入1370.14万元，净利润899.27万元；2025年1-10月实现营业收入885.42万元，实现净利润533.80万元。

根据联创电子官网，公司2015年12月借壳“汉麻产业”在深交所成功上市，并成立江西联益光学有限公司，发展手机镜头产业；次年4月，发起设立“省集成电路产业基金”，布局集成电路业务。近年来，公司持续布局光学镜头及影像模组、触控显示器件等新型光学光电业务。

财联社记者注意到，受消费电子景气度持续下行等影响，自2023年一季度以来，公司扣非净利润仅在今年一季度为正，其他季度均为亏损，今年第三季度仍扣非净利润为-3348.24万元。

从行业格局来看，国元证券研报指出，当前中国车载镜头市场呈现"一超多强"的竞争格局，舜宇光学科技（02382.HK）30%左右的全球市场份额稳居第一，联创电子、欧菲光（002456.SZ）等企业凭借突出的技术优势紧随其后。不过，整个光学行业仍面临多重风险，包括汽车行业需求不及预期、消费电子行业需求不及预期、手机镜头及高清广角镜头行业竞争激烈、产能爬坡速度较慢等。

当前，消费电子市场存量竞争下，公司光学业务与触控显示业务承压，但车载光学业务处于上升通道。公司在今年8月的一则调研纪要中也表示，目前主要集中资源发展光学业务，其中智能终端制造业务与去年持平略有增加，集成电路贸易业务已完全剥离。未来将集中发展光学业务，重点投入镜头业务，尤其是车载镜头和高清广角镜头领域，并布局智能视觉、机器人、AR眼镜等未来市场。

（财联社记者 张校毓）