优步与Lyft：投资网约车股票的最佳选择之争

html

网约车行业已经走过了很长的路。在美国，Uber (UBER) 和 Lyft (LYFT) 这两个名字主导着这个领域。这两家公司正在应对挑战，通过合作伙伴关系进行扩展，并投资于长期投资，如自动驾驶汽车 (AVs)。让我们来看看它们的第二季度财报，看看哪只股票现在值得你投资。

投资UBER股票的理由

Uber的业务已经远远超出了打车服务。它利用其平台的优势，在出行、配送、广告，甚至自动驾驶汽车 (AVs) 等领域推动增长。

UBER的市值为2035亿，UBER股票年初至今上涨了60% (YTD)，而整体市场的涨幅约为13%。

在第二季度，总出行次数同比增长8%，这得益于每月活跃用户数（MAPCs）增长了15%，以及每个用户的出行次数增加了2%。总预订量同比增长17%，达到468亿，导致收入增长了18%，达到127亿，净利润为14亿。

优步还利用人工智能 (AI)来加深用户参与度。另一个导致用户粘性和消费增加的因素之一是优步会员计划（Uber One）。会员人数已达到3600万，同比增长60%。此外，优步继续通过在新兴市场推出摩托车（两轮车）、价值已达100亿美元的高端乘车服务和预定服务等多样化选项来扩大其可服务市场。优步还保持着严格的资本回报计划。其过去十二个月的自由现金流达到了85亿美元的历史新高，进一步巩固了公司作为可靠现金生成者的声誉。

管理层表示，优步未来至少一半的现金流将用于股票回购。这一承诺得到了200亿美元的强大回购授权的支持。剩余的一半将用于扩展公司的自动驾驶汽车生态系统。优步在自动驾驶汽车领域的推进可能会改变游戏规则。最近在奥斯丁和亚特兰大进行的Waymo部署显示出良好前景，自动驾驶汽车每天完成的行程超过99%的人类司机。

除了Waymo，优步还与百度(BIDU)、Lucid(LCID)、Nuro、WeRide(WRD)、Wayve等公司建立了合作关系，让它在自动驾驶汽车生态系统中获得了广泛的参与。尽管商业化需要时间，优步已将自己定位为自动驾驶叫车的领先平台，这在长期内有可能显著降低成本并提高利润率。

优步现在已经远远超越了早期的增长阶段。凭借持续的盈利能力、每季度达到33亿次的出行量和严格的资本管理，优步正在为全球出行的下一个时代奠定领导地位。首席执行官达拉·科斯罗沙希强调，尽管优步与全球20家自动驾驶汽车公司合作，但公司仍处于释放其全部潜力的早期阶段。

覆盖优步股票的分析师预计，2025年收益将下降36.1%，随后在2026年实现21.7%的收益增长。以2026年预期收益的27倍市盈率交易，优步依然是一个值得投资的选择。

总体而言，华尔街对优步（UBER）股票的评价为“强烈买入。”在对优步进行分析的48位分析师中，有33位给予“强烈买入”评价，4位给予“适度买入”建议，11位建议“持有”。其平均目标价为108.58美元，意味着该股票可能从当前价格上涨高达11%。华尔街的最高预期为150美元，表明该股票在未来12个月内可能上涨多达54%。

关于Lyft股票的分析

虽然优步在规模上占据主导地位，但Lyft正在通过收购、合作伙伴关系和战略转型进行自我重塑。最近最引人注目的举动是Lyft的收购FREENOW，这是一家欧洲市场的重要参与者。欧洲的打车市场几乎与美国的规模相当，但仍然未被充分开发，超过一半的出租车预订仍然在线下进行。通过收购FREENOW，Lyft不仅获得了进入这个庞大市场的机会，还能够利用Lyft技术更新其基础设施。

Lyft的策略非常聪明。Lyft计划利用现有需求，简化运营，并逐步扩大其全球足迹，而不是在扩张方面投入数十亿美元。这一举措使其股价上涨了62.7% 年初至今，远远超过了更广泛的市场。

在第二季度，总预订额同比增长12%，达到45亿美元，使收入增长11%，达到16亿美元。总乘车次数同比增长4%，这也是连续第九个季度实现两位数增长。净收入为4030万美元，相比去年同期的500万美元大幅提升。公司在过去12个月内实现了9.93亿美元的自由现金流，并回购了价值2亿美元的股票。

Lyft与百度、BENTELER Mobility和联合航空(UAL)不断扩大的合作网络也为第二季度的增长做出了贡献。Lyft预计第三季度毛预订额将增长13%至17%，这得益于乘客活跃度的持续提升和FREENOW的整合。

分析师预计到2025年每股收益将提升27.9%，达到1.21美元，2025年收益将进一步增长15.7%。LYFT股票目前以2026年预期收益的15倍交易，目前价格较低。

总体来看，在华尔街，LYFT股票被评为“持有”。在分析LYFT的40位分析师中，有8位给予“强烈买入”评级，2位给予“适度买入”建议，28位建议“持有”，1位认为是“适度卖出”，1位认为是“强烈卖出”。LYFT已超过其平均价格目标18.53美元。其华尔街最高预估为28美元，这意味着该股票在未来12个月内可能上涨多达26.1%。

哪只股票值得你投资？

Uber 和 Lyft 正在从简单的打车软件转型为一个由合作伙伴关系、广告，最终还有自动驾驶汽车支持的平台。虽然 Lyft 在发展业务方面的努力值得肯定，但 Uber 的领先优势非常明显。它在全球的布局、更深层次的整合和多元化的业务让它拥有无与伦比的规模。对于那些希望在技术驱动的消费服务中寻求长期增长的投资者来说，UBER 是一只真正值得投资的共享出行股票。