一次性修复征信，给普通人一个上岸机会

　　“如果信用不修复，此前的不良征信记录要保留5年。相关人员很难继续申请贷款或者信用卡，即便能申请也可能面临利率上浮，已持信用卡可能降额、封卡，花呗 / 借呗等消费信贷被降额或关闭。”

　　文 /巴九灵（微信公众号：吴晓波频道）

　　昨天早上九点，一篇名为《央行发布一次性信用修复的政策》的人民日报文章迅速在朋友圈与微信群传开。

　　这一牵动了无数人心的政策主要讲了三点内容：

　　◎对于2020年1月1日至2025年12月31日期间，单笔金额不超过10000元人民币的个人逾期信息，可实现一次性信用修复。

　　◎具体操作是：在2025年12月1日至2026年3月31日之间足额偿还逾期债务。

　　◎一次性信用修复政策不区分金融机构和业务类型，也不限制笔数。

　　图源：人民日报公众号

　　多位受访者对小巴表示，历史上从未出现过类似政策，可谓史无前例，对普通人、银行和社会而言是多重利好。

　　分人群来说，对于多次逾期的人们来说，这可能是一束救命稻草。

　　“如果你房贷每月是9000元，最近几年有10次逾期，但最终都在规定的时间内足额还款，则10次逾期都可以被修复、不显示。”知名财经评论员刘晓博对小巴总结道。

　　“看起来好像金额不高，但事实上覆盖了超过90%的人群。有统计显示，全国房贷家庭大约1.05亿户，月供超过1万元的不超过8%（也有数据说是5%）。在一线城市，月房贷还款超过1万元的比例最高，大约在25%到40%左右，三四线城市普遍低于1%。”他继续说道。

　　对于因消费贷等新贷而背上短期负债的年轻人而言，也是一场及时雨。

　　了解贷款流程的年轻人

　　2019年11月，尼尔森发布国内首份全景呈现中国年轻人消费信贷现状的报告《中国年轻人负债状况报告》，其中提到：

　　“57%的工作90后有实质性负债，39%的工作95后有实质性负债，主要使用在房贷、生活和休闲方面。其中，8%的年轻人在过去一年中出现过一次逾期行为，5%的年轻人出现过两次逾期行为。”

　　到了2025年，据《财经》从部分助贷平台和金融机构处了解的情况，当前借款人以中青年为主，单笔借款大都不超过1万元。比如，某助贷平台人士透露，客户中40岁以下的中青年借款人占比近七成，平均借款额约为8500元。

　　另据银联《区域消费金融市场研究》：在目前使用贷款产品的用户中，平均月负债额（包含信用卡，类信用卡如蚂蚁花呗，京东白条等，消费贷款，经营贷款等的还款额，不包括住房贷款）为7700元；

　　与此同时，39%的用户过去1年内遭遇过资金短缺、周转不开的困难，尤其是华北、华东地区用户，遭遇资金短缺的占比分别为53%和46%；其中，4%的用户有过逾期还款经历，华北、华南地区用户有过逾期还款经历的占比偏高，分别为9%与6%。

　　值得一提的是，对于银行而言，这一政策可以修复攀升的不良贷款率。

　　据北京师范大学房地产研究中心主任董藩的研究：2021年末，工行、建行、农行、中行四大行的按揭贷款不良率分别为0.24%、0.20%、0.36%、0.27%……2024年6月末，对应的数据分别为0.6%、0.54%、0.58%、0.55%。

　　更具意义的是，一次性信用修复政策有助于缓解全社会的“信用焦虑”。

　　近几年来，社会的信用焦虑不断增长：2019年6月，征信系统显示，个人和企业信用报告日均查询量分别为550万次和30万次。

　　到了2025年12月，个人和企业信用报告日均查询量分别变化为1971万次和56万次，分别增加至近3.6倍与超1.8倍。

　　图源：中国政府网

　　这一过程中，征信系统从收录9.9亿自然人发展到11.6亿自然人，收录2591万户企业及其他组织发展到收录13353万户企业及其他组织。

　　“近年来，信用受损的人越来越多，人们既需要查验合作伙伴的信用情况，也需要频繁查询自身。”一位业内人士说道。

　　那么，为什么要推出且在这个时间点推出征信修复新政？新政会不会助长恶意欠债？我们邀请了多位财经、地产、法律领域的大头，谈谈对这一政策的看法，供大家参考。

　　大头有话说

　　刘晓博

　　财经评论员

　　公众号“刘晓博说财经”

　　2020年初疫情爆发后，有过一些征信保障政策、征信异议与纠错机制等，但多为“个人主动申请+提供证明”；本次为“免申即享”，征信系统自动识别、统一技术处理，而且覆盖面更广，堪称史无前例。它的意义是，可以修复很多个人的信用，打破因为大量人群信用受损带来的经济紧缩效应。

　　如果信用不修复，此前的不良征信记录要保留5年。相关人员很难继续申请贷款或者信用卡，即便能申请也可能面临利率上浮，已持信用卡可能降额、封卡，花呗/借呗等消费信贷被降额或关闭。

　　失信者在应聘金融企业（含证券、保险）、政府、事业单位等岗位的时候，可能很难通过，晋升的时候可能被卡；如果是企业主或法人，可能影响商业贷款与合作伙伴信任。日常生活中，免押租赁（充电宝、共享单车）、部分平台实名认证等可能受限。

　　图源：小红书

　　此次信用修复，理论上能覆盖大多数家庭（除非真的还不上或不愿意还）。对于中小城市意义更大。

　　至于限定时间，主要是不想因为政策出台，反而产生更多的逾期。时间是否充足，有待市场检验。如果有需要，或许这项政策将来能延期。

　　未来，应该继续降低LPR，推动房贷利率下行。此外，可以考虑出台阶段性的房贷贴息政策，或者增加个税抵扣。

　　白小姐

　　“白袍翁”公众号联合创始人

　　上海楼市意见领袖

　　这次政策的发布，能减少非恶意逾期者的信用沉没成本，避免其因信用污点陷入债务失信后背上更大债务的恶性循环，是金融支持民生与稳增长的关键举措。

　　它能够精准区分恶意逃债与非恶意逾期，既守住风险底线，又避免信用惩戒过度带来的金融排斥，这个对推动我们的征信体系从“重惩戒”向“惩戒与修复并重”的严宽相济理念转型，使金融机构的风险规避转向精准授信。

　　从这个角度看，它是有时代意义的。这可能是征信从“工具”到“生态” 的起始点。

　　关于这次修复政策的优化空间我有一些时间和空间上的建议。

　　◎时间上，政策是往前推导，看上去更多的是一种“既往不咎”的补救措施，而不是面向未来的常态政策转型。在不可预知的未来，我们还是会面临很多自然灾害和经济波动发生，新场景和新困境都需要一个通道解决问题。因此更多的优化还是应该从常态化发展着手。

　　◎在空间上，各地区经济水平和收入差异巨大，可以按区域设置梯度，适配不同区域的经营成本和额度。

　　且从覆盖情况来考虑，1万元的尺度标准也很难区分，个人消费1万和企业经营1万的情况显然是不同的，应酌情考虑。

　　江苏常州，城市规划住房保障区的商品房

　　常东岳

　　上海央法律师事务所首席合伙人

　　这是央行首次针对特定历史时期、特定小额逾期人群推出的全国性、统一的一次性信用修复安排，是一项具有多重积极意义的精准施策。

　　对个人：为因疫情等客观原因造成小额逾期、但已积极还款的群体提供了一次宝贵的“信用重生”机会，有助于他们重新获得金融服务，激发微观活力。

　　对金融机构：有助于银行更精准地识别客户的真实信用状况，降低信息甄别成本，从而提升普惠金融的服务质效。

　　对社会：强化了“守信激励、失信惩戒”的导向，在体现包容性的同时，坚守了征信体系的严肃性，有利于构建诚信社会。

　　我比较期待市场和政策层能够进一步关注到以下几方面：比如存量房贷利率的差异化调整；比如债务重组机制的优化；比如普惠金融制度的持续深化。

　　董毅智

　　上海正策律师事务所律师

　　央行这次推出的一次性信用修复政策，确实是在信用体系建设方面一个非常重要且接地气的举措。

　　它的意义我认为有以下三点：

　　◎一是提供关键的“纠错”机会：政策直接帮助那些非主观恶意造成小额逾期、但事后积极还款的个体修复信用。

　　◎二是优化金融资源配置，清洁后的信用报告能帮助金融机构更准确地评估客户真实信用状况，提升风险定价能力，优化普惠金融服务。

　　◎三是从更宏观角度，通过修复微观主体的信用，有助于释放其消费和投资潜力，为经济持续回升向好注入动力。

　　个人征信体系正在向更加精细化和人性化的方向演进，一个健全的社会信用体系，不仅需要坚实的失信约束机制，也同样需要为“诚实而不幸”的主体提供重返正轨的“信用修复”通道。

　　广东珠海银行的政务自助设备

　　未来的政策方向将是“救急”与“治本”相结合，既通过临时性、一次性的措施（如央行研究的一次性信用救济政策）解决历史遗留问题，也着力构建长效机制，推动信用修复、债务重组、个人破产等制度的完善，并最终提升全社会的金融健康度。

　　本篇作者|林波|责任编辑|何梦飞

　　主编|何梦飞|图源|VCG、网络

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