慈善主题产品升温，招银理财单只募集近7亿

中经记者 秦玉芳 广州报道

近来，慈善主题理财发行升温。

招银理财宣布发行慈善主题理财产品——招睿增利指南针（益未来）封闭5号（106915A），并于2025年12月17日至23日面向投资者募集，截至12月22日，产品募集金额近7亿元。

招银理财承诺，将在产品存续期内定期，以及在产品终止后进行捐赠，捐赠金额为管理人实际收取固定投资管理费的50%，且累计不超过人民币30万元。资金将全额定向捐赠至深圳市志愿服务基金会下设的 “志愿者关爱计划” ，用于帮扶深圳市的志愿者及其家属，传递“助人者，人恒助之”的城市温度。

与此同时，12月份以来，信银理财、平安理财、吉林银行等多家银行及理财公司也相继上线慈善主题产品。

整体来看，2025年慈善主题理财发行热度持续上升。据普益理财数据，今年以来截至12月22日，全市场共发行了53款（按照产品登记码去重）慈善主题理财。

对于理财机构越来越青睐慈善主题理财的原因，盘古智库高级研究员余丰慧分析指出，银行及理财公司积极布局慈善主题理财产品，其核心驱动因素在于满足投资者日益增长的社会责任感需求以及对公益事业的支持愿望。

招银理财方面强调，公司持续深耕中长期稳健理财服务，同时融入慈善捐赠机制，标志着招银理财在践行“金融为民”、深化普惠金融探索、为民办实事方面迈出了又一次坚实步伐。

随着新发产品数量增多，慈善主题理财的配置策略也越来越受到市场关注。整体来看，新发慈善主题理财多为“固收+”类产品。余丰慧强调，为了平衡公益属性与投资者收益需求，银行通常会采用混合型的投资策略，即一部分资金用于高流动性和稳健回报的金融工具，另一部分则投向社会责任投资项目，通过科学合理的资产配置实现双赢。

邮储银行（601658.SH）研究员娄飞鹏进一步指出，银行理财公司积极布局慈善主题理财产品，主要是强化社会责任履行，同时通过差异化产品增强客户黏性。此类产品在资产配置上与普通“固收+”产品无本质区别，主要投资于债券、货币市场工具等低风险资产，确保本金安全与收益稳健，其特殊性在于将部分管理费或超额收益定向捐赠公益项目。

“产品设计上，多采用‘固定比例捐赠’或‘超额收益捐赠’机制，不降低投资者基础收益，实现公益与收益的平衡。客群定位聚焦中高净值、注重社会价值的稳健型投资者，合作模式上与国家级基金会及地方慈善组织深度协同，提升公信力与透明度。”娄飞鹏表示。

展望未来，娄飞鹏强调，慈善理财有望成为银行理财的重要细分方向，但规模化仍面临瓶颈：一是捐赠机制缺乏税收激励政策支持，二是投资者对净值波动与慈善兑现的关联存在疑虑，三是信息披露标准尚未统一。

娄飞鹏指出，为提升吸引力，头部机构正通过科技赋能实现捐赠过程可视化、出具电子慈善证书，并结合ESG主题产品形成“金融+公益+投资”三位一体模式，增强可持续性。

与此同时，不少理财机构也在强化投资者宣教，提升投资者对慈善主题理财的认知。如招银理财通过“线上+线下”融合模式，开展了一系列“为民办实事”金融教育宣传活动，在深圳市多个养老机构举办“银龄讲堂学防非”专题讲座，在深圳市福田区梅京社区等基层单位设立宣传展台，面对面为居民普及防诈骗知识、提供理财咨询，以通俗形式传递理性投资理念，彰显银行理财践行“金融为民”的使命担当。

余丰慧认为，未来，随着社会对公益关注度的增加，慈善主题理财有望成为银行理财的重要细分方向。目前规模化发展面临的主要瓶颈在于市场认知度不足及缺乏统一的行业标准。

在余丰慧看来，下一步，银行理财公司将通过创新提升产品吸引力和可持续性，具体措施包括：加强与国际知名公益机构的合作，引入先进的公益项目管理经验；利用金融科技手段提高信息披露的透明度和效率；开发更多样化的慈善理财产品以满足不同投资者的需求，并积极探索绿色金融和社会影响力投资领域的新机会等。“这样不仅可以增强产品的竞争力，也能更好地服务于社会公益事业。”

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：颜京宁）