全球前六全是中国企业！内有电改、外有AI浪潮，中国储能产业迎爆发周期

随着国内电力市场改革深化以及全球人工智能（AI）数据中心建设激增，中国储能电池制造商正迎来新一轮强劲的爆发周期，进一步巩固了其在全球供应链中的主导地位。

有关估算数据显示，中国企业今年的储能锂电池全球出货量有望大幅跃升75%。在今年前三季度的全球储能电芯供应商排名中，前六名全部来自中国，这标志着该行业或已成为中国最具竞争力的清洁技术出口领域之一。

这一爆发式增长得益于国内外双重逻辑的共振：在国际市场，人工智能热潮引发的数据中心电力需求激增，推动了对“光伏+储能”解决方案的依赖；在国内市场，6月启动的关键电力市场改革提升了储能项目的经济性，令曾经闲置的储能设施开始盈利，大幅提振了设备需求。

今年以来，中国储能和电动汽车电池出口额已超过660亿美元，超过光伏产品成为最赚钱的清洁技术出口商品。分析机构指出，虽然面临地缘政治带来的潜在贸易壁垒风险，但随着全球订单满载，领军企业正在通过“双班倒”的高强度排产来满足市场对电芯的渴求。

AI浪潮与全球需求井喷

全球能源转型的加速与AI算力的爆发正在重塑储能市场的需求曲线。瑞银上月将2026年全球电池储能装机量的预测上调了25%。国际能源署（IEA）亦预测，今年全球电池储能设施的投资将增长16%，达到660亿美元。

瑞银分析师Yishu Yan在此前的媒体简报会上指出，将太阳能与储能相结合，已实际上成为满足美国AI数据中心电力需求的唯一解决方案。Yan表示：

“美国AI数据中心的电力需求非常强劲，但电力供应是最大的瓶颈，而天然气、核能和火力发电等基荷电源在未来五年内不会有太大增长。”

尽管特斯拉在储能系统集成方面处于全球领先地位，但其系统内部微小而核心的电芯生产却由中国主导。这意味着全球储能投资增长的大部分红利将被中国企业获取。

包揽全球前六，供应链绝对主导

根据咨询机构Infolink今年1月至9月的排名数据，全球前六大电芯供应商全部为中国企业，分别是宁德时代、海辰储能、亿纬锂能、比亚迪、中创新航和瑞浦兰钧。在前十名中，仅有日本的AESC一家非中国企业上榜。

不仅市场份额集中，企业的业绩增长也极为显著。亿纬锂能今年前三季度的储能销售量同比增长35.51%，瑞浦兰钧第三季度的电池总出货量则创下历史新高。作为电动汽车领域的巨头，宁德时代和比亚迪虽然未单独披露前三季度的储能出货量，但储能业务在其营收中的占比正在不断提升。

政策研究公司Trivium China的分析师Cosimo Ries表示：

“这些领先的储能电芯制造商手握充足的订单。为了满足需求，现在的工厂基本都在实行双班倒。”

他认为，储能行业的繁荣是今年中国能源领域“最大的惊喜之一”。

电改与补贴政策激活国内市场

除了出口强劲，中国国内的政策环境变化也为行业注入了强心剂。中国已拥有全球最大的电池储能规模，约占全球总量的40%。然而，由于此前缺乏盈利模式，大量储能设施一度处于闲置状态。

这一局面随着今年6月的电力市场改革迎来转折。根据国家能源局的通知，从2025年6月1日起，所有新投产的新能源发电项目将通过基于市场的拍卖方式销售电力，而非通过固定费率。这一变革将打破地域壁垒，促进跨省跨区交易规模扩大，有利于电力资源在全国范围内优化配置。中国电力企业联合会的数据显示，改革实施后的第三季度，储能电站的运行时间显著增加，平均每天运行3.08小时，比去年同期增加0.78小时。

此外，自2024年底以来，中国已有10个省份推出了容量电价政策，即针对备用容量向供应商支付特别费用，配合政府计划在2027年将电池储能规模翻番的350亿美元投资计划，极大地改善了项目的经济性。Jefferies分析师Johnson Wan在报告中评价称，这是“十多年来针对储能行业最果断的政策转变”。

出口超越光伏，爆发周期延续

数据智库Ember的数据显示，今年前10个月，中国电池（包括电动汽车和储能电池）出口额达到创纪录的667.61亿美元。自2022年以来，电池已超越太阳能光伏产品，成为中国利润最丰厚的清洁技术出口产品。

展望未来，这一增长趋势有望延续。咨询机构Infolink预计，明年的全球储能电芯出货量可能升至800吉瓦时（GWh），较今年的预测值增长33%至43%。

与此同时，储能电池的出口增速已超过电动汽车电池。根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，今年前11个月，中国储能及其他非汽车电池的出口量同比增长51.4%，高于电动汽车电池出口40.6%的增速。这表明，在电动汽车市场之外，储能正在成为中国电池产业新的增长引擎。