台积电日本厂巨亏紧急转向！刚动工的二厂叫停，直攻2纳米救火

哈喽，大家好，今天小墨这篇评论，主要来分析台积电日本厂亏惨，急停二厂直攻2纳米的大事。

当下AI芯片需求有多火，台积电就有多风光，全年业绩更是有望冲到3.7兆元。可谁能想到，一边是订单接到手软，一边却有个烫手山芋甩不掉。

本刊调查得知，台积电日本熊本厂（JASM）正陷入亏损无法止血的困境，身为掌舵人的董事长魏哲家已下令启动全球产能大调整。最让人意外的是，10月底才刚动工的熊本二厂，直接叫停了原本的6纳米计划，要跳过好几代制程直攻2纳米。

知情人士直言：“目前AI独强，台积电想扩产却地不够用，CC（魏哲家）决定对全球产能进行大调整，打造最佳战力。”

原本各界都以为日本熊本厂会是台积电海外扩产的成功典范，没成想它却成了唯一持续亏损的转投资。核心问题出在车用芯片上，日本大车厂受中国电动车低价冲击，对车用芯片的订单直接缩手。

这直接导致熊本一厂的28纳米制程产能大量闲置，亏损不断扩大。更麻烦的是，台湾本土的6纳米产能利用率也已不满7成，10月24日刚签约动工的熊本二厂，原本计划还是建6纳米生产线。

半导体业界人士无奈表示：“熊本一厂已经亏成这样，二厂再建6纳米，只会让JASM亏得更惨。” 转折点出现在11月24日，日本熊本知事木村敬来台招商时，台积电内部就已敲定放弃6纳米计划，转而生产AI高阶芯片。

据日本经济产业省官员透露，台积电已暂停熊本二厂的设备搬入，正在重新审视工厂设计。值得一提的是，日本共同社12月初报道，丰田汽车原本承诺给熊本一厂的车用芯片订单，已因自身电动车转型放缓而缩减三成，这让熊本一厂的处境雪上加霜。

一开始还有消息说熊本二厂会升级到3纳米，但台积电内部分析后直接否决了这个想法。原因很简单，台积电3纳米早在2023年就已量产，等到熊本二厂2027年正式投产，客户早就该转向2纳米了。

过去就有过先例，2020年量产的6纳米，因为5纳米的推出，客户纷纷流失，量产第三年利用率就跌破5成。有了这个教训，台积电果断决定跳过3纳米、4纳米，直接冲刺2纳米。

这么做的核心目标很明确，就是要服务英伟达、超微这些AI芯片大客户。上周美国总统川普宣布，允许英伟达向中国出口H200芯片，消息一出英伟达股价大涨，台积电ADR也跟着受益，这让台积电更坚定了押注AI芯片的决心。

不过转型的代价也不小，投资金额从原本的一百多亿美元飙升至250亿美元以上。更关键的是，还要符合台湾“N-1”技术规定，也就是海外工厂的制程要比台湾本土落后一个世代，防止技术外流。

日本政府这边也有变数，其与丰田、索尼等八大财团共同投资的Rapidus晶圆厂，同样主打2纳米制程，量产时间和熊本二厂相近。日本产经新闻12月中旬报道，两家厂商已开始争夺日本国内的供应链资源，这让当地零部件企业陷入两难。

熊本二厂的转型，其实也是台积电全球产能调整的缩影。现在2纳米刚进入量产，订单就已经爆满，台积电甚至闹起了“厂房荒”，只能靠“腾笼换鸟”来盘活资源。

面对中国同业在成熟制程的低价竞争，台积电的8吋老厂出现大量闲置设备。今年5月和11月，台积电两度把这些旧设备卖给子公司世界先进，处分金额约29亿元。

一位半导体主管坦言，世界先进在新加坡扩产，与其买新机器不如收台积电的闲置设备，双方各取所需。对台积电来说，卖掉旧设备既能回笼资金，又能腾出厂房改建为先进制程生产线。

除了台湾本土，美国亚利桑那厂也在加速扩产，3纳米产能已被客户预订一空，第二座3纳米厂正在装机，第三座2纳米厂也提前启动建设。台积电日前已证实，将在亚利桑那现有厂区附近再拿一块地，打造超大晶圆厂聚落。

台积电的这次全球产能调整，既是为了挽救日本厂的亏损局面，也是对AI时代的精准布局。虽然过程中面临技术、资金和竞争等多重挑战，但随着先进制程比重不断提升，其核心竞争力只会越来越强。

对于半导体行业来说，这种产能优化也是行业发展的必然，毕竟只有紧跟市场需求，才能在激烈的竞争中立于不败之地。