欧洲央行拟精简银行业监管框架 但明确拒绝降低资本缓冲要求

欧洲央行于周四提出银行业监管简化方案，计划精简全球金融危机后出台的复杂监管细则，但不会降低整体监管强度。

长期以来，银行业一直抱怨监管负担过于繁重，而以美国为代表的部分国家则以监管限制银行业务活动为由，正推动放松监管并放宽资本要求。

不过，欧洲央行坚守其核心立场：规则简化绝不等于降低资本要求。周四的提案重点在于减少而非降低银行必须持有的资本缓冲，以防范潜在的冲击。

欧洲央行副行长德金多斯表示：“简化监管应保持银行的韧性，而银行的韧性对我们而言意味着资本水平。我们无意削弱欧洲银行当前的资本状况。”

精简层级 不降标准

据此前的报道称，欧洲央行的首要建议是简化银行资本要求和缓冲体系(即资本结构)的设计。

欧洲央行计划将现有的多层级资本缓冲整合为两类：一类是不可释放缓冲，另一类是可释放缓冲，后者可由监管机构在经济下行期下调额度。

新的可释放缓冲将整合逆周期资本缓冲与系统性风险缓冲，这两项缓冲通常在经济平稳期计提，在经济衰退期释放。

值得注意的是，关于资本水平的非强制性第二支柱指引将单独保留，且置于可释放缓冲之上。

欧洲央行在一份声明中指出，还计划将杠杆率框架的构成要素从四项缩减至两项，包括3%的最低杠杆率要求，以及一项单一缓冲额度。对于小型银行，该单一缓冲额度可设为零。

此外，欧洲央行提议扩大“小型银行监管框架”的适用范围，让更多银行纳入简化监管要求的范畴。

或推动可转债改革?

德金多斯表示，欧洲央行还认为被称为额外一级资本(AT1)工具的可转换债券的风险吸收能力存在疑问。原因在于银行极少实际动用这类工具来吸收损失，因此应当对其进行改革，使其属性更贴近股权性质。

这类金融工具曾在2023年引发广泛关注。当时瑞信在被竞争对手瑞银收购的政府主导交易中，全额减记了价值165亿瑞士法郎的AT1债券。尽管瑞士一家法院随后裁定该减记行为违法，但相关上诉仍在审理中。

德金多斯强调：“我们可以提升这类工具的损失吸收能力，归根结底，AT1工具应当更接近股权性质。”

欧洲央行提出了两项改革备选方案：第一种方案是优化AT1工具的设计，进一步保障其损失吸收能力，同时不改变该工具的本质定位;

第二种则是更为激进的方案，即彻底将AT1工具从银行持续经营状态下的资本缓冲体系中剔除。但欧洲央行指出，该方案可能不符合巴塞尔协议的相关规定，违背监管简化的原则，且会导致监管资本需求发生变动。

德金多斯表示，欧洲央行监管专项工作组对上述两项方案均有支持声音。据知情人士透露，这一表态也暗示了法国与德国在此问题上的立场分歧。

与此同时，欧洲央行还呼吁改革欧盟范围内银行压力测试的覆盖范围与方法，使其无论对单家银行还是从系统性风险角度，都具备更高的参考价值。

上述建议已获欧洲央行管理委员会批准，下一步将提交欧盟委员会审议。任何实际政策调整即便能落地，也可能需要数月甚至数年时间。

德金多斯称：“这将是我们与立法机构展开磋商的起点。我们并非立法机构，仅能向其提出政策建议。”

本文源自：智通财经网