广州阿婆的土方法：20万囤黄金ETF，12年不动滚成300万

2024年清明，广州荔枝湾的木棉花落了满地，陈金兰阿婆坐在“金兰凉茶铺”的竹椅上，手里攥着个褪色的红本本——那是12年前买黄金ETF的开户凭证。阳光透过骑楼的雕花窗，照在手机证券APP上：“黄金ETF单位净值5.86元，持仓市值302.6万，累计分红18.9万”。铺外传来熟客阿英的吆喝：“阿婆，来碗癍痧凉茶！”陈金兰抬头笑，眼角的皱纹里藏着岁月的底气。12年前那个攥着20万拆迁款、在银行门口犹豫的凉茶铺老板娘，怎么也想不到，自己用“煲凉茶”的土方法囤黄金ETF，会在12年后给孙女的留学基金铺就坦途。竹桌上的手机震了震，是孙女发来的视频：“阿婆，剑桥的樱花开了，您教我的‘囤金如煲茶’我记下啦！”

2012年，58岁的陈金兰在广州清平市场旁开了30年凉茶铺，铺里的癍痧凉茶在老城区小有名气。每月营收除去租金、原料成本，能剩8000块，刚够支撑一家开销——老伴早逝，儿子阿强开出租车，儿媳在超市当收银员，孙女刚上小学，学费杂费每月要1500。那年夏天，老城区拆迁，陈家分到20万补偿款，阿强捧着存折兴冲冲地来：“妈，存大额存单，年化4.2%，稳阵！将来给囡囡上大学用。”

陈金兰揣着存折去银行，客户经理小姑娘给她讲“黄金ETF”：“阿婆，这是‘纸黄金’，跟实体金一样保值，还不用存保险柜，涨了能卖，还有分红。”她听得云里雾里，却想起年轻时的事：1968年闹饥荒，邻居家藏的金条换了半袋米救命；1997年金融风暴，自己攒的银元换了钱给老伴治病。回铺的路上，清平市场的金铺老板跟她闲聊：“阿婆，现在金价320块一克，比去年跌了不少，老客都在抄底呢！”铺里煮着的癍痧凉茶咕嘟冒泡，药香弥漫中，她忽然想：“煲凉茶要选好料，囤东西要囤硬通货——黄金就是最好的‘凉茶料’。”

晚上阿强回家，听说妈要把20万买“纸黄金”，急得拍桌子：“那是虚的！不如买套小产权房出租，或者存银行踏实！”儿媳也劝：“妈，隔壁王阿婆买股票亏了10万，咱们可不能冒险！”陈金兰没急，给儿子端来碗凉茶：“你喝口凉下火。1980年我跟你爸开铺，别人都卖糖水，我偏卖凉茶，当时谁信？可天热了人总要喝凉茶，就像世道乱了人总要藏黄金。踏实不是存银行不动，是选对了东西耐住性子等——凉茶要煲够时辰才有效，黄金要囤够年头才值钱。”

她悄悄去银行跑了三趟，让客户经理把黄金ETF的事“翻译”成土话：“就像我囤金银花，价低时多囤点，价高时也不卖，留着慢慢用；这黄金ETF就是囤黄金，跌了不慌，涨了不卖，放着生‘利息’。”2012年10月，国际金价跌至1700美元/盎司，国内黄金ETF单位净值1.05元，她咬咬牙，把20万全部买了进去，只留5000块当凉茶铺周转金。下单时，客户经理给她打印了持仓单，她叠好塞进红布包，跟自己的凉茶配方本放在一起——那是她的“家底”。

消息传到街坊邻里耳中，王阿婆提着水果来劝：“金兰啊，你疯啦？那‘纸黄金’摸不着看不见，亏了哭都没地方哭！我买的实物金，放在保险柜里才放心。”陈金兰给她倒杯凉茶：“实物金要防偷防氧化，还得付保管费；这‘纸黄金’存在手机里，就像我把凉茶配方记在脑子里，安全着呢。”她指着铺里的药柜：“你看我囤的甘草，放三年都不坏，还能涨价；黄金这东西，放十年都保值，怕啥？”

01

阿婆的初心：囤金如煲凉茶，耐住火侯才出真味

2013年，“中国大妈抄底黄金”的新闻传遍街头，可刚过半年，国际金价暴跌28%，国内黄金ETF净值跌到0.76元，陈金兰的账户市值只剩14.48万，亏了近6万。阿强急得睡不着：“妈，赶紧卖了吧！再跌就亏光了！我跑出租车一个月才赚5000，这亏的钱要跑一年才赚得回！”

陈金兰却照样每天凌晨4点去清平市场挑药材，回来煮凉茶。那天王阿婆来买凉茶，幸灾乐祸地说：“我就说吧，‘纸黄金’靠不住，我那实物金虽然也跌了，但至少还在手里。”陈金兰给她舀了勺凉茶渣：“你看这癍痧凉茶，刚煮的时候是苦的，煮够两个时辰才回甘；黄金跌了就像凉茶刚下锅，急不得。”她翻出配方本，指着“金银花需晒足七日”的批注：“好东西都要经得住折腾——金银花晒过暴雨才更香，黄金跌过行情才更值钱。”

年底凉茶铺生意红火，陈金兰攒了3万利润，阿强以为她要补仓股票，没想到她又买了黄金ETF，单位净值0.72元，买了4.17万份。阿强气得跟她冷战：“你这是把钱往火坑里扔！”陈金兰没理他，把持仓单夹进配方本，写了行字：“2013年冬，补仓3万，如添料煲茶，味更浓。”

2014年，黄金ETF小幅反弹，净值涨到0.89元，账户市值回到16.8万。阿强松了口气：“妈，现在涨回来了，赶紧卖了吧，落袋为安！”陈金兰正在教孙女包粽子，指着泡在水里的糯米：“粽子要泡够十二个时辰才软糯，现在才泡了六个时辰，捞出来能好吃吗？”她给孙女擦了擦手：“赚钱就像包粽子，急着出锅就会夹生；囤金就像酿米酒，酿够年头才醇厚。”

这一年，黄金ETF第一次分红，每10份派0.08元，陈金兰拿到了1600元分红。她没花，给孙女买了套《少儿百科》，跟她说：“这是黄金给的‘压岁钱’，以后它还会给你买更多书。”阿强看着女儿抱着书笑，没再反对——他知道妈这辈子认准的事，十头牛都拉不回来。

2015年，A股疯牛，街坊们都去炒股，王阿婆赚了20%，在凉茶铺炫耀：“金兰啊，你看我炒股半年赚的钱，比你囤黄金两年还多！赶紧卖了黄金买股票！”陈金兰正在煮凉茶，火苗舔着锅底，她慢悠悠地说：“炒股就像炸油条，火太急容易焦；囤金就像煲老火汤，小火慢炖才入味。”她指着沸腾的汤锅：“火烈的东西不长久，温和的东西才耐放——油条凉了就硬，老火汤热了还香。”

02

跌势的坚守：持金如抗梅雨，熬过去就是晴朗天

2016年6月，英国脱欧，国际金价暴涨10%，国内黄金ETF净值涨到1.21元，陈金兰的账户市值涨到23.04万，不仅回本还赚了3万。阿强兴奋地说：“妈，现在赚了，赶紧卖了吧！再跌回去就白赚了！”

陈金兰却带他去了清平市场，指着金铺里的金条：“你看这金条，民国时的能卖几十万，解放后的能卖几万，越老越值钱。我这黄金ETF才囤了4年，就像刚种的荔枝树，还没结果呢。”她买了斤荔枝，给儿子剥了一个：“荔枝要长三年才结果，黄金要囤十年才翻倍——急着摘的荔枝是青的，急着卖的黄金是亏的。”

这一年，凉茶铺扩了门面，陈金兰又攒了5万，趁黄金ETF净值回调到1.08元时补了仓，买了4.63万份。阿强看着妈熟练地操作手机APP，忍不住笑：“妈，你现在比年轻人还会玩理财！”陈金兰哼了声：“不是我会玩，是我懂‘守’——守凉茶铺守了30年，守黄金也一样。”

2017-2018年，黄金ETF进入震荡期，净值在1.1-1.3元之间波动，王阿婆炒股亏了30%，再也不炫耀了，每天来凉茶铺喝凉茶叹气：“金兰啊，我要是跟你一样囤黄金就好了，也不至于亏这么多。”陈金兰给她加了勺冰糖：“这就像广州的梅雨季节，连下一个月雨，谁都烦，但雨停了就是大太阳。”她翻出配方本，指着“梅雨季节晒药材要通风”的批注：“跌势就像梅雨，熬过去就是晴朗天；震荡就像回南天，潮几天就会干——关键是别在雨天把药材扔了。”

2018年中美贸易摩擦爆发，黄金ETF净值涨到1.56元，账户市值涨到30.02万。儿媳劝她：“妈，现在能给囡囡存够高中学费了，卖一部分吧，给你买个金镯子。”陈金兰笑着说：“金镯子戴着会旧，黄金ETF放在手机里会涨。我这是给囡囡存留学钱，不是买镯子的钱。”她给孙女织毛衣，跟她说：“囡囡要考名牌大学，阿婆的黄金要帮你凑学费——好成绩要靠十年苦读，好财富要靠十年坚守。”

2019年，黄金ETF净值涨到1.89元，账户市值涨到36.24万。这一年，陈金兰的老伴忌日，她给老伴烧了炷香，拿出持仓单：“老头子，咱们的囡囡要上初中了，我囤的黄金涨了，以后囡囡留学不用愁了。”阿强看着妈苍老的背影，忽然明白：妈囤的不是黄金，是这个家的底气。

2020年疫情爆发，国际金价飙升至2074美元/盎司，创历史新高，国内黄金ETF净值涨到2.98元，陈金兰的账户市值涨到57.22万。街坊们都来请教她：“阿婆，你太神了！现在能买黄金吗？”陈金兰摇着头：“凉茶要在天热前煲好，黄金要在跌势时囤好——现在天热了才煲凉茶，晚了；现在涨价了才买黄金，亏了。”她给街坊们讲：“买东西要趁‘落价’，卖东西要趁‘起价’，但囤东西要趁‘低价’——落价是暂时的，低价是长久的。”

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涨势的定力：稳金如藏嫁妆，不到火候不撒手

2021年，黄金ETF净值继续上涨到3.86元，陈金兰的账户市值涨到74.46万。阿强的出租车生意受疫情影响不好，想让妈卖部分黄金周转：“妈，卖10万给我换辆新能源出租车，以后赚钱了再给你补回去。”

陈金兰没同意，给了他5万积蓄：“这是我攒的养老钱，你先用着。黄金是给囡囡的‘嫁妆本’，不能动——就像我当年给你娶媳妇，嫁妆钱一分都不能动。”她跟儿子说：“嫁妆是女儿的底气，黄金是全家的底气——底气不能动，动了就没安全感了。”

这一年，黄金ETF分红每10份派0.32元，陈金兰拿到了6.14万分红，她用这笔钱给凉茶铺装了空调，还带孙女去了趟长隆。孙女抱着她的脖子说：“阿婆，黄金真厉害，能带我去玩！”陈金兰笑着说：“不是黄金厉害，是‘守’厉害——守得住才厉害。”

2022年，美联储加息，国际金价下跌，黄金ETF净值回调到3.02元，账户市值跌到58.46万。阿强急得说：“妈，早跟你卖你不卖，现在又跌回去了！”陈金兰正在腌咸菜，指着腌缸里的萝卜：“咸菜要腌够一个月才酸，跌价要等够一阵子才涨——你见过腌了一半的咸菜就捞出来的吗？”她翻出2013年的持仓单：“2013年跌到0.76元都没卖，现在3.02元怕什么？跌得越多，涨得越猛；腌得越久，咸菜越香。”

这一年，陈金兰把凉茶铺交给儿媳打理，自己专心带孙女，每天教她背古诗、算算术，还跟她讲囤黄金的道理：“囡囡，你看阿婆的凉茶铺，每天卖出去的凉茶都是小钱，但攒起来就是大钱；黄金ETF每天涨的都是小钱，攒起来也是大钱。”她给孙女看持仓记录：“小钱滚成大钱，就像雨滴汇成河——别看每滴雨小，汇起来能浇熟稻田。”

2023年，全球经济复苏乏力，黄金再次成为避险资产，ETF净值涨到4.56元，账户市值涨到88.32万。王阿婆来买凉茶，羡慕地说：“金兰啊，你这20万变成88万了，比我儿子买房还赚！”陈金兰给她倒了杯凉茶：“我这是‘慢赚’，你儿子买房是‘快赚’，但慢赚的更稳。”她指着铺外的老榕树：“老榕树长了50年才枝繁叶茂，我的黄金囤了11年才翻倍——长得快的树不结实，赚得快的钱不长久。”

2024年，黄金ETF净值涨到5.86元，陈金兰的账户市值突破300万，加上历年分红18.9万，总收益近299万。孙女拿到了剑桥大学的录取通知书，拿着持仓单跟同学炫耀：“我阿婆用煲凉茶的方法囤黄金，给我赚了留学钱！”

04

土法的逻辑：悟金如懂市井，生活里藏着理财道

2024年清明过后，陈金兰在凉茶铺摆了两桌酒席，请街坊邻里吃饭。酒桌上，阿强端着酒杯给妈敬了一杯：“妈，我以前总反对你囤黄金，现在才知道，你比谁都懂理财！”

陈金兰喝了口茶，笑着说：“我不懂什么理财，就懂生活——开了30年凉茶铺，我总结出三个理：一是选料要选硬的，比如金银花、甘草，放多久都不坏；二是煲茶要耐住火，小火慢炖才出味；三是卖茶要守得住价，不能因为没人买就降价。”她指着满桌的菜：“囤黄金跟煲凉茶一样，选对标的（硬料）、长期持有（耐火）、不追涨杀跌（守价），自然能赚钱。”

王阿婆问：“金兰啊，现在还能买黄金吗？我也想给孙子囤点。”陈金兰摇摇头：“现在金价太高了，就像夏天的凉茶，卖得贵还不好卖。要等金价跌了再买，就像冬天囤药材，便宜还好用。”她给王阿婆夹了块烧鹅：“买东西要看‘时节’，春天买笋，冬天买腊味；买黄金要看‘行情’，跌时买，涨时守。”

有个开公司的年轻人来请教：“阿婆，我想给公司囤点黄金避险，该怎么买？”陈金兰说：“跟我给凉茶铺囤药材一样，分批次买——行情跌的时候多买，行情涨的时候少买，不要一次性买完。”她举例：“2013年跌的时候我买了3万，2016年跌的时候我买了5万，就像雨季囤够药材，旱季就不用慌了。分批买就像积少成多，不会因为一次买贵了而后悔。”

酒席散后，陈金兰把孙女叫到身边，把红布包递给她：“这里面是黄金ETF的持仓单和我的凉茶配方本，以后就交给你了。阿婆想告诉你，不管做什么事，都要像煲凉茶一样：选对方向，耐住性子，守得住初心。”她摸着孙女的头：“凉茶能解身体的火，黄金能解生活的慌——真正的财富不是钱，是守得住的底气。”

孙女点点头，接过红布包：“阿婆，我记住了，煲凉茶要小火慢炖，囤黄金要长期坚守，做人要稳扎稳打。”陈金兰笑了，眼角的皱纹里满是欣慰——她知道，自己的“土方法”，终于传给了下一代。

05

财富的传承：藏金如传家风，守得住的才是根

2024年9月，陈金兰送孙女去机场，孙女抱着她说：“阿婆，我到了英国会给你打电话，你的黄金ETF我会盯着的。”陈金兰拍拍她的背：“不用盯，就像凉茶铺不用天天算赚了多少，只要料好、火稳，自然能赚钱。”

回来的路上，阿强跟妈说：“妈，现在咱们有300万了，要不要买套大一点的房子？”陈金兰摇摇头：“房子够住就行，黄金ETF不能动——这是给囡囡的‘后路’，也是咱们家的‘后路’。”她指着路边的凉茶铺：“凉茶铺是我的根，黄金ETF是咱们家的根——根不能动，动了就没地方扎根了。”

这一年，陈金兰把凉茶铺改成了“金兰凉茶文化馆”，教年轻人煲凉茶、讲老广州的故事。有记者来采访她，问她理财的秘诀，她笑着说：“哪有什么秘诀？就是‘守’——守了30年凉茶铺，守了12年黄金，守了一辈子家。”她给记者泡了杯凉茶：“守得住凉茶铺，就有饭吃；守得住黄金，就有底气；守得住家，就有幸福——这就是我的理财秘诀。”

记者问：“阿婆，现在很多年轻人喜欢追热点、炒短线，你怎么看？”陈金兰说：“就像他们喜欢喝奶茶，甜是甜，但不解火；老火汤虽然慢，但能补身体。”她指着文化馆里的药柜：“热点就像奶茶，火得快凉得也快；黄金就像老火汤，慢是慢，但耐喝。”

2024年10月，陈金兰的黄金ETF持仓满12年，她打开APP，看着302.6万的市值，想起2012年那个忐忑的下午。她给老伴烧了炷香，轻声说：“老头子，咱们的囡囡去英国读书了，我没辜负你。”阳光透过雕花窗照进来，落在红布包上，映出“天道酬勤”四个小字——那是她年轻时绣的，跟黄金ETF的持仓单一起，藏了12年。

那天晚上，陈金兰在凉茶配方本上写道：“2012年10月，买黄金ETF20万，忐忑；2024年10月，市值302.6万，踏实。这12年，煲了10万碗凉茶，囤了12年黄金，守了一个家。原来最好的理财不是追涨杀跌，是选对标的长期守；最好的家风不是家财万贯，是守得住的初心和底气。”

她合上配方本，看着窗外的荔枝湾，月光洒在水面上，波光粼粼。凉茶铺的招牌在风中摇曳，“金兰凉茶”四个大字格外醒目——那是她的事业，也是她的人生：小火慢炖，守得住，自然香。

今日投资建议

阿婆式黄金ETF投资的核心心理支撑：1. 戒贪，拒绝追高，坚守黄金“避险属性”本质，不在暴涨时跟风买入；2. 守耐，将跌势视为“囤货时机”，低位分批补仓，不恐慌割肉；3. 信稳，长期持有享受复利，不因短期震荡调仓；4. 轻操，以“家庭备用金”心态配置，不投入全部资金，保持投资定力。（投资建议，谨慎参考）