重要信息！深夜，万科密集公告

来源：上海证券报

12月5日晚间，记者从上海清算所官网获悉，万科于当晚披露了其2022年度第四期中期票据2025年第一次持有人会议的议案概要。

据公告，共有三项议案，分别为：调整中期票据本息兑付安排的议案（特别议案）；追加投资人可接受的增信措施、有条件调整中期票据本息兑付安排的议案（特别议案）；调整中期票据本息兑付安排、追加增信措施的议案（特别议案）。

其中，第一项议案本报此前在《万科债券展期新动向》中已有报道。即本期中期票据的本金兑付时间展期12个月，调整后兑付时间为2026年12月15日。2026年12月15日偿付本期中期票据全部本金。

对于未付及新增利息的兑付，本期中期票据展期前已经产生的利息于原付息日起延期12个月支付，即2026年12月15日支付，延期期间不计复利。展期期间本期中期票据票面利率维持3%不变。展期期间的新增利息随本金的兑付一同支付。

议案二提及对本期中期票据本金及展期利息追加投资人可接受的增信措施，包括但不限于深铁集团或投资人可接受的其他深圳国企提供的全额不可撤销连带责任担保或其他抵质押措施。

本期中期票据的本金兑付时间展期12个月，调整后兑付时间为2026年12月15日。2026年12月15日偿付本期中期票据全部本金。

对于未付及新增利息的兑付，本期中期票据展期前已经产生的利息于原付息日（2025年12月15日）正常兑付，展期期间本期中期票据票面利率维持3%不变。展期期间的新增利息随本金的兑付一同支付。公司偿付后续到期债券本金之前需先行全额兑付本期债券尚未偿付的本息。

议案三为：本期中期票据的本金兑付时间展期12个月，调整后兑付时间为2026年12月15日。2026年12月15日偿付本期中期票据全部本金。本期债券展期前尚未支付的利息须于原支付利息日支付，即2025年12月15日支付。展期期间本期中期票据票面利率维持3%不变。展期期间的新增利息随本金的兑付一同支付。并且本期债券展期须提供相对应的增信措施。

此外，万科拟就其2022年度第五期中期票据（简称“22万科MTN005”）召开持有人会议，商议债券展期相关事宜，以稳妥推进本息兑付工作。

据公告，该债券债项余额37亿元，本计息期债项利率为3%，本金兑付日为2025年12月28日。此次持有人会议由交通银行股份有限公司召集，将于2025年12月22日召开，会议将依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》及发行文件相关条款，审议本期债券展期等事项。

12月5日晚间，万科发布公告称，根据《万科企业股份有限公司2021年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第一期）募集说明书》（简称《募集说明书》）的约定，公司作为“21万科02”（债券代码：149358）的发行人，有权决定是否在本期债券存续期的第5年末调整本期债券存续期后2年的票面利率。根据当前的市场行情，公司决定不调整“21万科02”票面利率，即“21万科02”债券存续期后2年的票面利率为3.98%。同时，根据公司实际情况及当前的市场环境，公司决定放弃行使“21万科02”发行人赎回选择权。

根据《募集说明书》中设定的投资者回售选择权，投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券。

据公告，投资者可选择不回售、部分回售或全部回售。回售登记期为2025年12月9日至2025年12月15日（仅限交易日）。回售价格为人民币100元/张（不含利息）。回售资金到账日为2026年1月22日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。

回售部分债券享有2025年1月22日至2026年1月21日期间利息，利率（计息年利率）为3.98%，每10张“21万科02”派发利息为39.80元（含税）。扣税后个人、证券投资基金债券持有人实际每10张派发利息为31.84元；非居民企业（包含QFII、RQFII）取得的实际每10张派发利息为39.80元。

同时，发行人拟不对本次回售债券进行转售。最终是否转售，以回售结果公告说明为准。

另外，万科公告称，根据联合资信和中诚信2025年5月30日出具的评级结果，公司主体长期信用等级为AAA，维持上述债券的债项信用评级为AAA，评级展望为稳定。近日，公司向联合资信和中诚信发送《万科企业股份有限公司关于终止主体及债项评级的函》，根据公司自身需求，并结合相关业务实际情况，公司决定终止联合资信和中诚信对公司主体的信用评级。

根据相关监管规定及《联合资信终止评级制度》《中诚信国际终止评级制度》，经联合资信信用评级委员会、中诚信国际信用评级委员会审议决定，自联合资信《联合资信评估股份有限公司关于终止万科企业股份有限公司主体及相关债项信用评级的公告》发布之日起，联合资信终止对公司主体的信用评级及“21万科04”“21万科06”“22万科02”“22万科04”“22万科06”“23万科01”“22万科MTN004”“22万科MTN005”“23万科MTN001”“23万科MTN0002”“23万科MTN0003”“23万科MTN0004”的债项信用评级，并将不再更新相关评级结果；自中诚信《中诚信国际信用评级有限责任公司关于终止万科企业股份有限公司主体及相关债项信用评级的公告》发布之日起，中诚信终止对公司主体的信用评级及“21万科02”的债项信用评级，并将不再更新相关评级结果。

万科在公告中表示，上述事项不会对公司生产经营、财务状况及偿债能力产生重大影响。

作者：张良 孙忠