智通港股早知道 | 因大宗商品供应线路被扰乱 航运价格飙升467%

【今日头条】

航运价格飙升467% 因大宗商品供应线路被扰乱

12月3日，波罗的海干散货指数(BDI)报2845点，创下2023年12月6日以来新高水平，单日涨幅达9.42%，为近两个月最大单日涨幅。值得注意的是，BDI已连续15个交易日上涨，过去一个月累计涨幅达46%，显示出干散货航运市场的强劲复苏势头。

由于冲突、制裁和产量激增扰乱了全球供应线路，从能源到散装矿石等大宗商品的跨洋运费迈向罕见的年底飙升。今年走主要航线运输原油的每日进账金额增幅最大，为467%，液化天然气和铁矿石等大宗商品的运费则分别上涨了三倍多和一倍多。以往运费在年底会下降，因为这时期是需求淡季。船舶在海上运输货物的时间越来越长，导致价格飙升，一些航运业高管预计，整体市场的紧张局面至少会持续到明年年初。

集运市场也呈现回暖迹象。11月以来，亚欧航线迎来一轮涨价潮，包括达飞海运集团、赫伯罗特和地中海航运在内的多家国际航运巨头相继发布涨价公告。涉及集运产业链相关港股：太平洋航运(02343)、辽港股份(02880)、海丰国际(01308)、东方海外国际(00316)、中远海控(01919)。

【大势展望】

美股三大指数涨跌不一 Meta(META.US)涨超3.4%

隔夜美股道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌31.96点，收于47850.94点，跌幅为0.07%;标准普尔500种股票指数上涨7.4点，收于6857.12点，涨幅为0.11%;纳斯达克综合指数上涨51.05点，收于23505.14点，涨幅为0.22%。热门科技股涨跌不一，Meta涨超3%，英伟达涨超2%，特斯拉涨超1%，亚马逊、苹果跌超1%。计算机硬件、加密矿企涨幅居前，SanDisk涨超9%，Hut8涨近7%，戴尔科技涨超4%，惠普涨近3%。

纳斯达克中国金龙指数收涨0.39%，蔚来涨超4%，小鹏汽车涨超3%，恒生指数ADR下跌，按比例计算，收报25883.72点，较香港收市跌52.18或0.20%。

【热点前瞻】

央行：12月5日将开展10000亿元买断式逆回购操作

智通财经获悉，12月4日，央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年12月5日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月(91天)。

国际航协：10月航空客运总需求同比增长6.6%

12月4日，国际航协公布2025年10月航空客运市场数据：航空客运总需求(按照RPK收入客公里计算)同比2024年10月增长6.6%。总运力(按照ASK可用座公里计算)同比增长5.8%。10月载客率84.6%，同比增0.7个百分点。

刚果(金)和卢旺达两国总统正式签署和平协议

刚果(金)总统齐塞克迪和卢旺达总统卡加梅4日在美国首都华盛顿正式签署和平协议，以期结束长达30年的冲突。这份协议是在美国、卡塔尔等多方斡旋下达成的。美国总统特朗普在协议签署前发表讲话称，美国当天还将与刚果(金)和卢旺达签署双边协议，“为美国获取关键矿产开辟新机遇”。涉及当地矿产资源企业：洛阳钼业(03993)。

全球铜市神经紧绷：摩科瑞被曝大举提货 LME库存近被掏空

最新消息显示，大宗商品贸易巨头摩科瑞(Mercuria)已发出通知，计划从伦敦金属交易所(LME)的亚洲仓库提取大量铜。四位知情人士透露，摩科瑞已于12月2日取消了仓单，预定提取LME存放在亚洲仓库中的、超过4万吨铜金属。按当前价格计算，这批铜的价值约为4.6亿美元。

宁德时代(03750)：匈牙利电池工厂准备启动

宁德时代：匈牙利电池工厂准备启动;电芯生产计划于2026年初开始。将扩大当地员工队伍，到第一季度雇佣1,500人。电池工厂初始年产能40吉瓦时，已全部被客户预定。

中国中车：拟召开临时股东会审议子公司分拆上市议案

中国中车公告称，公司将召开2025年第三次临时股东会，时间为12月29日14点，地点在北京海淀区公司会议室。本次股东会将审议分拆所属子公司中车戚所至深交所创业板上市的10项议案，均为特别决议案，需获有效表决权股份总数的2/3以上通过，且均对中小投资者单独计票。股东可现场或网络投票，公司将提醒股东参会投票。

深圳一豪宅项单日狂卖130亿，刷新全国纪录

近日，由华润置地与中海地产联合打造的深圳湾澐玺正式开盘，首推348套建筑面积约209-1149平方米的大平层，开发商官宣单日销售额约130亿元，刷新今年国内新房开盘成交纪录。涉及港股华润置地(01109)、中国海外发展(00688)。

龙光集团(03380)：累计已有债券面值136.6亿元得到债务重组要约获配

智通财经讯，龙光集团(03380)发布公告，截止公告日，已经有累计债券面值人民币136.6亿元通过现金购回选项、资产抵债选项下的以物抵债模式、特定资产信托选项等得到债务重组要约获配，获配债券金额已经超过截止2025年7月10日的境内21笔公开债债券剩余本金总额的62%，境内债务重组工作取得重大进展。

碧桂园(02007)：境内债券重组方案获相关债券持有人批准

智通财经讯，碧桂园(02007)发布公告，本公司发行的1笔境内公司债券、本公司的附属公司碧桂园地产集团有限公司(碧桂园地产)发行的7笔境内公司债券及本公司的附属公司腾越建筑科技集团有限公司(腾越建筑科技)发行的1笔境内公司债券的重组方案已获相关债券持有人会议表决通过。9笔债券的本息偿付安排将进行调整，3个发行人将为上述债券持有人提供包括购回选项、股票选项、一般债权选项等重组方案选项。

阅文集团(00772)拟回购公司股份

智通财经讯，阅文集团(00772)发布公告，董事会已批准回购公司股份，根据回购授权最多可回购的股份总数为不超过1.022亿股股份，根据建议股份回购计划拟使用的最高资金总额为12亿港元。

中国生物制药(01177)：TQF3250“口服偏向型GLP-1受体激动剂”临床试验申请获NMPA、FDA批准

智通财经讯，中国生物制药(01177)发布公告，集团自主研发的创新药TQF3250胶囊“口服偏向型GLP-1受体激动剂”的临床试验申请已获得中国国家药品监督管理局(NMPA)和美国食品药品监督管理局(FDA)的批准，拟用于减重。

中国石油股份(00857)附属拟收购新疆储气库 相国寺储气库及辽河储气库全部股权

智通财经讯，中国石油股份(00857)发布公告，有关董事会通过决议批准受让方(中石油新疆储气库、中石油相国寺储气库及中石油辽宁储气库)(分别为本公司非全资附属公司)与转让方(新疆石油管理局、四川石油管理局及辽河石油勘探局同)签署收购合同，拟收购标的公司(新疆储气库 相国寺储气库及辽河储气库)全部股权。受让方与转让方于2025年12月4日分别签署收购合同。收购事项完成后，标的公司将成为本公司的间接非全资附属公司，而其财务业绩将综合计入本公司的财务报表。

TECHSTARACQ-Z(07855)：Seyond Holdings Ltd.约3.71亿港元融资敲定 蔚来集团(09866)2.867亿港元加码认购

智通财经讯，TECHSTARACQ-Z(07855)公布，于2025年12月4日，TechStar及目标公司Seyond Holdings Ltd.与Nio Nextev Limited订立格式与PIPE投资协议基本一致的认购协议，据此，目标公司(以其作为继承公司的身份)已有条件同意向Nio Nextev Limited发行合共约2867.21万股继承公司股份，占交割后继承公司总股本的 2.21%，总认购价格为约2.867亿港元，每股继承公司股份价格为10.00港元，且与交割同时进行。 另外，拟透过多家资本市场中介机构向专业投资者配售 840.95 万股 PEF 配售股份，募资 8409.5 万港元。

纳芯微(02676)：H股发行价每股116港元

纳芯微公告，公司H股发行价确定为每股116港元。本次H股预计于2025年12月8日在香港联交所挂牌并开始上市交易。

【个股点晴】

科伦博泰生物-B(06990)与Crescent Biopharma建立战略合作伙伴关系，共同开发和商业化肿瘤治疗手段

智通财经讯，科伦博泰生物-B(06990)公布，公司与Crescent Biopharma,Inc.及其全资子公司Crescent Biopharma Operating Company, LLC(连同Crescent Biopharma,Inc.合称「Crescent」或「Crescent Biopharma」)已建立战略合作伙伴关系，共同开发和商业化肿瘤治疗手段(包括新型联用疗法)。

此次合作涉及公司一款靶向整合素6(ITGB6)并以拓扑异构酶抑制剂为载荷的抗体偶联药物(ADC)SKB105，以及Crescent一款程序性细胞死亡-1(PD-1)x血管内皮生长因子(VEGF)双特异性抗体(「双抗」)CR-001。这两款候选药物均正在开发用于治疗实体瘤，预计于2026年第一季度开展1/2期单药治疗临床试验。

根据合作条款，公司授予Crescent在美国、欧洲及所有其他大中华地区(包括中国大陆、香港、澳门及台湾)以外市场研究、开发、生产和商业化SKB105的独家权利。Crescent则授予公司在大中华地区研究、开发、生产和商业化CR-001的独家权利。此次合作包括开发两款候选药物的单药疗法，以及评估CR-001与SKB105的联用疗法。公司及Crescent均有权独立开发CR-001的其他联用方案，包括CR-001与各自专有的ADC管线资产联用。

基于此次合作，公司将向Crescent收取8,000万美元的首付款，并有资格收取高达12.5亿美元的里程碑付款，以及基于SKB105净销售额的中个位数至低双位数百分比的分级特许权使用费。若Crescent近期发生控制权变更或与第三方签订分许可协议，公司亦有资格向Crescent收取额外款项。Crescent将向公司收取2,000万美元的首付款，并有资格收取高达3,000万美元的里程碑付款，以及基于CR-001净销售额的低至中个位数百分比的分级特许权使用费。

本文源自：智通财经网