新规出炉！日本将开启“生娃免费”和“儿童版NISA”！

日本的少子化持续加速，早已经刹不住车了。往小了说，没有孩子的日本劳动力匮乏；往大了说，没有孩子日本的整个国家的未来也变得岌岌可危。

为了解决少子化问题，日本政府就在本周几乎同时抛出了两项足以影响未来一代的重大制度方向：

第一、出产费用全国统一 & 实质“零负担”化；
第二、允许未成年人使用NISA（日本版“免税投资账户”）并设定儿童专属上限；

这两项政策，分别针对孩子，明确指向“生得起”与“养得起”两大难题，勾勒出日本政府对下一代的全新支援路径。

首先，分娩费用全国统一化，终于走向“零自费”。

厚生劳动省在12月4日提出了一个打破数十年惯例的制度案，那就是将全国的分娩费用统一定价，并纳入公费补助，使产妇基本实现“零自费”。

这意味着什么呢？意味着日本从此不会再出现，东京都生孩子花费60万日元；熊本县生孩子花费40万日元；全国平均生孩子费用在50万日元左右。而一时补助金每涨一次，医院费用也跟着涨的恶性循环。

根据厚劳省调查显示，近9成的日本医院把“庆祝餐”等服务混入套餐费用，只有3%的医院允许孕妇自由选择是否需要。“生孩子到底哪些是必须的？哪些是服务费？”一直是不少日本孕妇的疑惑。

在日本，一次分娩平均花费 50～60 万日元。补助虽一直提高，但费用也跟着涨。越补越贵的结构，压垮了不少家庭。

而这次由政府出面统一定价后，则会清晰地将必要的医疗行为与可选择的服务项目明确分离，收费也将更加地透明。

这对于普通人来说当然是件利好的事，不过对于医院就没那么乐意了。日本产科医会会长直言：“如果定价太低，会直接造成医院撤退。分娩业务本来就快撑不住了。”

根据数据显示，日本能接生的医院数量，从1996年至今减少了大约一半，因为分娩时间不确定性很大，有可能是1小时，也可能超过24小时，这也会造成医生和护士等劳动量差很大，若统一价格太低，小医院难以承担风险。因此，“统一价格”最终定多少钱，可能关系到日本产科医院的生死存亡。

除了解决生得起孩子的问题外，日本政府还把养孩子的费用提上了桌面。

日本开始着手让孩子从0岁就能开始投资。政府计划允许从0岁开始的未成年使用NISA投资，但将其终身上限设为600万日元。之所以把上限设为600万而不是现行NISA的上限1800万，是因为政府担心富裕家庭可以在孩子出生时就投满1800万，而贫困家庭完全无法跟上，造成“资产差距从婴儿时期就扩散”的社会分裂，因此政府拟定了看上去更为“公平”的上限600万日元。

新的儿童版NISA除了将允许0岁开始投资外，12岁可以开始卖出取现（例如补习、教育费用），父母代为管理账户这项制度，对于倡导“从小培养财商”的日本家庭来说，是一个重大改变。

把NISA扩大到未成年，目的是让资产形成不再只靠工资，减轻未来教育资金负担，缩小贫困与富裕家庭的差距，这也是日本少子化政策从“生得起”走向“养得起”的转折点。

我开始投资的契机，是孩提时代父母把我的压岁钱存成了定期存款，后来那笔钱到期了。“儿童版 NISA”制度，不仅能让孩子学会“让钱增值”，更重要的是，它为孩子提供了一个了解金钱运作机制的绝佳机会。即便只是 3000 日元、5000 日元开始也很好，关键是开始本身就有意义。

在2022年、也就是青少年版NISA结束前，我购买了60万日元的S&P500 和20万日元的全球股指数（オルカン）目前的收益率S&P500103.3%、全球股指数91.32%。评估金额大约已达160万日元，几乎翻了一倍。这次 NISA 改革中，儿童相关的框架虽然有所变化，但如果家庭有一点余力，即使只给孩子进行小额定投，也很可能在孩子走向社会时，给予他们更充裕、更安心的起点。我是真切体会到长期・分散・定投的力量了。

将NISA向18岁以下开放，本身作为提升金融教育的举措，我认为是积极的。想以孩子名义进行长期投资的家长越来越多，而如今单靠存钱很难让资产增长，因此设立这样的制度并不是坏事。不过，看到“600 万日元上限”这个数字时，与其说是为“纠正差距”，不如说是一个“面向经济宽裕家庭的制度”。从0岁到18岁，每年存入30万日元都不一定能达到上限，而能够做到这一点的家庭本来也很有限。如果真的要讨论“缩小差距”，不仅是非课税额度的问题，还应该讨论如何支援那些“根本没有余钱投资的家庭”。既然是为孩子未来设计的制度，就应该同时考量“能够投资的家庭”与“连投资都无从谈起的家庭”，希望未来能有这样的全面讨论。

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