69家农商行理财能力排行榜

发布机构：普益标准·普益寰宇研究院

研究支持：西南财经大学信托与理财研究所

发布时间：2025年10月28日

摘要

2025年3季度，银行理财能力综合排名和单项排名结果如下：

综合理财能力：农村金融理财机构排名前十的依次为渝农商理财、上海农商银行、北京农商银行、成都农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行、广州农商银行。

发行能力：农村金融理财机构排名前十的依次为渝农商理财、上海农商银行、成都农商银行、杭州联合农商银行、北京农商银行、青岛农商银行、广东顺德农商银行、东莞农商银行、江苏常熟农商银行、广州农商银行。

收益能力：农村金融理财机构排名前十的依次为上海农商银行、渝农商理财、成都农商银行、北京农商银行、贵阳农商银行、江苏常熟农商银行、武汉农商银行、杭州联合农商银行、江苏张家港农商银行、广东南海农商银行。

产品研发能力：农村金融理财机构排名前十的依次为渝农商理财、上海农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、北京农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、广东顺德农商银行、杭州联合农商银行。

运营管理能力：农村金融理财机构排名前十的依次为上海农商银行、北京农商银行、广州农商银行、江苏苏州农商银行、江苏张家港农商银行、渝农商理财、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行。

信息披露友好性：农村金融理财机构排名前十的依次为广东南海农商银行、青岛农商银行、浙江杭州余杭农商银行、北京农商银行、天津滨海农商银行、江苏江南农商银行、浙江禾城农商银行、无锡农商银行、浙江萧山农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行。

综合理财能力排名

• 农村金融理财机构排名前十的依次为渝农商理财、上海农商银行、北京农商银行、成都农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行、广州农商银行。

2025年3季度，农村金融理财机构中，理财能力综合排名前十的依次是渝农商理财、上海农商银行、北京农商银行、成都农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行、广州农商银行。

从数据统计来看，2025年3季度参与排名的农村金融理财机构为69家，较2025年2季度减少8家。渝农商理财发行能力和产品研发能力均位列农村金融理财机构首位，收益能力位列第二，其他各项也无短板，理财能力居于农村金融理财机构第一位；上海农商银行的收益能力和运营管理能力均位列农村金融理财机构首位，发行能力和产品研发能力均位列第二，理财能力居于农村金融理财机构第二位；北京农商银行的运营管理能力居于农村金融理财机构第二位，收益能力和信息披露友好性位列第四，发行能力位列第五，理财能力名列农村金融理财机构第三。

从整体表现来看，理财综合能力排名靠前的机构，普遍展现出全面发展的特质，各项测度指标表现优异，无明显短板。在各自所属的机构类型中，市场头部机构呈现出以下共性优势：净值型理财产品规模领先、营销渠道体系完善、运营管理高效、产品体系丰富多元、人才梯队结构合理、信息披露规范健全、投资者服务重视度高。

表1：银行理财能力综合排行榜（2025年3季度）

农村金融理财机构：

分类指标测度

1

发行能力排名

• 农村金融理财机构 排名前十的依次为渝农商理财、上海农商银行、成都农商银行、杭州联合农商银行、北京农商银行、青岛农商银行、广东顺德农商银行、东莞农商银行、江苏常熟农商银行、广州农商银行。

发行能力相关考核内容包括存续规模和渠道建设两大方面。存续规模从净值型理财产品存续规模总量和增量两方面考察，其中规模总量中增加考察非现管理财产品存续规模占比。渠道建设分为代销渠道和直销渠道两方面考察，直销渠道作为加分项，代销渠道在原有的代销渠道数量考察基础上增加对代销渠道质量的考察，同时对非母行渠道布局亦有考察评估。

在农村金融理财机构中，2025年3季度银行理财产品发行能力排名前十的依次是渝农商理财、上海农商银行、成都农商银行、杭州联合农商银行、北京农商银行、青岛农商银行、广东顺德农商银行、东莞农商银行、江苏常熟农商银行、广州农商银行。

根据普益标准数据统计显示，2025年3季度农村金融理财机构（包括农商银行及其理财公司、农合行及农信社）的产品存续数量为8274款，存续规模约为1.02万亿元。

2025年3季度，农村金融理财机构发行能力平均分为12.46分，前十均分为17.05。净值型产品发行能力方面，本季度还存续净值型理财产品的农村金融理财机构数量有所下降，69家机构净值型产品合计存续规模较上季度下降超1.2%。

综合来看，发行能力突出的机构实现了净值型理财规模持续稳健增长与渠道建设的双向强化，构建起规模扩张与渠道优化的协同发展格局。一方面，依托直销渠道深耕客户关系，提供个性化服务提升客户黏性；另一方面，借助代销渠道拓宽市场边界，达成产品发行的广泛触达。

表2：发行能力排行榜（2025年3季度）

农村金融理财机构：

2

收益能力排名

• 农村金融理财机构 排名前十的依次为上海农商银行、渝农商理财、成都农商银行、北京农商银行、贵阳农商银行、江苏常熟农商银行、武汉农商银行、杭州联合农商银行、江苏张家港农商银行、广东南海农商银行。

银行理财能力排名指标体系中，收益能力考察各理财机构到期产品收益兑付能力和存续产品收益运作能力。其中到期产品收益兑付能力考察各理财机构不同类型封闭式到期产品的兑付收益和兑付收益达标率情况；存续产品收益运作能力考察各理财机构在存续管理产品区间运作情况方面，分产品类别和期限类别考察不同存续产品的运作情况，现金管理类产品仅考察区间收益，非现金管理类产品（固收类、混合类、权益类）按期限划分，中短期限产品（6个月以内产品）考察过去三个月情况、长期限产品（6个月及以上产品）考察过去六个月情况，每一细分类别产品考察指标包括：区间收益、收益胜率（周度区间正收益占比）、下行标准差、最大回撤。

农村金融理财机构中，收益能力排名前十的依次为上海农商银行、渝农商理财、成都农商银行、北京农商银行、贵阳农商银行、江苏常熟农商银行、武汉农商银行、杭州联合农商银行、江苏张家港农商银行、广东南海农商银行。

2025年3季度收益能力排名中，农村金融理财机构总体收益得分均值为15.88分，排名前十的理财机构总体收益得分均值为18.95分，无论是总体对比还是头部机构对比，农村金融理财机构收益能力与城商系理财机构均存有一定差距，但农村金融机构头部机构表现不俗，产品兑付能力和运作能力均表现较为亮眼。

整体来看，收益能力排名靠前的理财机构，其兑付收益能力和存续运作能力均较为突出，给客户带来了良好的投资回报和投资体验，且在存续运作产品收益能力指标考察，优势机构收益表现和风险控制能力均较强。当前银行理财市场运行平稳，理财产品底层资产配置持续偏稳健，但长期看市场利率下滑可能性仍较高，产品总体收益或将波动下降，部分机构采取下调产品业绩比较基准的形式降低投资者预期。“资产荒+市场利率下行”对理财机构投研能力也提出了更多挑战。

表3：收益能力排行榜（2025年3季度）

农村金融理财机构：

3

产品研发能力排名

• 农村金融理财机构排名前十的依次为渝农商理财、上海农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、北京农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、广东顺德农商银行、杭州联合农商银行。

产品研发能力主要考察产品线建设丰富程度和投资资产丰富程度两方面。产品线建设丰富程度将针对公募、私募产品分别考察，以更加合理地反映不同类型客户群体对产品研发的需求差异。投资资产丰富程度一方面考察机构所发行理财产品的投资策略丰富性，另一方面考察机构的大类资产和前十持仓资产配置分散度。

2025年3季度，农村金融理财机构中，产品研发能力排名前十的依次是渝农商理财、上海农商银行、青岛农商银行、江苏江南农商银行、广州农商银行、北京农商银行、成都农商银行、江苏苏州农商银行、广东顺德农商银行、杭州联合农商银行。

3季度，农村金融理财机构产品研发能力平均得分为7.28分，前十均分为11.92分。总体而言，受限于资源条件，当前绝大多数农村金融机构在理财投研领域的专业能力相对薄弱，产品体系构建呈现单一化特征。

综合来看，产品研发能力领先的机构主要体现出以下优势：具备敏锐市场洞察力，能及时把握机遇并制定灵活科学的投资策略，快速推出符合投资者需求的产品；构建了全面的产品线体系，可满足投资者的多元需求；拥有丰富的投资策略储备，能有效匹配各类投资者的差异化理财目标。

表4：产品研发能力排行榜（2025年3季度）

农村金融理财机构：

4

运营管理能力排名

• 农村金融理财机构 排名前十的依次为上海农商银行、北京农商银行、广州农商银行、江苏苏州农商银行、江苏张家港农商银行、渝农商理财、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行。
  

运营管理能力主要从组织架构完整性、人才体系建设、科技建设与应用、盈利能力（仅考核理财公司）、风险控制、消费者权益保护、监管评价等方面进行考察。

2025年3季度，农村金融理财机构中，运营管理能力排名前十的依次是上海农商银行、北京农商银行、广州农商银行、江苏苏州农商银行、江苏张家港农商银行、渝农商理财、江苏江南农商银行、青岛农商银行、广东南海农商银行、杭州联合农商银行。

3季度，农村金融理财机构整体运营得分均值为9.77分，与城商系理财机构相比，农村金融理财机构运营管理能力仍有一定差距。就头部机构而言，3季度排名前十的农村金融理财机构运营管理能力平均分为12.97分，与排名前十的城商系理财机构同样存有一定差距。当前银行理财市场竞争激烈，监管层引导理财业务向理财公司制发展，不少农商行陆续退出自营理财，未来多数中小银行机构或将转做财富管理平台，将发展重心转移到提升客户服务质量方面。

总体来看，运营管理能力较强的理财机构，理财业务条线架构、运营管理团队、人员培养和引进机制建设均较为完善，同时岗位设置合理、人员配置充足、金融科技投入建设力度大、风控流程及手段和风险管控能力逐步增强，理财业务综合运营能力突出。

表5：运营管理能力排行榜（2025年3季度）

农村金融理财机构：

5

信息披露友好性排名

• 农村金融理财机构 排名前十的依次为广东南海农商银行、青岛农商银行、浙江杭州余杭农商银行、北京农商银行、天津滨海农商银行、江苏江南农商银行、浙江禾城农商银行、无锡农商银行、浙江萧山农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行。

信息披露友好性从投资者更为关切的视角出发进行评价，针对公募理财产品主要从信息披露及时性、信息披露完整性、信息查询便捷性、信息披露准确性四个维度考察理财机构理财业务信息披露的质量。

2025年3季度，农村金融理财机构中，信息披露友好性排名前十的依次为广东南海农商银行、青岛农商银行、浙江杭州余杭农商银行、北京农商银行、天津滨海农商银行、江苏江南农商银行、浙江禾城农商银行、无锡农商银行、浙江萧山农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行。

农村金融理财机构整体信息披露平均分为13.54分，排名前十的机构信息披露平均分为14.81分，不同理财机构间存有一定差异。部分农村金融理财机构信息披露渠道不清晰，缺少信息查询入口，产品的净值信息、产品说明书、产品投资报告等信息披露友好性亟需提升。

总的来看，当前银行理财业务信息披露友好性略有提升，但仍需进一步完善。一是应尽快规范信息披露渠道及信息披露格式；二是对于投资者更为关注的产品净值信息，应提高信息披露的时效性、披露频次和准确性，同时对于产品规模信息，也应尽可能提高产品信息披露的完整性；三是对于定期报告、临时性公告，也应及时准确披露，提高客户投资体验。

表6：信息披露友好性排行榜（2025年3季度）

农村金融理财机构：

评估问卷测度

评估问卷测度板块根据问卷填写完整度评分。对于选择、填空型问题，填写则得分，未填则不得分；对于文字描述类的调研题目，根据答案的完整性评分。

2025年3季度银行理财能力排名的评估问卷分数，得分如下：

表7：评估问卷得分（2025年3季度）

农村金融理财机构：