中信证券助力大悦城地产完成首单央国企红筹港股公司回购私有化

2025年11月27日，中粮集团旗下港股地产上市公司大悦城地产有限公司（以下简称大悦城地产，207.HK）公告以自身回购的方式通过协议安排实施私有化圆满完成，正式于香港联交所摘牌，交易规模约30亿港元。

中信证券担任本次交易的独家财务顾问和并购融资提供方，全方位提供全链条金融服务，助力央企控股上市公司优化国有资本布局、提升资产运营效率。

中信证券专业赋能跨境交易

全方位服务央企创新实践

作为国内首单央国企红筹上市公司以回购自身股份方式实现退市的交易案例，本次交易涉及境内外多家监管部门沟通和多个信息披露主体协同，交易流程复杂。作为本次交易的独家财务顾问，中信证券充分发挥在复杂跨境交易中的专业优势，高效统筹内外部资源，提供交易设计、监管沟通、股东协调和融资安排等全流程服务保驾护航，为央企优化资本架构、实现国有资产保值增值提供了标杆性解决方案。

打造全新跨境并购融资产品

释放综合金融服务价值

中信证券始终以客户需求为核心，依托专业方案设计能力与高效项目执行力，为客户精准提供定制化并购融资解决方案，成功落地境外并购过桥融资，不仅为客户提供了关键资金支持，也显著提升了中资券商在跨境并购市场的话语权与行业影响力，进一步凸显中信证券在综合金融服务方面的核心优势与引领作用。

积极响应市值管理要求

助力国有企业高质量发展

本次交易是积极响应国务院国资委关于央企市值管理的要求，推动上市公司价值回归与质量提升的重要举措。大悦城地产在私有化前长期面临估值严重低估问题，国有资产价值未能充分体现。本次交易有效解决了大悦城地产资产价值与市场定价的严重背离，切实维护股东权益、提升上市公司质量、彰显央企责任担当，同时为公司后续高质量可持续发展创造更为清晰的资本市场环境。

大悦城地产

（股票代码：207.HK)

大悦城地产是中粮集团旗下的地产业务旗舰，主要从事开发、经营、销售、出租及管理综合体和商业物业，例如购物中心、酒店、办公楼、酒店式公寓及休闲度假旅游物业。截至2025年6月30日，大悦城地产已布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、长江中游等五大城市群的核心城市及周边辐射区域，持有或管理32个大悦城、大悦汇和其他商业项目。

(中信证券)