中信建投证券助力中核汇能发行三期并表类REITs

来源：市场资讯

（来源：中信建投证券投行委）

2025年11月26日，中信建投-中核汇能2025年新能源基础设施投资资产支持专项计划成功定价，中信建投证券担任计划管理人及销售机构。该项目发行规模25.36亿元，优先级预期收益率2.45%，期限22年（5+5+5+5+2），评级AAAsf。本项目是全市场首单以5年为开放退出周期的新能源并表类REITs！

项目运营保障机构为中核汇能有限公司（简称“中核汇能”），底层资产为中核汇能运营管理的5个位于宁夏、湖南、江西等地光伏发电项目，自然资源禀赋优越。在中国核工业集团有限公司（简称“中核集团”）、中国核能电力股份有限公司（简称“中国核电”）的统筹指导下，中核汇能及所属省公司、各中介机构，克服底层项目公司多、任务重、市场上行压力等客观困难，共同努力、分工协作，在优化产品设计的同时，高质量、高效完成了本次类REITs发行设立工作，本项目最终得到了监管机构和资本市场各类投资人的的高度认可。

近年来，中核汇能在中核集团、中国核电的支持下，历经强基固本、跨越式发展阶段，逐步构建成为中核集团可持续发展的新增长极。本次类REITs是中核集团、中核汇能推动新能源领域盘活存量资产、强化创新型权益融资工具运作、压降资产负债率、加快规划建设新型能源体系的积极实践，是中核集团、中核汇能打造多层次资产证券化投融模式、高效推动新能源开发与建设、深入贯彻落实国家“碳达峰碳中和”战略目标的有益探索。

截至目前，中信建投证券已服务中核集团发行4单新能源基础设施类REITs，发行总规模165.58亿元，持续助力中核集团盘活存量新能源基础设施资产，拓宽发展投资空间，建立多层次REITs体系。在中核集团新能源产业2025年战略合作伙伴大会上，中信建投证券荣获“2024年度最佳赋能伙伴”的荣誉。

本次发行是中信建投证券为中核集团提供综合金融服务的又一范例，中信建投证券将继续秉着“让最好的企业成为我们的客户，让我们的客户成为更好的企业”的服务理念，专业、高效地服务好每一位客户。